股市“新操縱”罪與罰_中國(guó)股市大盤走勢(shì)
發(fā)布時(shí)間:2020-03-17 來源: 幽默笑話 點(diǎn)擊:
“都是看了網(wǎng)站上的消息,栽了!”36歲的股民王華明懊悔不已。他所說的是一家紡織資訊網(wǎng)站,每天都會(huì)發(fā)布大量與股市相關(guān)的信息和評(píng)論,在王眼里,該網(wǎng)站頗具權(quán)威。幾天前,王信了該網(wǎng)站的一則消息,買進(jìn)了幾只股,期望的漲幅沒有出現(xiàn),卻一下子遭遇了幾個(gè)跌停板。這讓他損失慘重。
這位年近不惑的河北漢子,并不知道,他的遭遇只不過是牛市“新操縱”大網(wǎng)里的一個(gè)普通個(gè)案。
中國(guó)股市里從來就不缺少“操縱”,當(dāng)時(shí)光流轉(zhuǎn)到2009年這波牛市之時(shí),傳統(tǒng)的“股市操縱”早已與網(wǎng)絡(luò)緊密相連。貌似正規(guī)的專業(yè)咨詢網(wǎng)站、隨意建立的個(gè)人博客,以及鋪天蓋地而來的QQ群,正編織著一張更具殺傷力的股市新操縱大網(wǎng)。
在中國(guó),證券類咨詢公司幾乎無(wú)孔不入地通過包電視臺(tái)、電臺(tái)節(jié)目時(shí)段以及占據(jù)網(wǎng)站博客、QQ群等的方式實(shí)現(xiàn)著全覆蓋式的轟炸,在中國(guó)財(cái)經(jīng)常識(shí)都缺乏的今天,上當(dāng)受騙人數(shù)甚重,在今年7月開始,廣東、江蘇、浙江等民間資金充裕地區(qū)的證監(jiān)與公安部門已經(jīng)數(shù)次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示,甚至通過集中辦理證券詐騙案件的方式來期望人們警醒,顯然這些治標(biāo)方式并不能發(fā)揮太大作用。
“黑嘴”新陣地
這是一家貌似正規(guī)的紡織專業(yè)網(wǎng)站,每天,數(shù)十位所謂的信息采集員和行情分析師都會(huì)聚會(huì)于此,間或發(fā)布紡織行業(yè)內(nèi)的“最新動(dòng)態(tài)”和“個(gè)股走勢(shì)”。
與此同時(shí),眾多的散戶也會(huì)慕名而來,仔細(xì)瀏覽著每一條閃動(dòng)著“new”符號(hào)的信息。王華明便是其中一人,幾天前正是該網(wǎng)站上的一則信息讓他輸?shù)醚緹o(wú)歸,然而這并未動(dòng)搖該網(wǎng)站在其心中的信任感和權(quán)威性。
“股市總有漲跌,輸贏難免,我不相信這家網(wǎng)站會(huì)有什么貓膩。”王喃喃自語(yǔ),他接著說:“看這網(wǎng)站的頁(yè)面、欄目的設(shè)置。都顯得很正規(guī),還有那么多的分析師和專家團(tuán),不至于都是些莊托和黑嘴吧!
他并不了解,這家網(wǎng)站是由一家經(jīng)營(yíng)紡織業(yè)的民營(yíng)公司建設(shè)運(yùn)行的。有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑,作為一家本身就是從事紡織業(yè)的網(wǎng)站,直接參與本行業(yè)的股市評(píng)析,有時(shí)難免莊托之嫌。并且,網(wǎng)站上每天所謂的行業(yè)情報(bào),并不能在國(guó)家紡織業(yè)官方網(wǎng)站上得到佐證,準(zhǔn)確性和真實(shí)度值得懷疑。
觀察人士指出,隨著網(wǎng)絡(luò)的普及,建設(shè)網(wǎng)站的技術(shù)門檻和法規(guī)門檻很低,不少具有行業(yè)背景的民營(yíng)公司,直接創(chuàng)建本行業(yè)咨詢信息股評(píng)網(wǎng)站。以紡織業(yè)為例,目前全國(guó)范圍內(nèi),不下有幾百家大大小小的網(wǎng)站,各自提供所謂的獨(dú)家、深入的行業(yè)基本面信息和個(gè)股動(dòng)態(tài)推薦。
在此背景下,傳統(tǒng)意義上的莊托獲得了一個(gè)新的平臺(tái),展開股市新操縱。7月27日,在“第一紡織網(wǎng)”紡織股咨詢論壇里,一個(gè)未具名的莊托似乎在表達(dá)內(nèi)心的苦悶和疑惑,他說,作為一名莊托,藏身于專業(yè)網(wǎng)站中,物色一些手上有閑錢猶豫不決的買家,以專家評(píng)論或者行家推薦的方式,極力散布消息,把莊家意欲出貨的股票抬升為有價(jià)值的面孔,誘導(dǎo)散戶來跟進(jìn)!爸灰俗銐蚨嗟牧,莊家就狂拋,在眾多散戶流血的時(shí)候,我跟著莊家一起吃肉!蓖瑫r(shí)他發(fā)出疑問:“我這樣做,算不算犯罪呢?”
以新操縱面孔,眾多所謂的專業(yè)資訊網(wǎng)站帶著莊托一起,將散戶玩弄于股掌之間。有評(píng)論家說,在股市里,玩的是零和游戲。在一個(gè)較短的時(shí)間內(nèi),股市里基本上是不生錢的,莊家坐莊是要賺錢的,就來源于那些虧了錢的散戶和跟莊的小機(jī)構(gòu)。
隨著近年來網(wǎng)絡(luò)的極大化發(fā)展,來自專業(yè)資訊網(wǎng)站的股市新操縱呈蔓延之勢(shì)。一般而言,網(wǎng)站除了有資金面和基本面的優(yōu)勢(shì),還有從散戶拼打出來的有著豐富操作經(jīng)驗(yàn)的操盤手,同時(shí)還配備了一定數(shù)量的莊托。想方設(shè)法引誘缺乏經(jīng)驗(yàn)或者心氣浮躁的人按照他們的意愿辦事,然后榨取這些可憐人的錢財(cái)。有業(yè)內(nèi)人士說,網(wǎng)站展開這樣的股市新操縱,或是直接個(gè)股獲利,或是以中介費(fèi)的形式獲利,方法很多。
王華明還是不太相信自己中了網(wǎng)站的埋伏,他的依據(jù)是,網(wǎng)站經(jīng)常也會(huì)推薦些靠譜的股票,讓他賺錢!笆聦(shí)上,這正是網(wǎng)站所謂的‘股市新操縱’的殺傷力所在,讓散戶賺錢,它推薦的股票可能是同行正在做的股票,也可能是在股市里尋找到的有上升空間的股票,還有可能就是自己做的股票。網(wǎng)站會(huì)發(fā)表一些有力度的論述文章,讓觀閱者佩服得五體投地。”安信證券高善文如此解密。
財(cái)經(jīng)名人博客影響力
生存于網(wǎng)絡(luò)的“股市新操縱”,除了網(wǎng)站外,還有一個(gè)重要的陣地一網(wǎng)絡(luò)證券博客。
王華明有時(shí)也會(huì)從朋友那獲取幾個(gè)上市公司的管理層人士的個(gè)人博客,他覺得,這是獲取股市重要線索的地方。但是,事實(shí)上,這些所謂的高層人士的博客,很多都是有人代勞,股市黑嘴總會(huì)利用此道來實(shí)施自己的股市新操縱。
有人將其歸納為四種,一是上市公司高管利用其職務(wù)身份發(fā)表關(guān)于資本市場(chǎng)的觀點(diǎn);二是證券公司分析師、研究機(jī)構(gòu)研究員,以其專業(yè)分析預(yù)測(cè)發(fā)表的財(cái)經(jīng)評(píng)論;三是草根股評(píng)家,利用其炒股經(jīng)驗(yàn)發(fā)表股評(píng)文章;四是以收取會(huì)費(fèi)、代理理財(cái)或設(shè)立私募基金為目的的股評(píng)家。
根據(jù)《證券法》及相關(guān)規(guī)定,上市公司高管披露重要信息是有嚴(yán)格程序的,上市公司高管在其個(gè)人博客上披露其公司重要信息是違規(guī)的,但如果只是發(fā)表與公司無(wú)關(guān)的個(gè)人觀點(diǎn),應(yīng)是公民的言論自由,這是我國(guó)憲法明確保護(hù)的。因此,這樣模糊的界定存在潛在的股市操縱可能,“殺股民于無(wú)形之間”。
“牛市進(jìn)入瘋狂期,懂股票的、不懂股票甚至從來沒接觸過股票的,都紛紛涌入股市中,仿佛這就是一個(gè)金礦,只要肯挖,金子總會(huì)有的。而一如以往的牛市,這個(gè)時(shí)候也開始了消息漫天飛舞的壯觀場(chǎng)景,利用這消息真假難辨的機(jī)會(huì),“黑嘴”們又來了。”目睹中國(guó)股市沉浮18年的張志雄如此評(píng)說目前個(gè)人博客熱談證券的亂象。
從法律上講,沒有獲得證券分析師資格的,是不能向投資者推薦股票的。這在傳統(tǒng)媒體的正式推薦中得到了嚴(yán)格的執(zhí)行。但隨著近年來股票論壇、博客等新生事物的興起,法律的監(jiān)管正受到另類的挑戰(zhàn)。在論壇中,所有的人都可以隱藏身份,推薦股票似乎也介于正式與非正式的模糊地帶之間;而在博客中,博客的主人也可以隱藏身份,他們則更加大膽地推薦股票,有的甚至還招收會(huì)員。在一個(gè)身份難以確認(rèn)的情況下,監(jiān)管遇到了難題,而“黑嘴”們卻開始活躍。
西南證券股份公司場(chǎng)外交易市場(chǎng)部總經(jīng)理周到說,他曾多次發(fā)現(xiàn)有人在博客上給他留下悄悄話:“博主對(duì)××的看法幾何?偶認(rèn)為它是莊家的托。望能發(fā)表看法!币苍吹侥巢┛褪醉(yè)的公告寫明:“私募基金即日起暫停對(duì)低于100萬(wàn)小資金的招募,如果你的資產(chǎn)大于等于100萬(wàn),如果你覺得每年40%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率你可以接受?那么你就可以來找我,我來幫你挖掘財(cái)富,共享碩果。”周到覺得,這些都意味著公開發(fā)行的證券投資基金提前結(jié)束募集之風(fēng),有刮向私募基金的趨勢(shì)。既然是私募基金,就不能公開發(fā)行。證券投資基金是證券的一種。《證券法》第十條 規(guī)定:“向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過二百人的”,“為公開發(fā)行”;“非公開發(fā)行證券,不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式”;ヂ(lián)網(wǎng)作為新興媒體,其受眾是不特定的。在博客上發(fā)布類似的信息,有“采用廣告、公開勸誘和變相公開方式”發(fā)行的嫌疑。
仍然跛腳的監(jiān)管
面對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的“股市新操縱”,該如何監(jiān)管呢?作為業(yè)內(nèi)人士的周到,他認(rèn)為利用網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)的股市新操縱,目前還存在監(jiān)管盲點(diǎn)。盡管中國(guó)證監(jiān)會(huì)專門成立了網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控辦公室。專司互聯(lián)網(wǎng)上各類信息的監(jiān)測(cè)、分析,監(jiān)測(cè)非法證券活動(dòng)。
有分析人士認(rèn)為,可以設(shè)立一個(gè)網(wǎng)絡(luò)反操縱管理中心,將所有貌似正規(guī)的專業(yè)資訊網(wǎng)站上的股評(píng)和業(yè)內(nèi)動(dòng)態(tài)信息納入其中,進(jìn)行甄別,鑒定,達(dá)到規(guī)范管理。對(duì)于相關(guān)的網(wǎng)站、博客和QQ群,管理中心進(jìn)行資格審查,設(shè)定資格認(rèn)定等級(jí)。
周到認(rèn)為:“輿論應(yīng)要求涉及證券期貨信息傳播的博客的作者,加強(qiáng)自律。向文波的博客一度影響股價(jià),為一些輿論所詬病。由于缺乏相關(guān)規(guī)定,我們難以要求向氏承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。但這并不表明向氏的做法是合理的。如果其他上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員都開設(shè)博客,就一些敏感問題發(fā)表個(gè)人看法,證券市場(chǎng)的秩序恐怕要亂一些!
中國(guó)證監(jiān)會(huì)研究中心主任祁斌分析,目前國(guó)內(nèi)大量被官方監(jiān)管相對(duì)寬松的財(cái)經(jīng)類資訊,經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布、轉(zhuǎn)載后十分泛濫,有些要么來歷不明、要么觀點(diǎn)被掐頭去尾、要么完全誤傳。傷害了投資者利益,同時(shí)也對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來了諸多不必要的麻煩。此外由于網(wǎng)絡(luò)具有的開放性、不確定性、超越時(shí)空性等特點(diǎn),利用網(wǎng)絡(luò)從事非法證券活動(dòng)具有極高的隱蔽性,加大了查處和打擊網(wǎng)絡(luò)違法案件的難度。非法網(wǎng)站設(shè)立人、非法消息發(fā)布人、網(wǎng)站服務(wù)器往往分別在不同地點(diǎn),具有很強(qiáng)的隱蔽性!2007年‘帶頭大哥’等網(wǎng)絡(luò)證券詐騙案件出來以后,曾經(jīng)專門研究過證券網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管問題。”
證監(jiān)會(huì)也意識(shí)到僅僅依靠自家進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控實(shí)在是力量有限,正積極和原來的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門接洽,以期資源共享。目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的管理主要由中宣部、國(guó)務(wù)院新聞辦,文化部、工商管理總局、公安部、工業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)部、教育部等14個(gè)部門參與,每天通過快報(bào),輿情動(dòng)態(tài)等專門報(bào)告形式來監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)消息。雖然這些多頭管理形成了齊抓共管的局面,但各部門之間仍缺乏協(xié)調(diào)和配合,需要一個(gè)更高級(jí)別的專業(yè)部門在全局上統(tǒng)攬互聯(lián)網(wǎng)管理工作。
祁斌認(rèn)為中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化下的新監(jiān)管,以應(yīng)付未來信息傳播網(wǎng)絡(luò)化的挑戰(zhàn)。
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