張維迎
發(fā)布時(shí)間:2020-05-20 來(lái)源: 日記大全 點(diǎn)擊:
1959年生于陜西省吳堡縣,1982年獲西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)系學(xué)士學(xué)位,1984年獲碩士學(xué)位,同年進(jìn)入國(guó)家體改委中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究所從事改革理論和政策研究,1990年9月入牛津大學(xué)讀書(shū),1992年獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位(M. Phil.), 1994年獲博士學(xué)位(D. Phil.), 1994年8月回國(guó)到北京大學(xué)工作,現(xiàn)為北京大學(xué)光華管理學(xué)院副院長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授,北京大學(xué)工商管理研究所所長(zhǎng),同時(shí)兼任牛津大學(xué)現(xiàn)代中國(guó)研究中心研究員。1984-90在體改委工作期間,在國(guó)家級(jí)雜志上發(fā)表數(shù)十篇有廣泛影響的論文,是國(guó)內(nèi)最早提出并系統(tǒng)論證雙軌制價(jià)格改革思路的學(xué)者。在牛津大學(xué)讀書(shū)期間,師從著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主James Mirrlees和產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)家Donald Hay,主攻產(chǎn)業(yè)組織和企業(yè)理論,碩士論文曾獲1992年牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究生最佳論文獎(jiǎng) (George Webb Medley Prize for the best thesis)。
張維迎教授的企業(yè)理論及有關(guān)中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的研究成果在國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界、中國(guó)政府有關(guān)部門(mén)和企業(yè)界有廣泛影響,被公認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界企業(yè)理論的權(quán)威. 據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)最權(quán)威的經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志《經(jīng)濟(jì)研究》1995-1997年間論文引證統(tǒng)計(jì),張維迎教授的論文被引證的次數(shù)排名第一,其中《企業(yè)的企業(yè)家-契約理論》名列單篇第一。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì),在1997年出版的43種經(jīng)濟(jì)學(xué)核心期刊文獻(xiàn)中共引用《經(jīng)濟(jì)研究》歷年發(fā)表的文獻(xiàn)405次,其中張維迎教授的論文占22次,名列第一;
被引用4次以上的有16篇,其中張維迎教授占3篇。
主要著作有《企業(yè)的企業(yè)家-契約理論》、《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》和《企業(yè)理論與中國(guó)企業(yè)改革》。另有數(shù)十篇中英文論文發(fā)表。
主要開(kāi)設(shè)課程:《高級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》,《產(chǎn)業(yè)組織》,《企業(yè)理論》,《博弈論》,《信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》。
主要個(gè)人經(jīng)歷
1.學(xué)習(xí)、工作簡(jiǎn)歷及科研經(jīng)歷
西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)系獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位
西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)系獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位
國(guó)家體改委中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究
所從事改革理論和政策研究
牛津大學(xué)進(jìn)修
牛津大學(xué)獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位
牛津大學(xué)獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位
學(xué)位論文題目:Entrepreneurial Ability, Personal Wealth and the Assignment of Principalship: An Entrepreneurial/ Contractual Theory of the Firm
導(dǎo)師:James Mirrlees, Donald Hay
1994年8月-1997年8月,北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心副教授、教授;
1997年9月-今 北京大學(xué)光華管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授,北京大學(xué)工商管理研究所所長(zhǎng);
1998年被聘為博士生導(dǎo)師;
1999年開(kāi)始任學(xué)院副院長(zhǎng)。
2.學(xué)術(shù)及社會(huì)兼職:
兼任西北大學(xué)、西安交通大學(xué)、 陜西財(cái)經(jīng)學(xué)院、南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所、同濟(jì)大學(xué)、中山大學(xué)等院校的教授,北京天則經(jīng)濟(jì)研究所、中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)、牛津大學(xué)現(xiàn)代中國(guó)研究中心等研究機(jī)構(gòu)的研究員,及國(guó)家體改委企業(yè)改革咨詢委員,中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革基金會(huì)學(xué)術(shù)委員;
國(guó)家自然科學(xué)基金會(huì)管理學(xué)科專家評(píng)審組委員
近年來(lái)國(guó)外訪問(wèn)講學(xué)經(jīng)歷
1996.4-6, 1997.2-7,1998.6-9,香港城市大學(xué)講學(xué);
1997.12, 日本東京大學(xué)講學(xué)一周
1998.2, 澳大利亞國(guó)立大學(xué)訪問(wèn)兩周;
1998.12, 韓國(guó)國(guó)立漢城大學(xué)講學(xué)
4、獲得榮譽(yù)
1990-1993,世界銀行獎(jiǎng)學(xué)金(三年)
1992-1994,牛津大學(xué)Nuffield學(xué)院獎(jiǎng)學(xué)金(二年)
1992-1994,倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院Lionel Robbins 紀(jì)念獎(jiǎng)學(xué)金(面向全英大學(xué)的最高獎(jiǎng)學(xué)金,每次僅授一名;
二年)
1992,牛津大學(xué)研究生最佳論文獎(jiǎng)(the George Webb Medley Prize for the best thesis)
1997年,《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》獲得華東地區(qū)哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀圖書(shū)特等獎(jiǎng)(僅一名)
1998年,《企業(yè)的企業(yè)家-契約理論》獲得國(guó)家教育部普通高校人文社會(huì)科學(xué)研究成果二等獎(jiǎng)
主要學(xué)術(shù)成績(jī)、創(chuàng)新點(diǎn)及其科學(xué)意義
張維迎的科研活動(dòng)大致可以劃分為兩個(gè)階段。80年代,張維迎在國(guó)家體改委從事經(jīng)濟(jì)體制改革的研究工作,主要學(xué)術(shù)成績(jī)包括:(1)1984年在國(guó)內(nèi)首次提出并系統(tǒng)論證了“雙軌制”價(jià)格改革思路,被決策部門(mén)采納,對(duì)中國(guó)價(jià)格體制改革產(chǎn)生了重要影響,其論文被美國(guó)學(xué)者翻譯成英文在美國(guó)《Chinese Economic Studies》上發(fā)表;
(2)1985年與李劍閣一起提出并論證了人民幣匯率雙軌制和開(kāi)放外匯調(diào)劑市場(chǎng)的設(shè)想,并與黃江南一起主持了姚依林副總理委托的《外匯外貿(mào)改革課題》,提出的建議影響了當(dāng)時(shí)外匯和外貿(mào)政策的制定;
(3)1985-87年期間,與宋國(guó)青一起研究中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策,首次提出從國(guó)民收入分配格局的變化分析宏觀經(jīng)濟(jì)平衡的思路,發(fā)表多篇論文和一本專著,多次向國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào),對(duì)80年代中后期宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定產(chǎn)生了重要影響;
(4)從1983年開(kāi)始,系統(tǒng)研究了企業(yè)家的職能、素質(zhì)和生存環(huán)境,出版專著一本和多篇文章,是國(guó)內(nèi)最早研究企業(yè)家的學(xué)者,首次提出從“學(xué)而優(yōu)則仕”到“學(xué)而優(yōu)則商”的觀點(diǎn),論證了“造就企業(yè)家隊(duì)伍的核心是改革所有制”的命題,推動(dòng)了企業(yè)改革問(wèn)題的研究;
(5)研究收入分配問(wèn)題,首次提出“將市場(chǎng)機(jī)制引入工資決定”的改革建議,被廣泛接受。
1990年張維迎去牛津大學(xué)攻讀博士學(xué)位,師從著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主James Mirrlees和產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)家Donald Hay,主攻產(chǎn)業(yè)組織和企業(yè)理論,以及博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。博士論文初稿作為碩士論文曾獲1992年牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究生最佳論文獎(jiǎng) (George Webb Medley Prize for the best thesis)。1994年學(xué)成回國(guó),主要從事企業(yè)理論和中國(guó)企業(yè)改革的研究,并從事博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的普及教育,出版三本專著,并發(fā)表多篇中英文學(xué)術(shù)論文。張維迎在企業(yè)理論和中國(guó)企業(yè)改革方面的研究成就在國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界和中國(guó)政府經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)、企業(yè)界有廣泛影響,張維迎被公認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界企業(yè)理論的權(quán)威,中國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)“第一把手”(著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾語(yǔ)). 據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)最權(quán)威的經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志《經(jīng)濟(jì)研究》1995-1997年間論文引證統(tǒng)計(jì),張維迎的論文被引證的次數(shù)排名第一,其中《企業(yè)的企業(yè)家-契約理論》名列單篇第一。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì),在1997年出版的43種經(jīng)濟(jì)學(xué)核心期刊文獻(xiàn)中共引用《經(jīng)濟(jì)研究》歷年發(fā)表的文獻(xiàn)405次,其中張維迎的論文占22次,名列第一;
被引用4次以上的有16篇,其中張維迎的占3篇。
張維迎自90年代以來(lái)的學(xué)術(shù)成績(jī)可以概括如下:
一、企業(yè)理論
企業(yè)理論是過(guò)去二、三十年家西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中發(fā)展最為迅速、最富有成果的領(lǐng)域之一,它與博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)權(quán)理論、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)等相交叉,大大豐富了微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容,改進(jìn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和企業(yè)組織行為的認(rèn)識(shí)。張維迎在企業(yè)理論方面的貢獻(xiàn)包括:
最優(yōu)所有權(quán)安排和資本雇傭勞動(dòng):
完整的企業(yè)理論面臨三個(gè)主要問(wèn)題:(1)企業(yè)為什么存在?企業(yè)與市場(chǎng)的邊界如何決定?(2)企業(yè)所有權(quán)如何在企業(yè)成員之間分配?特別是,為什么“資本雇傭勞動(dòng)”成為一種主導(dǎo)的企業(yè)制度安排?(3)企業(yè)委托人(所有者)如何監(jiān)督和激勵(lì)代理人?已有的企業(yè)理論主要討論第(1)和第(3)個(gè)問(wèn)題,張維迎的博士論文《企業(yè)的企業(yè)家-企業(yè)理論》主要回答第(2)個(gè)問(wèn)題。
這本專著運(yùn)用主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法,特別是非對(duì)稱信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和契約理論的分析框架,分析了企業(yè)組織內(nèi)部的非對(duì)稱契約結(jié)構(gòu)和決定這種非對(duì)稱契約結(jié)構(gòu)的深層原因這一很具挑戰(zhàn)性的問(wèn)題,特別是為什么“資本雇傭勞動(dòng)”這一長(zhǎng)期困惑經(jīng)濟(jì)學(xué)家的問(wèn)題。張維迎認(rèn)為,企業(yè)存在的原因是個(gè)人之間的企業(yè)家能力的差別。企業(yè)是人們之間合作的到一種方式,在企業(yè)中,最具有企業(yè)家能力的人從事經(jīng)營(yíng)決策(制定決策),而企業(yè)家能力較低的人從事生產(chǎn)活動(dòng)(執(zhí)行決策)。企業(yè)的價(jià)值就在于通過(guò)這種分工來(lái)提高效率。但由于信息不對(duì)稱,企業(yè)面臨著兩個(gè)基本問(wèn)題:一是給定個(gè)人能力難以觀察,如何保證把最有企業(yè)家能力的人選擇出來(lái)經(jīng)營(yíng)企業(yè)?二是給定個(gè)人在團(tuán)隊(duì)中的貢獻(xiàn)難以測(cè)度,如何保證企業(yè)成員不偷懶?張維迎將這兩個(gè)問(wèn)題概括為“經(jīng)營(yíng)者選擇問(wèn)題”和“激勵(lì)問(wèn)題”。所謂企業(yè)制度安排,就是通過(guò)在不同企業(yè)成員間分配“委托權(quán)”(principalship)(即剩余索取權(quán)和控制權(quán))的辦法來(lái)解決這兩個(gè)問(wèn)題。全書(shū)正文共5章,第1章對(duì)有關(guān)企業(yè)理論的已有文獻(xiàn),特別是交易費(fèi)用理論和委托-代理理論,作了一個(gè)批評(píng)性的回顧,指出,已有的理論沒(méi)有能解釋企業(yè)委托權(quán)的最優(yōu)安排問(wèn)題。本章也對(duì)全書(shū)的基本觀點(diǎn)和分析方法作了簡(jiǎn)要概述。第2-4章是本書(shū)的主體,分三步討論了最優(yōu)的委托權(quán)安排。第2章用一個(gè)隱藏行動(dòng)模型(hidden action)證明,為什么在存在團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)和行為難以觀察的情況下,經(jīng)營(yíng)者應(yīng)該是剩余索取者,企業(yè)決策者如何成為“企業(yè)家”(承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)者)。這里的基本思想是,企業(yè)的剩余索取權(quán)應(yīng)該分配給最難以監(jiān)督而又最重要的成員,而經(jīng)營(yíng)者正是企業(yè)中最難以監(jiān)督而又最重要的成員,所以,由他們索取剩余導(dǎo)致的激勵(lì)損失最小。第3章用一個(gè)隱藏知識(shí)模型(hidden information)證明,為什么當(dāng)企業(yè)家能力難以觀察時(shí),資本可以成為傳遞企業(yè)家能力的信號(hào),從而為資本所有者選擇經(jīng)營(yíng)者的現(xiàn)象提供了一個(gè)新的解釋。這里的邏輯是,只有真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本所有者才最沒(méi)有積極性說(shuō)假話(虛報(bào)自己的能力),資本所有者選擇經(jīng)營(yíng)者是保證將最有企業(yè)家才能的人選擇在經(jīng)營(yíng)者崗位的一個(gè)機(jī)制。第4章建立了一個(gè)企業(yè)家職業(yè)選擇的一般均衡模型,討論了財(cái)產(chǎn)所有者與經(jīng)營(yíng)者的合作形式即股份公司的出現(xiàn),以及在均衡情況下,能力和財(cái)產(chǎn)在人口中的分布如何決定什么樣的人將成為企業(yè)家,什么樣的人將成為職業(yè)經(jīng)理。(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁(yè))第5章對(duì)全書(shū)的內(nèi)容作了總結(jié),并指出了有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題――資本市場(chǎng)和公司治理結(jié)構(gòu)如何約束經(jīng)營(yíng)者的行為。
張維迎曾于1993年在英國(guó)皇家經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)青年經(jīng)濟(jì)學(xué)家小組會(huì)上宣讀了自己的論文,受到在場(chǎng)的多位著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的好評(píng)。根據(jù)本書(shū)第2章改寫(xiě)的英文論文《Optimal Assignment of Principalship in Teams》(與栗樹(shù)和合作)發(fā)表在著名學(xué)術(shù)刊物《Journal of Economic Behavior and Organzation》,被權(quán)威的匿名評(píng)審人認(rèn)為“開(kāi)始填補(bǔ)由Hart等人倡導(dǎo)的現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論的一個(gè)非常棘手的方面”(that begins to fill a very troubling aspect of the modern property right theory of the firm as championed by Hart and his coauthors.) 根據(jù)第3章改寫(xiě)的《Why Are Entrepreneurs Liquidity-Constrained》發(fā)表在《Annals of Economcis and Finance》2000年第1期。
《企業(yè)的企業(yè)家-契約理論》1995年9月在國(guó)內(nèi)出版后,引起經(jīng)濟(jì)學(xué)界的廣泛關(guān)注,成為最暢銷的學(xué)術(shù)著作,被其他學(xué)者廣泛引用。據(jù)統(tǒng)計(jì),僅《經(jīng)濟(jì)研究》1995-1997年三年間就被其他作者引用16次,是被引證最多的論著!吨袊(guó)書(shū)評(píng)》1996年第10期上同時(shí)發(fā)表的汪丁丁、張春霖和張曙光三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的書(shū)評(píng)稱:“(1)它以作者長(zhǎng)期參與中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的經(jīng)驗(yàn)為背景,提出對(duì)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)核心問(wèn)題的解答。(2)它以一個(gè)特定的企業(yè)理論為題目,為中國(guó)年輕一代經(jīng)濟(jì)學(xué)者提供了一個(gè)方法論典范,即在系統(tǒng)把握了微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)以后如何將理論應(yīng)用于具體問(wèn)題以及如何在特定背景下敘述理論,這本書(shū)在這兩個(gè)方面的貢獻(xiàn)使它成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家在融入經(jīng)濟(jì)科學(xué)主流的過(guò)程中重建自己的學(xué)術(shù)傳統(tǒng)的重要努力之一。”(汪丁。捌涑晒χ幵谟,作者嫻熟地運(yùn)用了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法,以企業(yè)的企業(yè)家理論為背景,綜合了企業(yè)的契約理論,發(fā)展了企業(yè)的企業(yè)家-契約理論,推動(dòng)了企業(yè)理論的研究,是一本既能夠融入當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)主流,又能夠推進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究傳統(tǒng)重建的著作!镀髽I(yè)》的出版標(biāo)志著張維迎國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論研究達(dá)到了一個(gè)新的高度和水平!保◤埵锕猓ㄒ(jiàn)附件)
上海人民出版社專門(mén)為本書(shū)召開(kāi)了又30位經(jīng)濟(jì)學(xué)家參加的為期兩天的研討會(huì)。
《企業(yè)的企業(yè)家-契約理論》獲得1998年國(guó)家教育部人文社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果二等獎(jiǎng)。
產(chǎn)權(quán)與公司治理結(jié)構(gòu):
《所有制、治理結(jié)構(gòu)與委托-代理關(guān)系》提出如下論點(diǎn):(1)理解企業(yè)制度變革的關(guān)鍵是把“財(cái)產(chǎn)所有權(quán)”與“企業(yè)所有權(quán)”從概念上區(qū)別開(kāi)來(lái)。財(cái)產(chǎn)所有權(quán)指的是對(duì)給定財(cái)產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán),而企業(yè)所有權(quán)指的是對(duì)企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)。財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是交易的前提,企業(yè)所有權(quán)是交易的方式和結(jié)果;
(2)人力資本與其所有者的不可分離性是企業(yè)中委托-代理問(wèn)題產(chǎn)生的根源,“資本雇傭勞動(dòng)”可以說(shuō)是這種不可分離性的一個(gè)邏輯推理;
(3)企業(yè)所有權(quán)是一種狀態(tài)依存所有權(quán),即不同狀態(tài)下企業(yè)的所有權(quán)歸屬于不同的人――比如說(shuō),正常狀態(tài)下企業(yè)所有權(quán)屬于股東,破產(chǎn)狀態(tài)下企業(yè)所有權(quán)屬于債權(quán)人;
(4)公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)所有權(quán)的表現(xiàn)形態(tài),由一系列正式的和非正式的契約規(guī)定的制度安排,“剩余索取權(quán)和控制權(quán)的對(duì)應(yīng)”這個(gè)私有制邏輯是理解公司治理結(jié)構(gòu)的一把鑰匙。
二、中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的理論與政策研究
自80年代中期以來(lái),國(guó)有企業(yè)改革一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的主題,受到國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者的關(guān)注,有關(guān)中國(guó)企業(yè)改革的文章可以說(shuō)汗牛充棟。在過(guò)去的幾年里,張維迎嘗試著將自己在牛津大學(xué)讀書(shū)期間學(xué)到的企業(yè)理論和自己在企業(yè)理論方面的研究成果運(yùn)用于中國(guó)企業(yè)改革問(wèn)題的研究,寫(xiě)了一些論文,在經(jīng)濟(jì)學(xué)界和政府有關(guān)部門(mén)產(chǎn)生了廣泛影響。張維迎在這方面的貢獻(xiàn)包括:
1、《公有制經(jīng)濟(jì)中的委托-代理關(guān)系:理論分析與政策含義》分析了公有經(jīng)濟(jì)的委托-代理關(guān)系及對(duì)效率的影響,證明,公有經(jīng)濟(jì)的效率隨著初始委托人和最終代理人(企業(yè))的數(shù)量――從而委托-代理層次的增加而遞減,從而讓代理人索取剩余可以改進(jìn)效率。張維迎運(yùn)用這一理論解釋了與中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革有關(guān)的如下問(wèn)題:(1)為什么鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)比國(guó)有企業(yè)更有效?(2)為什么財(cái)政“分灶吃飯”會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展?(3)為什么“放權(quán)讓利”會(huì)導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)效率的改進(jìn)?這篇論文的英文版由《Economics of Planning》雜志于1998年發(fā)表。
2、《決策權(quán),剩余索取權(quán)和績(jī)效:中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革運(yùn)作的一個(gè)理論分析》用合同模型分析了過(guò)去十幾年中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的成功之處與不成功之處,其基本觀點(diǎn)是:中國(guó)過(guò)去十幾的企業(yè)改革在解決經(jīng)營(yíng)者短期激勵(lì)方面是相對(duì)成功的,但在解決經(jīng)營(yíng)者選擇機(jī)制方面是不成功的,原因在于企業(yè)經(jīng)理仍然是由政府官員選擇而不是由真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本所有者選擇。這篇論文的英文版由《China Economic Review》于1997年發(fā)表。
3、《中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的理性思考》、《從資本結(jié)構(gòu)看國(guó)有企業(yè)重組》和《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的若干問(wèn)題》等論文運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)理論分析了國(guó)有企業(yè)高負(fù)債的原因,國(guó)家控股公司改革思路存在的問(wèn)題,提出了“國(guó)有資本變債權(quán)、非國(guó)有資本變股權(quán)”的改革思路.
4、《控制權(quán)損失的不可補(bǔ)償性與國(guó)有企業(yè)兼并中的產(chǎn)權(quán)障礙》提出的一個(gè)假說(shuō)是,公有制經(jīng)濟(jì)中的重復(fù)建設(shè)和兼并障礙來(lái)自控制權(quán)的不可有償轉(zhuǎn)讓性(或曰控制權(quán)損失的不可補(bǔ)償性)。張維迎將企業(yè)收益分解為控制權(quán)收益和貨幣收益兩部分。在公有制下,一方面,控制權(quán)收益由在職經(jīng)理或相關(guān)的政府官員占有,而至少在法律意義上講,貨幣收益歸于“全體人民”,盡管在職經(jīng)理和官員對(duì)貨幣收益擁有相當(dāng)?shù)氖聦?shí)上的占有權(quán),但這種事實(shí)上的占有只能通過(guò)控制權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn),失去了控制權(quán),就失去了一切,而不僅僅是控制權(quán)收益;
另一方面,私有股份公司中存在的緩解經(jīng)理抵抗兼并的贖買(mǎi)機(jī)制并不存在。即使兼并帶來(lái)的貨幣收益非常大,“全體人民”也不可能用“贖買(mǎi)”的方式賄賂經(jīng)理和官員,這不僅是因?yàn)橘V賂是非法的,更主要的是因?yàn)槿嗣裉啵按畋丬嚒毙袨槭沟脹](méi)有任何人有積極性這樣做。因此,只有從根本上改革產(chǎn)權(quán)制度,使得經(jīng)理的個(gè)人收益與企業(yè)價(jià)值更為對(duì)應(yīng),或創(chuàng)造出有贖買(mǎi)積極性和能力的股東,才能更好地推進(jìn)有效率的兼并的發(fā)生,同時(shí)避免無(wú)效率兼并的出現(xiàn)。
5、《地區(qū)間競(jìng)爭(zhēng)與中國(guó)國(guó)有企業(yè)的民營(yíng)化》(與栗樹(shù)和合作)試圖從理論和實(shí)證資料兩方面解釋90年代開(kāi)始的方興未艾的國(guó)有企業(yè)的民營(yíng)化浪潮。文章的基本結(jié)論是:80年代初的地方分權(quán)政策導(dǎo)致了地區(qū)間競(jìng)爭(zhēng),地區(qū)間競(jìng)爭(zhēng)又反過(guò)來(lái)引發(fā)了民營(yíng)化。由于產(chǎn)品市場(chǎng)上的地區(qū)間競(jìng)爭(zhēng)非常激烈,每一個(gè)地區(qū)都必須盡可能降低生產(chǎn)成本以保持生存所需的最小市場(chǎng)占有份額。為了促使經(jīng)理降低生產(chǎn)成本,地方政府就必須讓渡全部或部分股份給經(jīng)理。一般地說(shuō),產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)越激烈,引發(fā)的民營(yíng)化程度也就越高。另一方面,如果中央政府直接控制國(guó)有企業(yè),給地方政府設(shè)定一個(gè)固定的稅后剩余分享份額,或者兩個(gè)地方政府能夠完全合謀以獲取聯(lián)合收入最大化,則民營(yíng)化就不可能發(fā)生。本文的英文版發(fā)表于《Journal of Comparative Economics》2000年6月期。
6、《惡性競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)》(與馬捷合作)認(rèn)為,惡性競(jìng)爭(zhēng)的原因來(lái)自產(chǎn)權(quán)制度和技術(shù)因素兩個(gè)方面。就產(chǎn)權(quán)制度而言,在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的國(guó)有企業(yè)中,廠長(zhǎng)、經(jīng)理在事實(shí)上控制了企業(yè)。但是,他們?cè)趽碛衅髽I(yè)權(quán)利的同時(shí),卻不必承擔(dān)與此相匹配的責(zé)任。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在企業(yè)權(quán)利與責(zé)任關(guān)系上的不對(duì)稱程度愈大,愈有可能卷入惡性競(jìng)爭(zhēng)。就技術(shù)因素而言,張維迎們發(fā)現(xiàn),技術(shù)愈是落后的國(guó)有企業(yè)愈有可能卷入惡性競(jìng)爭(zhēng)。在一個(gè)靜態(tài)一期雙頭古諾(數(shù)量)競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)架之下,本文不僅嚴(yán)格證明了惡性競(jìng)爭(zhēng)的存在性,而且逐個(gè)情況地討論了它發(fā)生的具體條件,分析了它的福利效應(yīng)。特別地,張維迎們證明:(1)在混合經(jīng)濟(jì)中,非國(guó)有企業(yè)生存的必要條件是其成本優(yōu)勢(shì)足夠大;
否則,國(guó)有企業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為就會(huì)“封鎖”非國(guó)有企業(yè)的進(jìn)入。(2)需求彈性越大的行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的可能性越大。(3)國(guó)有行業(yè)中企業(yè)數(shù)目愈多,惡性競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)的可能性愈大。這后兩點(diǎn)意味著,在國(guó)有經(jīng)濟(jì)中,“充分競(jìng)爭(zhēng)”一定意味著惡性競(jìng)爭(zhēng),或者說(shuō),完全競(jìng)爭(zhēng)與帕累托最優(yōu)是不相容的。此外,國(guó)有企業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)也有可能是它的上級(jí)主管部門(mén)操縱的結(jié)果。這是一個(gè)有待形式化的假說(shuō)。
7、《產(chǎn)權(quán)安排與企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力斗爭(zhēng)》一文的一個(gè)基本假說(shuō)是:企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力斗爭(zhēng)與企業(yè)的所有權(quán)安排有關(guān)。在對(duì)稱情況下,我們證明,企業(yè)內(nèi)部成員占有的股份越大/經(jīng)營(yíng)能力越高,每個(gè)成員從事生產(chǎn)性活動(dòng)的積極性越大,從事權(quán)力斗爭(zhēng)的積極性越;
內(nèi)部成員權(quán)力斗爭(zhēng)的技能越高/控制權(quán)收益越大,每個(gè)成員的生產(chǎn)性努力越大,權(quán)力投資越。
并且,權(quán)力斗爭(zhēng)受隨機(jī)因素的干擾越小,當(dāng)事人越善于權(quán)力斗爭(zhēng),控制權(quán)收益越大,則所有權(quán)的效應(yīng)越顯著。在非對(duì)稱情況下,我們證明,為了使能力低的成員不追求控制權(quán),必須使他們擁有足夠數(shù)量的股份;
并且,增加高能力成員的股份也有助于減少低能力成員從事權(quán)力斗爭(zhēng)的積極性。本文的基本政策含義是,解決國(guó)有企業(yè)的“內(nèi)耗”問(wèn)題,必須從改革產(chǎn)權(quán)制度著手。
三、博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的前沿領(lǐng)域,徹底改寫(xiě)了主流經(jīng)濟(jì)學(xué),是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本分析工具。1994年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予三位博弈論專家,1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予兩位信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的開(kāi)拓者。張維迎于1996年的《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書(shū),可以說(shuō)填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)的一項(xiàng)空白,被國(guó)內(nèi)多所大學(xué)和臺(tái)灣中山大學(xué)、臺(tái)灣大學(xué)等學(xué)校選作研究生教材。出版后不到兩年,這本書(shū)已發(fā)行2萬(wàn)冊(cè),許多大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究生人手一冊(cè),被《中華讀書(shū)報(bào)》評(píng)為1997年最暢銷的經(jīng)濟(jì)學(xué)著作。這本書(shū)還獲得1997年華東地區(qū)哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀圖書(shū)唯一的特等獎(jiǎng)。國(guó)際知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、澳大利亞社會(huì)科學(xué)院院士楊小凱教授認(rèn)為這本書(shū)是“國(guó)內(nèi)最好的一本經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書(shū)”。他在一篇書(shū)評(píng)中寫(xiě)到:“對(duì)策論和合約理論的數(shù)學(xué)模型進(jìn)入主流經(jīng)濟(jì)學(xué)和成為經(jīng)濟(jì)學(xué)中最重要的部分之一是80年代和90年代經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的特色。這些理論的特點(diǎn)是非常適合中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的需要,也比傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論更符合現(xiàn)實(shí)情況。但是,由于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)根深葉茂,所以在西方很多大學(xué),能教這些新理論的人并不多。加上這些新理論的數(shù)學(xué)化結(jié)構(gòu),又與科斯、諾斯、威廉姆森產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)、交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)不同,所以只有西方一些好大學(xué)的經(jīng)濟(jì)系在這方面才能在教學(xué)研究方面趕上這些新的發(fā)展。令人驚異的是北大中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心的張維迎博士完成博士學(xué)位后不久,就寫(xiě)出了這樣一本涵蓋前沿研究的新書(shū),使中國(guó)在這方面的教學(xué)研究能迎頭趕上!薄按藭(shū)不僅對(duì)與中國(guó)有關(guān)的模型討論比Kreps有名的類似教科書(shū)更為詳盡?點(diǎn)擊此處閱讀下一頁(yè))而且對(duì)一些重要的模型(如拍賣模型、不同類型的逆向選擇模型等)也比Kreps的書(shū)更詳盡!薄耙晕以趪(guó)外教學(xué)研究的經(jīng)驗(yàn),若此書(shū)是英文的,在英文世界也會(huì)有相當(dāng)?shù)挠绊!薄拔乙矔?huì)采用它作我的高級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和工業(yè)組織課中對(duì)策論的教材!
主要論著目錄
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宋國(guó)青,張維迎等著,1988年,《改革中的宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》,
四川人民出版社
張維迎,盛斌著,1989年,《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的國(guó)王--論企業(yè)家》,
人民出版社
張維迎著,1995年,《企業(yè)的企業(yè)家-契約理論》,上海人民出版社和上海三聯(lián)
張維迎著,1996年,《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》,上海人民出版社和上海三聯(lián)
張維迎編,1997年,《1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆斯·莫里斯論文精選》(編著),商務(wù)印書(shū)館。
張維迎譯,1997年,《產(chǎn)業(yè)組織理論》(J·泰勒爾著)(總譯校),人民大學(xué)出版社。
張維迎著,1999年,《企業(yè)理論與中國(guó)企業(yè)改革》,北京大學(xué)出版社。
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第一部分:(中文學(xué)術(shù)期縚af論文)
[1]張維迎, 1985年,《論價(jià)格功能》,《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》1985年第3期。獲得“1995全國(guó)中青年經(jīng)濟(jì)改革優(yōu)秀論文獎(jiǎng)”。
[2]張維迎,1985年,《經(jīng)濟(jì)體制改革與價(jià)格》,《經(jīng)濟(jì)研究參考資料》1985年第6期。選入《中國(guó):發(fā)展與改革1984-85》(中央黨校出版社),初稿獲“1984全國(guó)中青年經(jīng)濟(jì)改革優(yōu)秀論文獎(jiǎng)”。
[3] 宋國(guó)青,張維迎,1985年,《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),結(jié)構(gòu)變化與價(jià)格》,《中青年經(jīng)濟(jì)論壇》1985年第1期,獲得“1995全國(guó)中青年經(jīng)濟(jì)改革優(yōu)秀論文獎(jiǎng)”,《中國(guó):發(fā)展與改革1984-85》優(yōu)秀論文三等獎(jiǎng)。
[4]張維迎,李劍閣,1985年,《關(guān)于人民幣貶值與開(kāi)放外匯調(diào)劑市場(chǎng)的建議與設(shè)想》,《經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展研究報(bào)告》1985年第6期,獲《中國(guó):發(fā)展與改革1984-85》優(yōu)秀論文三等獎(jiǎng)。
[5]張維迎,1985年,《關(guān)于七五期間外貿(mào)外匯政策的研究報(bào)告》(項(xiàng)目組織者與主要作者),《經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展研究報(bào)告》1985年第11期。選入《中國(guó):發(fā)展與改革1984-85》。
[6]張維迎,1985年, 《外匯貶值,出口退稅和財(cái)政補(bǔ)貼的測(cè)算》(項(xiàng)目組織者與主要作者),《經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展研究報(bào)告》1985年第12期。
[7]張維迎,1986年,《新時(shí)期收入分配政策研究》,《管理世界》1986年第1期。選入《中國(guó):發(fā)展與改革1984-85》。
[8]宋國(guó)青,張維迎,1986年,《宏觀平衡與宏觀控制中的幾個(gè)理論問(wèn)題》,《經(jīng)濟(jì)研究》1986年第6期
[9]宋國(guó)青,張維迎,1986年,《工業(yè)高速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)》,《經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展研究報(bào)告》1986年第7期 。
[10]張維迎,0 1986年,《貨幣,價(jià)格與生產(chǎn)》,《中青年經(jīng)濟(jì)論壇》1986年第4期。
[11]張維迎,1986年,《企業(yè)家與所有制》,《經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革》1986年第30期。
[12]張維迎,1987年,《國(guó)民收入分配格局變化與財(cái)政赤字》,《經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革》1987年第3期。
[13]宋國(guó)青,張維迎,程曉農(nóng),1987年,《宏觀經(jīng)濟(jì)政策討論中的理論分歧》,《經(jīng)濟(jì)研究》1987年第4期。
[14]宋國(guó)青,張維迎,1987年,《改革中的宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》,《經(jīng)濟(jì)研究》1987年第7-8期。
[15]張維迎,1987年,《股份制與企業(yè)家職能的分解》,《經(jīng)濟(jì)研究》1987年第1期
[16]張維迎,程曉農(nóng),1988年,《市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的政府行為:日本的經(jīng)驗(yàn)》,收入《日本模式的思考》(中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究所編),四川人民出版社。
[17]程曉農(nóng),張維迎,1988年,《日本的金融體制與金融政策》,收入《日本模式的思考》(中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究所編),四川人民出版社。
[18]張維迎,1993年,《臺(tái)灣中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)》,收入《臺(tái)灣經(jīng)驗(yàn)與大陸經(jīng)濟(jì)改革》(易綱編),中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社。
[19]張維迎,1994年,《西方企業(yè)理論的演化與新發(fā)展》,《經(jīng)濟(jì)研究》1994年第11期。
[20]張維迎,1995年,《從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革》,《改革》,1995年第1期。
{21}張維迎,1995?ac《中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的理性思考》,《中華工商時(shí)報(bào)》1995年1月23日;
《新華文摘》1995年第3期。
[22]張維迎,1995年,《公有制經(jīng)濟(jì)中的委托人-代理人關(guān)系:理論分析與政策含義》,《經(jīng)濟(jì)研究》1995年第4期;
選入《中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)1995》,上海人民出版社。
[23]張維迎,1995年,《決策權(quán),剩余索取權(quán)與績(jī)效:中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革運(yùn)作的一個(gè)理論模型》,《中國(guó)社會(huì)科學(xué)季刊》1995年秋季號(hào);
選入《中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)1995》。
[24]張維迎,1995年,《公司融資理論:一個(gè)綜述》,《改革》1995年第4期
[25]張維迎,1996泥a,《中國(guó)國(guó)有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題》,《金融研究》1996年第10期
[26]張維迎,1996年,《國(guó)有企業(yè)改革何處去》,《經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較》1996年第1期
[27]張維迎,1996年,《所有制、治理結(jié)構(gòu)與委托-代理關(guān)系》,《經(jīng)濟(jì)研究》1996年第9期;
選入《中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)1996》,上海人民出版社。
[28]張維迎,1996年,《從資本結(jié)構(gòu)看企業(yè)重組》,《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》第7-8期。
[29]張維迎,1997年,《從公司治理結(jié)構(gòu)看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的成就、問(wèn)題與出路》,《社會(huì)科學(xué)戰(zhàn)線》1997年第2期。
[30]張維迎,1998年,《全球微觀經(jīng)濟(jì)機(jī)制的調(diào)整與中國(guó)的選擇》,《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》1998年第1-2期。
[31]張維迎,盛洪,1998年,《從電信業(yè)看中國(guó)的反壟斷問(wèn)題》,《改革》1998年第2期。
[32]張維迎,1998年,《控制權(quán)損失的不可補(bǔ)償性與國(guó)有企業(yè)兼并中的產(chǎn)權(quán)障礙》,《經(jīng)濟(jì)研究》第7期。選入《中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)1998》,上海人民出版社。
[33]張維迎,栗樹(shù)和,1998年,《地區(qū)之間的競(jìng)爭(zhēng)與中國(guó)國(guó)有企業(yè)的民營(yíng)化》,《經(jīng)濟(jì)研究》第12期。選入《中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)1998》,上海人民出版社。
{34}張維迎,彭志堅(jiān),1999,《股票價(jià)格為什么被高估?》,《中國(guó)社會(huì)科學(xué)季刊》。
[35]張維迎,馬捷,1999,《惡性競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)》,《經(jīng)濟(jì)研究》1999年第7期。選入《中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)1999》,上海人民出版社。
[36]張維迎,2000,《產(chǎn)權(quán)安排與企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力斗爭(zhēng)》,《經(jīng)濟(jì)研究》2000年第6期。
第二部分:(英文論文)
Refereed Journal Articles:
Zhang Weiying, 1990, "Theoretical questions concerning macroeconomic balance and macroeconomic control" (with Song Guoqing), Chinese Economic Studies, Vol.23, No.3, 1990, USA.
Zhang Weiying, 1989, “On the Line of Thoughts in Price Reform Guided chiefly by the Notion of Letting Go’”, Chinese Economic Studies, Spring 1989, 22(3), pp.50-66, USA.
Zhang, Weiying, 1997, “Decision Rights, Residual Claim and Performance: A theory of How China’s State Enterprise Reform Worksote , China Economic Review. Vol.8 (no.1): 67-82, JAL Press.
Zhang, Weiying, 1998, “A principal-agent Theory of the Public Economy and Its Application to China”, Economics of Planning, Vol.31: 231-251.
Zhang, Weiying, 1998, “Cross-regional competition and Privatization in China”, MOST-MOCT: Economic Policy in transitional Economics.
Zhang, Weiying, 1998, “Optimal Assignment of Principalship in Teamsh” (with Shuhe Li), forthcoming, Journal of Economic Behavior and Organization.
Zhang, Weiying, 2000, “The Road to Capitalism: Competition and Institutional Change in China” (with Shaomin Li and Shuhe Li), Journal of Comparative Economics, Vol. 28 (No.2): 269-292.
Zhang, Weiying, 2000, “Why Entrepreneurs Are Liquidity-Constrained? ”, Annals of Economics and Finance, Forthcoming, Vol. 1 (No.1).
Zhang, Weiying, 2000, “China’s SOE Reform: A Corporate Governance Perspective”, the Current Politics and Economics of China,(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁(yè))forthcoming.
Book and other journal articles:
Zhang Weiying, 1985,"On the Role of Prices", Social Science in China, No.4
Zhang Weiying, 1989,"A Note on Takeover and the Free-rider Problem", Newsletter of Chinese Economic Association in U.K., No.1
Zhang, Weiying, and Gang Yi, 1997, “China’s Gradual Reform: A Historical Perspective”, C. A. Tisdell and J. C. Chai (eds.), China’s Economic Growth and Transition, New York: Nova Science Publishers, Inc.
Zhang, Weiying, 1997, “The Reform of State-Owned Enterprises: Whither to Go”, G J Wen and D Xu (eds.), The Reformability of China’s State Sector, World Scientific Press.
Zhang, Weiying, 1999, “Development in Chinese corporate finance and its implication for ownership reform”, Gordon de Brouwer and Wisarn Pupphavesa (eds.), Asia Pacific Financial Deregulation, Routlegde: London and New York, forthcoming. (The paper was first presented at 24th Pacific Trade and Development Conference (PAFTAD), Chian Mai, Thailand, 22-24, May, 1998.
Working Papers:
Zhang, Weiying, 2000, “Ownership Distortion, Lower-Level Technology, and Excessive Competition” (with Jie Ma), Guanghua School of Management, Peking University.
Zhang, Weiying, 2000, “Incentive Pay and Power Struggle inside the Firm” (with Li-an Zhou), Guanghua School of Management, Peking University.
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