摘要：在企業(yè)多元化擴張過程中，企業(yè)家的外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)多元化擴張方式選擇是否有影響？本文將企業(yè)家外部關(guān)系分為企業(yè)家的縱向聯(lián)系、橫向聯(lián)系以及社會聯(lián)系三個維度，將企業(yè)多元化擴張方式分為內(nèi)部擴張和外部擴張，研究了企業(yè)家外部關(guān)系及其各維度對企業(yè)多元化擴張方式的影響�；跍罟墒蠥股上市公司2009-2012年間數(shù)據(jù)，本文實證研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)家外部關(guān)系對企業(yè)多元化擴張方式的選擇沒有顯著影響；而企業(yè)家的橫向聯(lián)系越豐富，企業(yè)越傾向于選擇外部擴張方式；企業(yè)家的社會聯(lián)系越豐富，企業(yè)越傾向于選擇內(nèi)部擴張方式。將樣本企業(yè)分成不同股權(quán)性質(zhì)后，發(fā)現(xiàn)企業(yè)家的縱向和橫向聯(lián)系顯著性沒有發(fā)生變化，而企業(yè)家的社會聯(lián)系在國有企業(yè)中有顯著的負向影響，在民營企業(yè)中則沒有顯著影響。最后就企業(yè)進行擴張決策時，如何正確對待企業(yè)家的外部關(guān)系提供了建議。
　　關(guān)鍵詞：企業(yè)家外部關(guān)系；多元化擴張方式；內(nèi)部擴張；外部擴張
　　中圖分類號：C93 文獻標識碼：A DOI：10.3969/j.issn1003-8256.2015.04.003
　　0 引言
　　企業(yè)擴張是企業(yè)在發(fā)展變化中的一種表現(xiàn)形式，是企業(yè)與生俱來的內(nèi)在沖動，也是企業(yè)發(fā)展的必由之路[1]。它具體指企業(yè)的成長、生長、發(fā)育，是企業(yè)的發(fā)展壯大，是企業(yè)在發(fā)展進程中的上升性、進步性特征[2]。那么是什么因素影響了企業(yè)的擴張決策呢？
　　在企業(yè)進行擴張決策時，需要考慮兩組資源——企業(yè)已經(jīng)得到的或者“固有”資源，以及為了實施生產(chǎn)和擴張計劃必須從市場上獲得的資源[3]。因此，從企業(yè)擴張的誘因來看，企業(yè)擴張可以分為內(nèi)部擴張和外部擴張，從而形成了外生決定論和內(nèi)生決定論。外部擴張是通過獲取其他企業(yè)控制權(quán)或是通過從外界獲取自身缺乏的資源而實現(xiàn)的企業(yè)擴張。外部擴張受到的制約較少，其擴張的速度較快，其擴張的邊界是無限的。外生決定論認為，外部環(huán)境等是影響企業(yè)擴張的最主要因素，包括特定產(chǎn)品的需求增長，大規(guī)模生產(chǎn)所需的技術(shù)進步，可以獲得更好市場地位或一些壟斷優(yōu)勢的機會等等。內(nèi)部擴張指企業(yè)依賴自有資源的再投入，自行開發(fā)技術(shù)和市場，通過企業(yè)內(nèi)部因素條件的改善而實現(xiàn)的企業(yè)擴張。其主要特點是企業(yè)擴張過程表現(xiàn)為單個企業(yè)的獨立運動， 是在不改變企業(yè)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)結(jié)構(gòu)前提下主要依靠積累內(nèi)部資源和不斷地對內(nèi)部資源挖掘進行的。內(nèi)生決定論可分為兩個流派，一個是企業(yè)資源基礎(chǔ)論，其代表人物是彭羅斯。該理論認為企業(yè)的資源與能力是決定其市場績效的根源，是企業(yè)擴張的內(nèi)部基礎(chǔ)。另一個是核心能力學(xué)派，普拉哈拉德和哈默（1990）認為企業(yè)是一個能力體系或能力的集合，企業(yè)能力最終決定企業(yè)的競爭優(yōu)勢和經(jīng)營績效。錢德勒（1992）則提出，企業(yè)擴張的動力是企業(yè)的組織能力。
　　可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有研究更多的是從外部環(huán)境和企業(yè)層面來考慮企業(yè)擴張的誘因，卻很少考慮企業(yè)家因素，而擴張沖動是企業(yè)家最重要的內(nèi)生性行為特征之一[4]。陳傳明和孫俊華從企業(yè)家的人口背景特征角度考察其對戰(zhàn)略選擇的影響[5]，卻很少有人從企業(yè)家的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)來研究企業(yè)擴張方式。社會學(xué)家認為個人或組織所稀缺的資源，如資金、知識、信息等，可以通過社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)獲取。企業(yè)家外部關(guān)系反映了企業(yè)家與政府機構(gòu)、供應(yīng)商、競爭者等利益相關(guān)者之間建立的私人關(guān)系。企業(yè)家作為企業(yè)的核心，對外聯(lián)系的紐帶，通過公務(wù)關(guān)系或私人關(guān)系，為企業(yè)獲取所需信息與資源，造成企業(yè)在戰(zhàn)略實施中資源動員結(jié)果的巨大差異，從而限制企業(yè)在戰(zhàn)略擴張中能力邊界的延伸[6]。因此企業(yè)家的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)常常是影響企業(yè)戰(zhàn)略決策的重要因素。尤其在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟時期的中國，企業(yè)的決策在很大程度上仍然要依賴非市場系統(tǒng)，企業(yè)家通過其非正式關(guān)系獲取的信息和資源，常常會影響企業(yè)的決策。因此研究企業(yè)的擴張方式，必然要考慮企業(yè)家的外部關(guān)系。而現(xiàn)有關(guān)于企業(yè)家外部關(guān)系的文獻大都從企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)績效以及企業(yè)成長之間的關(guān)系進行研究，忽略了其對過程產(chǎn)出變量——戰(zhàn)略選擇的影響[7]。已有的從企業(yè)家外部關(guān)系角度研究企業(yè)多元化擴張方式的文獻中，孫俊華和陳傳明提出，企業(yè)家的社會聯(lián)系越豐富，企業(yè)進行高度多元化和非相關(guān)多元化的可能性越高，且選擇并購模式的可能性越大，但是尚缺乏相應(yīng)的實證檢驗。
　　綜上所述，企業(yè)家的外部關(guān)系是影響企業(yè)多元化擴張的重要因素，但是目前還比較缺乏從這個角度對企業(yè)多元化擴張方式進行的實證研究。另一方面，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)角度來看，企業(yè)存在兩種擴張方式，專業(yè)化擴張和多元化擴張。專業(yè)化擴張大都發(fā)生在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，多數(shù)企業(yè)都經(jīng)歷了從專業(yè)化擴張向多元化擴張的轉(zhuǎn)換，因此本文從多元化角度來討論企業(yè)的擴張方式。
　　基于此，本文通過2009-2012年滬深股市上市公司數(shù)據(jù)，引用邊燕杰和邱海雄的做法[8]，從企業(yè)家的縱向聯(lián)系、橫向聯(lián)系以及社會聯(lián)系三個維度測量和研究企業(yè)家的外部關(guān)系，并基于企業(yè)家外部關(guān)系對企業(yè)的多元化擴張方式進行了實證分析。
　　1 文獻綜述與理論假說的提出
　　在本文中，內(nèi)部擴張和外部擴張的本質(zhì)區(qū)別在于是否通過外部合作伙伴來獲取所需資源。若依靠自身積累的資源進行擴張，則為內(nèi)部擴張；若通過與外部的聯(lián)系來獲取外界的關(guān)鍵信息、資金以及知識等資源，如并購或聯(lián)盟，則為外部擴張。
　　對于解釋企業(yè)選擇何種擴張方式，學(xué)術(shù)界提出了兩種理論。資源依賴理論（Resource Dependence Theory）認為企業(yè)進行外部擴張是為了抓住獲取外部資源的機遇，而較少考慮進行外部擴張的風險。與此相反，交易成本理論則強調(diào)了與外界交易對手交易發(fā)生的交易成本，而對外部獨特的技術(shù)可能帶來的機遇以及以信任為基礎(chǔ)的合作帶來的機遇卻較少關(guān)注[9]�？梢姮F(xiàn)有的理論都只考慮了影響擴張決策中的一個方面。但正如Steensam（2001）指出[10]，企業(yè)的擴張決策不僅被取得外部資源的機遇所驅(qū)動，同時也受到風險的制約。
　　外部擴張涉及的主要困難是由于信息不對稱帶來的對潛在合作者的能力以及意圖的不明確、投機行為的風險以及擴張之后整合上的困難。如在并購過程中，需要尋找符合企業(yè)投資意愿的目標企業(yè)，減少評估中介或目標企業(yè)的道德風險，以及消除企業(yè)間因組織不同、文化差異而產(chǎn)生的摩擦。而在聯(lián)盟過程中，也需要企業(yè)擁有識別自身資源和發(fā)展機會，搜集和篩選與自己互補的若干合作企業(yè)，并通過有效交流增加彼此信任、營造良好合作氛圍等。與此相反，依靠自身資源及能力進行內(nèi)部擴張的企業(yè)會具有更好的控制權(quán)，也因此避免了與外界合作帶來的不確定性。但是，過度依賴自身的資源也減少了企業(yè)與外部資源的接觸，從而限制了企業(yè)的發(fā)展。

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