【摘 要】 CAS39的頒布與實施，是我國會計準則與國際會計準則趨同的又一重大表現(xiàn)。文章通過手工檢索1 003家滬市上市公司2014年度年報，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)在已披露公允價值信息的上市公司里，91%的上市公司規(guī)范披露公允價值層次信息，公允價值計量整體披露情況較好，但仍然存在一定披露瑕疵。上市公司公允價值資產占其總資產比例為7.43%，公允價值負債占其總負債比例僅為1.78%，總體上運用公允價值計量程度不深，尤其是公允價值負債運用程度更低。這與目前我國大的市場環(huán)境息息相關，相對嚴格的市場管制、可交易市場和交易品種的相對缺乏、市場活躍程度相對較低等，都將在很長一段時期內限制公允價值計量的應用程度和范圍。
　　【關鍵詞】 CAS39； 公允價值； 公允價值計量； 公允價值層次
　　【中圖分類號】 F234.4 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）18-0067-06
　　一、引言
　　公允價值計量從其投入使用以來，因其相關性和可靠性（又稱“如實反映”）的不可兼得一直飽受爭議，金融危機的爆發(fā)更是將其推至風口浪尖。然而，經(jīng)過各方持續(xù)廣泛的論證，公允價值計量經(jīng)受住了考驗。同時，世界各大會計準則制定機構仍在積極推進公允價值計量準則的發(fā)展和應用。美國財務會計準則委員會（FASB）于2006年9月15日發(fā)布第157號財務會計準則公告《公允價值計量》（SFAS157）[ 1 ]，首次統(tǒng)一規(guī)范公允價值計量和披露的準則，公允價值層次理論成為該準則最大的亮點。金融危機發(fā)生后，非活躍市場環(huán)境中資產或負債的公允價值計量等問題凸顯，國際會計準則理事會（IASB）和FASB兩大準則制定機構聯(lián)手，為共建全球統(tǒng)一的高質量公允價值準則多次合作。IASB于2011年5月12日正式發(fā)布了國際財務報告準則第13號（IFRS13）[ 2 ]，作為IASB和FASB共建高質量公允價值準則的實質性進展，IFRS13基本上實現(xiàn)了與FASB《專題820》[ 3 ]的一致性。為保持我國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則的持續(xù)趨同，財政部于2014年1月26日正式發(fā)布了《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》（CAS39）[ 4 ]，旨在統(tǒng)一規(guī)范我國的公允價值計量和披露，該準則于2014年7月1日起施行。2014年2月，F(xiàn)ASB的上級組織美國財務會計基金會（FAF）針對SFAS157的執(zhí)行情況發(fā)布總結報告，認為該準則基本實現(xiàn)了既定目標。我國上市公司的公允價值計量披露和應用情況如何、能否實現(xiàn)財政部制定CAS39的初衷，是值得我們去研究和探索的。本文通過手工檢索1 003家上市公司的2014年度年報，統(tǒng)計我國上市公司公允價值計量的披露和應用情況，以期為準則制定機構和理論研究提供實際分析數(shù)據(jù)及建議。
　　二、樣本選擇
　�。ㄒ唬�樣本選取
　　本文樣本選取為滬市A股上市公司，該樣本具有代表性①。截至2015年5月16日，滬市上市公司披露2014年度年報數(shù)為1 003份（其中多家上市公司先后修訂年報，本文均以最后一次修訂版作為統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源）。所有年報數(shù)據(jù)均來自巨潮資訊網(wǎng)。
　�。ǘ�）樣本設計
　　在檢索與統(tǒng)計年報過程中，首先，根據(jù)是否披露公允價值信息將樣本公司分為“披露公允價值”與“未披露公允價值”兩大類。其次，在“披露公允價值”的樣本公司中再根據(jù)披露方式不同分類為“表格披露方式”（表格形式規(guī)范披露、表格形式不規(guī)范披露）和“其他披露方式”（純文字形式披露、其他形式披露）兩大類。其中“表格形式規(guī)范披露”指屬于按照準則要求規(guī)范披露的情形；“表格形式不規(guī)范披露”指屬于未按照準則要求規(guī)范披露的情形（對不規(guī)范程度的判斷主要依據(jù)準則及其應用指南披露要求）；“純文字形式披露”的樣本公司是指基本上僅以文字說明公司“本期末無以公允價值計量（披露）的資產和負債存在”的情形。最后，在“未披露公允價值”的樣本公司中再按其是否需要披露的屬性分為“不需要披露”和“需要披露但未披露”兩大類。其中“不需要披露”指樣本公司屬于符合CAS39規(guī)范要求不需要披露而未披露情形；“需要披露而未披露”指樣本公司屬于嚴重不符合準則要求，應該披露而不披露任何相關信息的情形。
　　三、統(tǒng)計分析
　�。ㄒ唬�樣本公司公允價值計量披露及披露規(guī)范程度統(tǒng)計
　　1.公允價值計量披露總體情況的統(tǒng)計分析
　　接近50%的樣本公司在其財務報告附注中不同程度披露公允價值信息，其中37.29%的樣本公司按照CAS39要求以表格形式規(guī)范披露公允價值量化信息，并考慮披露的詳盡程度、重要程度、匯總或細化程度，以助于會計信息使用者評價和使用公允價值信息；5.48%的樣本公司在其披露公允價值信息時存在不同程度的不規(guī)范披露情況，比如未按照準則要求區(qū)分持續(xù)和非持續(xù)的公允價值計量分別進行披露，未規(guī)范披露估值技術和輸入值的描述性信息，未規(guī)范披露公允價值計量中使用的重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息等；5.68%的樣本公司則以純文字形式披露其“本期末無以公允價值計量的資產和負債存在”。樣本公司公允價值計量披露情況統(tǒng)計見表1。
　　通過查閱樣本公司財務報告及其附注中披露“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”、“期末按公允價值計量的可供出售金融資產”、“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”等項目是否存在期末公允價值余額，來判斷是否需要披露公允價值信息。35家需要披露但未披露的樣本公司中，報告及其附注中披露“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”期末有余額的為19家，“期末按公允價值計量的可供出售金融資產”期末有余額的為21家，“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”期末有余額的為兩家。
　　2.公允價值計量披露規(guī)范程度的統(tǒng)計分析
　　按照本文對公允價值計量規(guī)范披露情形的界定，“表格形式規(guī)范披露”、“不需要披露且未披露”以及“以其他形式說明不需要披露”三種情況均視為按照準則要求規(guī)范披露，近91%的上市公司規(guī)范披露其公允價值，整體披露情況較好。

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