【摘 要】近年來，隨著市場(chǎng)的不斷完善與經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，作為市場(chǎng)的新興力量，中小企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。中小企業(yè)的存在為市場(chǎng)輸入了更多的活力，使市場(chǎng)變得更加豐富與多元，有效地防止了壟斷的形成，促進(jìn)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公平與合理�；�于這一點(diǎn)，商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，量身定制了供應(yīng)鏈金融這一新的融資模式，為弱勢(shì)中小企業(yè)提供提供更多的資金服務(wù)與支持，促進(jìn)中小企業(yè)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。
　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；供應(yīng)鏈；融資模式
　　中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占有非常重要的地位，占全國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的99%，占經(jīng)濟(jì)總量的65%，占稅收收入的55%，創(chuàng)新專利占77%，創(chuàng)近90個(gè)工作的百分比。但作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的主力，由于規(guī)模小、資產(chǎn)缺乏、實(shí)力不足、制度不健全、信息不對(duì)稱等原因，長(zhǎng)期以來一直受到銀行的排擠。大量中小企業(yè)難以獲得擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金，發(fā)展面臨諸多困難。
　　供應(yīng)鏈金融的引入，為中小企業(yè)將核心企業(yè)的信用轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，提高整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力，使中小企業(yè)能夠獲得真實(shí)的訂單，增強(qiáng)流動(dòng)性提供了另一種途徑。然而，隨著中國(guó)供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展，許多問題逐漸顯露出來。究其原因，信息不對(duì)稱尚未得到真正有效的解決，銀行依據(jù)傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)仍存在諸多不準(zhǔn)確之處，整個(gè)融資過程仍然繁瑣冗長(zhǎng)。在當(dāng)今日益高速發(fā)展，社會(huì)商機(jī)迅速變化的社會(huì)發(fā)展中，中小企業(yè)依然無法滿足資金需求。
　　一、基于中小企業(yè)融資的供應(yīng)鏈金融模式概述
　　供應(yīng)鏈金融是指將金融服務(wù)從核心供應(yīng)鏈延伸至整個(gè)供應(yīng)鏈，并向渠道合作伙伴提供應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款、存貨融資、原材料和制造業(yè)融資等服務(wù)的銀行。供應(yīng)鏈金融模式不僅具有相應(yīng)的理論基礎(chǔ)，而且在不斷的實(shí)踐中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以有效解決中小企業(yè)融資難問題。
　　1.理論基礎(chǔ)信息不對(duì)稱理論、交易成本理論、供應(yīng)鏈管理理論和委托代理理論為供應(yīng)鏈金融模型提供了重要的理論基礎(chǔ)
　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)面臨著越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為了不被淘汰，必須增強(qiáng)自身的實(shí)力，企業(yè)只能利用外部資源以最快速度對(duì)市場(chǎng)做出反映。整個(gè)供應(yīng)鏈需要保持足夠的穩(wěn)定性，最終產(chǎn)品的質(zhì)量是占領(lǐng)市場(chǎng)的重要因素，上下游中小企業(yè)的正常運(yùn)作和相互配合在這個(gè)過程中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。因此，核心企業(yè)與銀行合作具有明顯的目的性和動(dòng)力，能夠有效解決中小企業(yè)融資困難的問題。在供應(yīng)鏈金融模式下，第三方物流公司也發(fā)揮了比較重要的作用，能夠有效解決物流企業(yè)真實(shí)性與合法性。在這種模式下，物流公司和銀行也可以視為共同的主體，更容易把握中小企業(yè)的日常生產(chǎn)方式和還款能力，同時(shí)簽訂防范條款，有效防止供應(yīng)商和中小企業(yè)勾結(jié)欺詐銀行貸款和違約風(fēng)險(xiǎn)。
　　2.在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融的實(shí)際操作過程中，大部分經(jīng)營(yíng)主體是商業(yè)銀行，其次是大型企業(yè)集團(tuán)、第三方物流企業(yè)和綜合性金融物流供應(yīng)商
　　國(guó)內(nèi)銀行已經(jīng)設(shè)計(jì)了應(yīng)收賬款，應(yīng)付賬款和庫存等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。部分銀行已經(jīng)針對(duì)本行業(yè)引入了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，個(gè)別銀行注重招商銀行“電子供應(yīng)鏈金融”等供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)的應(yīng)用。中小企業(yè)融資與供應(yīng)鏈金融的實(shí)際需要脫節(jié)，多角度多方位解決方案的研究為供應(yīng)鏈融資提供了理論依據(jù)。從具體實(shí)踐來看，供應(yīng)鏈金融并不適合所有領(lǐng)域。發(fā)展好的地區(qū)具有一定的實(shí)施條件，比如，有且地區(qū)具有核心企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，邊界比較清晰，供應(yīng)鏈成員之間具有長(zhǎng)期的合作關(guān)系，關(guān)系比較密切，沒有嚴(yán)重的利益沖突，在這種情況下，實(shí)施起來就比較容易。
　　二、基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)的融資問題
　　目前，在多方努力下，中小企業(yè)融資難度有所緩解。但是，目前這個(gè)世界性的問題在我國(guó)依然存在，沒有得到完全解決。尤其對(duì)于那些規(guī)模小，資金短缺的小企業(yè)，由于發(fā)展不成熟，沒有足夠的信心申請(qǐng)銀行貸款，融資困難由多種因素組合而成，具體原因如下：
　　1.客觀因素
　　中國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，資本市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家。因此，我國(guó)中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上直接融資難度很大。從國(guó)內(nèi)情況看，目前相關(guān)的政府措施不夠完善，無法落實(shí)。中小企業(yè)在政策信息和融資方面得不到保障，發(fā)展條件和生活條件令人擔(dān)憂。除了這些不利條件之外，由于商業(yè)銀行利益為上的出發(fā)點(diǎn)，通常情況下僅僅維護(hù)自身利益，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化，所以不會(huì)冒險(xiǎn)貸款給中小企業(yè)，缺乏足夠的行為動(dòng)機(jī)。盡管一些商業(yè)銀行愿意借貸給中小企業(yè)，但也會(huì)綜合考量中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展能力，確認(rèn)他們有償還貸款的能力，而且會(huì)針對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況，制定嚴(yán)格的防范措施來保障自身的利益。這個(gè)過程會(huì)耗費(fèi)一定的時(shí)間，不利于中小企業(yè)在最需要資金的時(shí)候迅速得到銀行的支持。這些錯(cuò)綜復(fù)雜的問題會(huì)耗費(fèi)很大的時(shí)間精力和經(jīng)濟(jì)成本，會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)降低接受銀行的意愿。
　　2.主觀因素
　　中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于比較劣勢(shì)的地位，由于發(fā)展規(guī)模小、資金實(shí)力薄弱、技術(shù)低端、產(chǎn)品質(zhì)量差、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、缺乏專業(yè)規(guī)范的管理制度，所以在前進(jìn)的過程中面臨著重重困難，難以形成大規(guī)模的發(fā)展。中小企業(yè)在很多方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，各個(gè)領(lǐng)域與衍生行業(yè)的資源短缺也不利于企業(yè)的多方位發(fā)展，難以獲得銀行的信任與支持。
　　目前，隨著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，其他一些因素也可能成為銀行可以接受的信貸資源。比如，產(chǎn)品知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)聲譽(yù)等因素也回成為銀行貸款考慮的因素。但是，由于許多中小企業(yè)處于新興地位，發(fā)展不成熟，在產(chǎn)權(quán)和相應(yīng)的制度方面不夠規(guī)范，手續(xù)往往不健全，沒有足夠的說服力，不能提供足夠的信貸資源，在這種情況下，很難獲得銀行的貸款。同時(shí)出于商業(yè)信息保密的原則，為防止信息泄露，大多數(shù)中小企業(yè)都不愿意把自己所有的信息都交給銀行，所以銀行沒有辦法對(duì)企業(yè)的相關(guān)信息進(jìn)行綜合的考量，不能清晰的了解到企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。因此，銀行將不可避免地限制中小企業(yè)的貸款，甚至不會(huì)接受他們的貸款申請(qǐng)。
　　三、改善中小企業(yè)融資環(huán)境的對(duì)策與啟發(fā)
　　1.完善、改進(jìn)和創(chuàng)新融資模式

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