摘要：文章以深市A股上市公司2005年~2008年2079家樣本企業(yè)為研究對(duì)象，針對(duì)2006年9月28日深交所頒布的《上市公司內(nèi)部控制指引》中規(guī)定的披露要求，研究該披露要求對(duì)企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的影響。文章利用線性回歸模型，在控制了企業(yè)規(guī)模、行業(yè)、年報(bào)時(shí)滯、事務(wù)所規(guī)模后，分析了時(shí)間（解釋變量）變化對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響。文章通過馬克威分析系統(tǒng)對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行線性回歸后得出結(jié)論：披露要求變化后使得企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用的確發(fā)生了變化。在2007年以后審計(jì)費(fèi)用有一個(gè)明顯的增加且時(shí)間變量對(duì)審計(jì)費(fèi)用有顯著正相關(guān)關(guān)系（在90%的置信水平下）。
　　關(guān)鍵詞：上市公司內(nèi)部控制指引；審計(jì)費(fèi)用；年報(bào)披露
　　
　　一、 引言
　　
　　2006年9月28日，深交所發(fā)布《上市公司內(nèi)部控制指引》，要求“上市公司應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)將內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“內(nèi)部控制報(bào)告”）和注冊(cè)會(huì)計(jì)師評(píng)價(jià)意見報(bào)送本所，與公司年度報(bào)告同時(shí)對(duì)外披露”，該指引自2007年7月１日開始執(zhí)行。2007年證監(jiān)會(huì)修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第２號(hào)＜年度報(bào)告的內(nèi)容與格式＞》以及發(fā)布的《關(guān)于做好上市公司2007年年度報(bào)告及相關(guān)工作的通知》，就上市公司內(nèi)部控制的披露提出進(jìn)一步要求。同時(shí)，深交所發(fā)布《關(guān)于做好上市公司2007年年度報(bào)告工作的通知》，對(duì)上市公司披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的格式、內(nèi)容、審議程序及披露方式等作出明確要求。本文的研究目的主要是基于以下兩個(gè)方面：
　　第一，企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用是否變化。深交所要求主板企業(yè)自2007年報(bào)中強(qiáng)制披露企業(yè)的內(nèi)部控制情況。主板企業(yè)更有可能聘請(qǐng)審計(jì)師評(píng)價(jià)本企業(yè)的內(nèi)部控制，從而審計(jì)師對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制的完善性出具審計(jì)意見，并且可能對(duì)企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響。
　　
　　第二，為今后內(nèi)部控制具體指引的發(fā)布提供依據(jù)。研究在該基本規(guī)范發(fā)布后企業(yè)審計(jì)費(fèi)用的變化趨勢(shì)，有利于財(cái)政部等相關(guān)部門在全面考慮審計(jì)成本、審計(jì)范圍、審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)等因素的基礎(chǔ)上，遵從考慮成本效益原則，盡早出臺(tái)相關(guān)明確的規(guī)范性文件，以不斷提高上市公司內(nèi)控報(bào)告的規(guī)范性、有效性。
　　2007年是深市上市公司全面披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的第一年，本文以深市A股企業(yè)作為樣本，研究2005年~2008年四年中企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用是否受到這一審計(jì)環(huán)境變化（《內(nèi)部控制基本規(guī)范》發(fā)布）的影響。
　　
　　二、 假設(shè)提出
　　
　　Mark（1999）認(rèn)為衡量宏觀經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境因素有三個(gè)指標(biāo)：訴訟傾向，披露要求，指標(biāo)是監(jiān)管。他進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果是三個(gè)宏觀變量都與審計(jì)收費(fèi)顯著正相關(guān)。2006年9月28日，深交所發(fā)布《上市公司內(nèi)部控制指引》，要求企業(yè)自2007年7月１日開始執(zhí)行該披露要求。并且對(duì)于主板企業(yè)是強(qiáng)制性披露對(duì)總校企業(yè)是鼓勵(lì)自愿性披露。同時(shí)，深交所發(fā)布《關(guān)于做好上市公司2007年年度報(bào)告工作的通知》，對(duì)上市公司披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的格式、內(nèi)容、審議程序及披露方式等作出明確要求。所以針對(duì)深交所對(duì)內(nèi)部控制披露要求的變化，所以我們提出以下假設(shè)：
　　Ha：在其他條件不變的情況下，2007年7月１日之后與之前的時(shí)間段相比，深市上市企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用會(huì)顯著增加。
　　
　　三、 模型設(shè)計(jì)及數(shù)據(jù)選擇
　　
　　我們應(yīng)用了多元線性回歸模型，模型中包括企業(yè)和審計(jì)師各種特點(diǎn)的控制變量，以檢驗(yàn)我們的假設(shè)。
　　1. 模型設(shè)計(jì)。本文采用Marshall（2005）的模型，將審計(jì)費(fèi)用絕對(duì)數(shù)取對(duì)數(shù)作為多元線性回歸模型的因變量。將2005年到2008年四年時(shí)間分為2007年1月1日之前或者之后兩部分，時(shí)間虛擬變量作為解釋變量。我們還使用以下的控制變量：所處行業(yè)、報(bào)告時(shí)滯、審計(jì)事務(wù)所的類型、風(fēng)險(xiǎn)水平、企業(yè)規(guī)模。我們的模型設(shè)計(jì)如下：
　　Ln（Fee）=B0+B11Ind1+B12Ind2+B13Ind3+B14Ind4+B2Rlag+B3Big10+B4Rsky+B5Lnsl+B6Time+εi
　　其中的Ln（Fee）代表審計(jì)費(fèi)用的對(duì)數(shù)；Lndi代表第i個(gè)行業(yè)，為虛擬變量；Rlag代表年報(bào)時(shí)滯；Big10代表2007年居于前十位的審計(jì)事務(wù)所，也為虛擬變量；Rsky代表企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平；Lnsl代表企業(yè)規(guī)模；Time代表時(shí)間變量，也是虛擬變量；εi是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。
　　
　　2. 變量設(shè)計(jì)。
　　（1）被解釋變量。由于本文主要是考察上市公司披露要求變化后是否會(huì)對(duì)企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響。所以將審計(jì)費(fèi)用作為被解釋變量。由于前人對(duì)被解釋變量取對(duì)數(shù)，所以本文也對(duì)審計(jì)費(fèi)用取對(duì)數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。
　　（2）解釋變量。因?yàn)楸疚难芯康氖巧罱凰�《上市公司�?nèi)部控制指引》頒布前后審計(jì)費(fèi)用的變化，所以時(shí)間變量作為解釋變量。主要是考察上市公司披露要求變化后是否會(huì)對(duì)企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響。本文將時(shí)間變量作虛擬變量處理，2007年1月1日之前設(shè)為0，2007年1月1日之后設(shè)為1。
　�。�3）控制變量。
　　第一，對(duì)于行業(yè)的處理：按照行業(yè)編碼A的分類形式，001代表金融業(yè)；0002代表公用事業(yè)；0003代表房地產(chǎn)業(yè)；0004代表綜合0005代表工業(yè)；0006代表商業(yè)。剔除0001代表的金融業(yè)剩余5個(gè)行業(yè)做虛擬變量。需設(shè)4個(gè)虛擬變量分別為：Ind1，公用事業(yè)設(shè)為1，其他行業(yè)為0；Lnd2，房地產(chǎn)業(yè)設(shè)為1，其他行業(yè)設(shè)為0；Lnd3，綜合行業(yè)設(shè)為1，其他行業(yè)設(shè)為0；Lnd4，工業(yè)設(shè)為1，其他設(shè)為0。
　　第二，年報(bào)時(shí)滯：用當(dāng)年年報(bào)結(jié)束日到出具審計(jì)報(bào)告的天數(shù)的平方根表示。
　　第三，審計(jì)事務(wù)所的類型：按照2007年注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)公布的2007年度前百家事務(wù)所綜合排行名單中，位居前十位的事務(wù)所。他們分別是普華永道中天；安永華明；德勤華永；畢馬威華振；立信；岳華；信永中和；中審；中瑞華恒信；萬隆。位居前十位的設(shè)為1，否則設(shè)為0。
　　第四，風(fēng)險(xiǎn)水平：用每年年末綜合杠桿系數(shù)表示。
　　第五，企業(yè)規(guī)模（LNSL）用當(dāng)年年末（每年12月31日）總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)。
　　
　　各個(gè)變量定義如表1。
　　3. 數(shù)據(jù)來源及處理。本文以2005年~2008年的深市A股上市公司為研究對(duì)象，其中，年報(bào)數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫，審計(jì)事務(wù)所的前十位排名來源于中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站。深市775家上市公司，四年數(shù)據(jù)應(yīng)該有3 100個(gè)樣本，除去金融類企業(yè)和缺少數(shù)值的企業(yè)外，實(shí)際僅有2 079家樣本數(shù)據(jù)。因?yàn)榻鹑陬惿鲜泄�司在深交所具有特殊性：深市主板金融企業(yè)只有6家，均按要求披露了內(nèi)部控制報(bào)告，比例達(dá)到100%。并且，由于早在2001年證監(jiān)會(huì)就要求金融業(yè)披露自己的內(nèi)部控制情況，所以本次研究排除金融服務(wù)業(yè)的數(shù)據(jù)。本文應(yīng)用馬克維分析系統(tǒng)3.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析。
　　
　　四、 回歸分析
　　
　　1. 描述性統(tǒng)計(jì)。首先對(duì)樣本數(shù)據(jù)中審計(jì)費(fèi)用絕對(duì)數(shù)做描述性統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下：審計(jì)費(fèi)用絕對(duì)數(shù)的均值594 167.10、最小值70 000、最大值16 000 000、中位數(shù)420 000、標(biāo)準(zhǔn)差739 202.99、方差5.464e+011，方正電機(jī)審計(jì)費(fèi)用最少，是70 000元；珠海中富審計(jì)費(fèi)用最多，是16 000 000元；審計(jì)費(fèi)用最多與最小之間相差1 593萬元。審計(jì)費(fèi)用的最大值和最小值都出現(xiàn)在2007年，說明2007年審計(jì)費(fèi)用的確發(fā)生了很大變化。
　　其次對(duì)樣本數(shù)據(jù)中的年報(bào)時(shí)滯天數(shù)進(jìn)行描述型統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如下：

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