內(nèi)容提要：內(nèi)部控制缺陷是內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告中最為核心的部分，準(zhǔn)確的內(nèi)部控制信息披露能夠使投資者充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，真實(shí)地披露內(nèi)部控制缺陷的嚴(yán)重程度是信息決策價(jià)值得以體現(xiàn)的前提和基礎(chǔ)。本文以滬深兩市2013-2015年披露的存在非重大內(nèi)部控制缺陷的A股上市公司為樣本（以“四個(gè)跡象”為識(shí)別基礎(chǔ)確定其是否存在內(nèi)部控制重大缺陷），逐一分析上市公司是否如實(shí)披露存在的重大缺陷。研究表明，上市公司在缺陷強(qiáng)制披露制度下存在行為選擇，即蓄意降低缺陷的嚴(yán)重程度，將重大缺陷披露為重要缺陷、甚至一般缺陷，影響了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的可靠性。所以，上市公司要加強(qiáng)自身內(nèi)部控制建設(shè)和自我評(píng)估工作，提高真實(shí)披露存在缺陷的自愿性;監(jiān)管部門(mén)要充分發(fā)揮監(jiān)督職能，建立完善的稽查機(jī)制，對(duì)于有問(wèn)題的上市公司加大處罰力度，增加違規(guī)成本。
　　關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制信息披露;內(nèi)部控制缺陷;行為選擇
　　中圖分類(lèi)號(hào)：F83059 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-148X（2018）03-0102-05
　　收稿日期：2017-11-15
　　作者簡(jiǎn)介：石蕾（1975-），女，吉林九臺(tái)人，天津理工大學(xué)管理學(xué)院副教授，管理學(xué)博士，研究方向：公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理;邢程（1994-），女，河南周口人，天津理工大學(xué)管理學(xué)院研究生，研究方向：中小企業(yè)發(fā)展與融資策略;許寧寧（1980-），女，山東德州人，天津理工大學(xué)管理學(xué)院講師，管理學(xué)博士，研究方向：審計(jì)理論與實(shí)務(wù)、內(nèi)部控制。
　　基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)青年基金項(xiàng)目“上市公司內(nèi)部控制重大缺陷披露行為選擇研究”，項(xiàng)目編號(hào)：71502127。
　　分析近幾年財(cái)政部公布的企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系情況報(bào)告，可以看出上市公司已主動(dòng)披露存在的內(nèi)部控制缺陷，似乎內(nèi)部控制無(wú)效的公司在不斷減少，但是每年進(jìn)行財(cái)務(wù)重述或受到證監(jiān)會(huì)處罰的公司數(shù)量并未減少，這是否說(shuō)明上市公司在披露內(nèi)部控制缺陷時(shí)的行為選擇方式發(fā)生了變化？
　　一、內(nèi)部控制重大缺陷披露的行為選擇
　　行為選擇在上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)較為常見(jiàn)，在自愿披露階段表現(xiàn)為是否進(jìn)行披露、披露的信息有多少;在強(qiáng)制披露階段，Healy和Palepu（2001）發(fā)現(xiàn)信息披露企業(yè)的行為選擇主要是自由裁量問(wèn)題，表現(xiàn)為如何隱藏壞消息，如提前披露好消息、延遲披露壞消息，強(qiáng)調(diào)優(yōu)勢(shì)、弱化缺陷等。
　　我國(guó)內(nèi)部控制信息披露起步較晚，國(guó)內(nèi)學(xué)者在自愿披露階段大多關(guān)注于對(duì)披露現(xiàn)狀以及動(dòng)機(jī)的研究。通過(guò)分析2001年內(nèi)部控制信息披露狀況，李明輝等（2003）發(fā)現(xiàn)上市公司并未嚴(yán)格執(zhí)行披露的有關(guān)規(guī)定，缺乏主動(dòng)披露信息的積極性，披露內(nèi)容形式重于實(shí)質(zhì)且存在隱瞞不利消息的行為。宋蔚蔚（2011）以深市主板上市公司為樣本，分析其2006-2009年的內(nèi)部控制信息披露情況，發(fā)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告的披露比例僅有10%左右，有些企業(yè)在機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)下隔年才出具內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告，只有極少數(shù)的公司會(huì)主動(dòng)披露存在的缺陷，也就是說(shuō)上市公司在自愿披露階段披露內(nèi)部控制的行為選擇主要是披露好消息、隱瞞壞消息。
　　隨著2011年1月1日我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的發(fā)布，我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制體系逐漸完善，在披露政策上由自愿轉(zhuǎn)為強(qiáng)制。洪峰（2014）的研究發(fā)現(xiàn)上市公司出具報(bào)告的信號(hào)在此階段傳遞功能衰減，內(nèi)部控制缺陷信息的披露質(zhì)量有所增強(qiáng);但是，關(guān)于內(nèi)部控制有效性的結(jié)論仍然值得懷疑，對(duì)于缺陷嚴(yán)重程度的劃分標(biāo)準(zhǔn)仍然比較模糊，法規(guī)給了企業(yè)進(jìn)行行為選擇的空間。崔志娟（2013）的研究發(fā)現(xiàn)上市公司披露時(shí)存在強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)選擇，不愿意披露現(xiàn)存的重大缺陷造成內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的可靠性較低，即企業(yè)披露的行為選擇表現(xiàn)為隱瞞重大缺陷，隱藏壞消息成為強(qiáng)制披露下企業(yè)披露行為選擇的主要目的。因此，如何隱藏存在的重大缺陷成為上市公司關(guān)注的重點(diǎn)。蓋地和盛常艷（2012）的研究表明上市公司在進(jìn)行內(nèi)部控制缺陷披露時(shí)對(duì)缺陷存在定義模糊不清、分類(lèi)混亂問(wèn)題，在披露何種程度的缺陷時(shí)存在自由裁量問(wèn)題。
　　為了探究我國(guó)上市公司在進(jìn)行披露時(shí)選擇降低缺陷嚴(yán)重程度等行為，本文選取2013-2015年進(jìn)行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的滬深兩市的A股上市公司為研究樣本，對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并逐一審查樣本公司的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，根據(jù)披露存在的缺陷嚴(yán)重程度進(jìn)行分析（見(jiàn)表1）。
　　1.2013-2015年各有100%、978%、903%的上市公司出具了內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告，而2014年及2015年沒(méi)有達(dá)到100%的原因?yàn)閷儆谑啄晟鲜�，或者因重大資產(chǎn)重組而被豁免披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。
　　2.在評(píng)價(jià)結(jié)論上，2013-2015年有98%以上上市公司結(jié)論為有效，從數(shù)據(jù)看上市公司整體內(nèi)部控制情況較好。
　　3.披露缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的上市公司由961%逐漸增長(zhǎng)到999%，企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的實(shí)施取得了良好成果。
　　4.存在缺陷的上市公司比例逐年增多，從2013年的266%開(kāi)始，最終在2015年達(dá)到了樣本量的50%以上。
　　5.從缺陷種類(lèi)分布上看，80%以上的上市公司存在一般缺陷，且比例逐年增多，這表明存在重要或重大缺陷的比例反而有降低的趨勢(shì)，其中重大缺陷的比例分別為62%、98%、40%。
　　6.整體存在非重大內(nèi)部控制缺陷的上市公司比例波動(dòng)不大，并呈現(xiàn)先減后增的現(xiàn)象，但都達(dá)到了樣本量的90%以上。
　　從表1數(shù)據(jù)上看內(nèi)部控制有效的公司比例在逐年增多，存在重大缺陷即意味著內(nèi)部控制無(wú)效，但是從被證監(jiān)會(huì)處罰記錄中可以發(fā)現(xiàn)因內(nèi)部控制問(wèn)題被處罰的公司數(shù)量并沒(méi)有減少;雖然2013-2015年披露存在缺陷的上市公司比例增多，但這些缺陷多集中在一般缺陷或重要缺陷，每年僅有不到10%的企業(yè)存在重大缺陷。因此，是否因?yàn)椴糠稚鲜泄�司在披露信息時(shí)進(jìn)行了行為選擇，人為降低了缺陷的嚴(yán)重程度，將重大缺陷披露報(bào)為重要缺陷、甚至一般缺陷值得研究。

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