國(guó)際金融中心建設(shè)對(duì)國(guó)家而言，是遵循金融業(yè)空間發(fā)展規(guī)律，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的手段，而不是目的本身。通過健全國(guó)內(nèi)金融體系，促進(jìn)有效投融資和有效率的資源配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快的增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)民富國(guó)強(qiáng)，才是國(guó)際金融中心建設(shè)體現(xiàn)國(guó)家全局利益的核心所在。
　　
　　根據(jù)世界范圍內(nèi)國(guó)際金融中心實(shí)踐的歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，國(guó)際金融中心的形成對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)福利有重要貢獻(xiàn)。
　　
　　積累國(guó)民財(cái)富
　　
　　據(jù)中國(guó)人民銀行上海總部提供的數(shù)據(jù)表明，2004年，倫敦金融城1平方公里的金融機(jī)構(gòu)集聚地上繳稅收高達(dá)500億英鎊；英國(guó)金融業(yè)所雇年薪在10萬(wàn)英鎊以上的高薪從業(yè)人員達(dá)50萬(wàn)人，他們所繳納的個(gè)人所得稅為342億英鎊，占英國(guó)全部稅收收入的25％。國(guó)際金融中心聚集大量金融機(jī)構(gòu)和高層次金融從業(yè)人員，給東道國(guó)中央和地方政府提供了大量稅收資源。當(dāng)然，對(duì)后起的國(guó)際金融中心而言，東道國(guó)政府通常需要通過一定的稅收優(yōu)惠政策吸引金融機(jī)構(gòu)和人才的集聚。新興國(guó)際金融中心的稅收貢獻(xiàn)沒有老牌國(guó)際金融中心那么大，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)考慮，其稅收利益仍十分可觀。這些額外的稅收資源可用于本國(guó)居民的文化教育和醫(yī)療保健事業(yè)，也可用于像農(nóng)業(yè)這樣特定的需要政府支持和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，從而增進(jìn)一國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利。
　　國(guó)際金融中心還可以為東道國(guó)本地居民提供大量不同層次的就業(yè)機(jī)會(huì)或崗位。國(guó)際金融中心能提供中高端的、需要專業(yè)技能的金融服務(wù)類和管理類就業(yè)機(jī)會(huì)，金融機(jī)構(gòu)還會(huì)為自己招聘的從業(yè)人員提供大量?jī)?nèi)部專業(yè)培訓(xùn)項(xiàng)目，以改善他們的專業(yè)技能和開展金融業(yè)務(wù)的能力。本土居民能否利用好這種就業(yè)機(jī)會(huì)，取決于兩方面的條件：其一是本土的大專院校能否培養(yǎng)出國(guó)際金融中心所需要的各類專業(yè)人才；其二是東道國(guó)中央和地方政府可以要求外資金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)造本地就業(yè)方面承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，比如頒布并實(shí)施外資金融機(jī)構(gòu)的員工本土化條例，以及外資金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)面向社會(huì)高學(xué)歷人員定期提供公開培訓(xùn)項(xiàng)目等政策要求。此外，金融中心形成的過程中，也會(huì)促進(jìn)本地建筑、地產(chǎn)、賓館、餐飲、休閑、旅游、國(guó)際教育等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這種產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散效應(yīng)同樣會(huì)促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。
　　加拿大籍著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、芝加哥大學(xué)教授HarryJohnson在一篇題為“巴拿馬城作為地區(qū)金融中心：發(fā)展貢獻(xiàn)的初步分析”的文章中指出，國(guó)際金融中心的形成會(huì)導(dǎo)致城市地價(jià)的上升，東道國(guó)政府和居民作為城市土地的所有者可從升值地產(chǎn)的出售中獲得資本收益。
　　城市地價(jià)上升的過程是財(cái)富膨脹的過程，也是城市商務(wù)成本不斷提高的過程。城市房地產(chǎn)價(jià)格的上升究竟是有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)福利的增進(jìn)，還是導(dǎo)致貧富兩極分化和城市發(fā)展的不可持續(xù)性?這在很大程度上取決于政府的公共政策。縱觀國(guó)際金融中心的城市發(fā)展歷程，房地產(chǎn)價(jià)格的長(zhǎng)期上升是帶有規(guī)律性的普遍趨勢(shì)。雖然作為國(guó)際金融中心的香港和東京曾出現(xiàn)過房地產(chǎn)泡沫破滅，但是紐約、倫敦和新加坡等大部分國(guó)際金融中心都沒有出現(xiàn)嚴(yán)重的泡沫。適當(dāng)設(shè)計(jì)的政府公共政策，可以使民眾很好地分享城市成長(zhǎng)的成果，使城市地價(jià)的上升轉(zhuǎn)化為社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利的增進(jìn)。
　　
　　高效融通資金，為本土經(jīng)濟(jì)服務(wù)
　　
　　對(duì)成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家而言，國(guó)際金融中心的形成最初是金融業(yè)發(fā)展過程中一種自然的市場(chǎng)選擇，是金融業(yè)在發(fā)展中以大都市為據(jù)點(diǎn)的空間集群過程。但是，對(duì)新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，尤其是中國(guó)這樣的發(fā)展中大國(guó)而言，國(guó)際金融中心的形成是一個(gè)政府主導(dǎo)的建設(shè)過程。1992年9月，中共中央在十四大報(bào)告中提出“以上海浦東開發(fā)開放為龍頭，進(jìn)一步開放長(zhǎng)江沿岸城市，盡快把上海建成國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易中心之一”。十多年來(lái)，上海根據(jù)中央的戰(zhàn)略部署，在國(guó)際金融中心建設(shè)方面取得了重要的成就。2020年基本建成亞洲時(shí)區(qū)在岸型國(guó)際金融中心是上海未來(lái)金融發(fā)展的重要任務(wù)，也是上海市政府的規(guī)劃目標(biāo)。在岸型的國(guó)際金融中心三分之二的業(yè)務(wù)是為本土經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。因此，建設(shè)在岸型國(guó)際金融中心的根本目的在于通過金融開放，借鑒國(guó)際金融制度安排和技術(shù)創(chuàng)新方面的成功經(jīng)驗(yàn)促進(jìn)中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)中國(guó)從一個(gè)經(jīng)濟(jì)大國(guó)轉(zhuǎn)變成為全球范圍的經(jīng)濟(jì)和金融強(qiáng)國(guó)。
　　國(guó)際金融中心建設(shè)可以從制度、政府、市場(chǎng)和要素四個(gè)方面促進(jìn)本國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。國(guó)際金融中心的建設(shè)過程，首先是一國(guó)制度和政策體系的變革與完善的過程。涉及到產(chǎn)權(quán)界定和保護(hù)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性制度的建設(shè)；涉及利率和匯率的市場(chǎng)化、外匯管理制度的變革和人民幣的國(guó)際化。其次也是政府職能轉(zhuǎn)換的過程，從政府管經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換到政府提供高效的公共服務(wù)(包括金融監(jiān)管、市場(chǎng)秩序維護(hù)和公共產(chǎn)品提供等)的過程，要求政府提高其應(yīng)變能力、決策透明度和社會(huì)公信力。再次，國(guó)際金融中心的建設(shè)過程也是本國(guó)金融市場(chǎng)體系不斷健全，市場(chǎng)的流動(dòng)性和交易效率不斷提高的過程。最后，國(guó)際金融中心的建設(shè)過程更是資本、人才和技術(shù)的集中并在全球范圍內(nèi)有效配置的過程。國(guó)際金融中心建設(shè)實(shí)際上是通過借鑒先進(jìn)的成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度、引入全球范圍的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)、高層次金融人才和專業(yè)技術(shù)促進(jìn)本國(guó)金融業(yè)超常規(guī)發(fā)展的過程。
　　小平同志曾指出，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。這是具有非凡洞察力的見解。因?yàn)橘Y金是社會(huì)稀缺生產(chǎn)資源的支配和使用權(quán)。資金的配置決定著社會(huì)資源的配置。在一個(gè)制度不健全的金融體系中，由于財(cái)務(wù)信息的虛假陳述、政府行政干預(yù)或金融領(lǐng)域的權(quán)錢交易等原因，資金及社會(huì)資源或被投入低效率項(xiàng)目而浪費(fèi)，或被不法分子攫取而流失。在一個(gè)市場(chǎng)不健全的金融體系中，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的投資和融資需求受到嚴(yán)重的抑制。就拿當(dāng)前的流動(dòng)性過剩來(lái)說,它與自然界的洪災(zāi)有極為相似的地方。健全的金融市場(chǎng)體系就如蓄水灌溉農(nóng)田的水渠網(wǎng)絡(luò)體系，而農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)就是干裂著等待澆灌的土地，外匯管理制度是我們的防洪堤壩，股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)泡沫和通貨膨脹則是洪水泛濫成災(zāi)的具體表現(xiàn)。沒有健全的金融市場(chǎng)體系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的國(guó)民財(cái)富創(chuàng)造得不到資金的融通；居民的儲(chǔ)蓄因?yàn)槿狈Χ鄻踊�投資渠道，或者面臨存款負(fù)利率造成的資產(chǎn)貶值，或者面臨資產(chǎn)市場(chǎng)泡沫積累導(dǎo)致的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
　　國(guó)際金融中心建設(shè)對(duì)國(guó)家而言，是遵循金融業(yè)空間發(fā)展規(guī)律，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的手段，而不是目的本身。通過健全國(guó)內(nèi)金融體系，促進(jìn)有效投融資和有效率的資源配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快的增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)民富國(guó)強(qiáng)，才是我們的根本目標(biāo)。這也是國(guó)際金融中心建設(shè)體現(xiàn)國(guó)家全局利益的核心所在。
　　
　　加速人民幣國(guó)際化
　　
　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常強(qiáng)調(diào)，本幣成為國(guó)際貨幣是國(guó)際金融中心形成和發(fā)展的前提條件。但是事實(shí)上，國(guó)際金融中心的形成與一國(guó)貨幣成為國(guó)際貨幣實(shí)際上是互為條件的。如果一國(guó)貨幣不可兌換或可兌換但不是國(guó)際貨幣，那么該國(guó)就不可能建成在岸型國(guó)際金融中心。反過來(lái)，一國(guó)貨幣雖然實(shí)現(xiàn)了資本賬戶下的可兌換，但是，如果國(guó)內(nèi)沒有規(guī)模足夠龐大、流動(dòng)性足夠充分和成長(zhǎng)性良好的資本市場(chǎng)，其貨幣就不可能成為真正的國(guó)際貨幣。比如作為主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的美元是美國(guó)法定紙幣，自1971年8月尼克松宣布美元與黃金脫鉤后，已沒有實(shí)質(zhì)性的商品支撐。美元作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣能為各國(guó)中央銀行和全球投資者所接受，是因?yàn)槊绹?guó)品種繁多、規(guī)模龐大的國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)能較好地滿足各國(guó)央行和全球投資者對(duì)財(cái)富持有形式(美元資產(chǎn))的安全性、流動(dòng)性和收益性的需要。近期美元出現(xiàn)持續(xù)貶值，次貸危機(jī)使金融市場(chǎng)流動(dòng)性也出現(xiàn)問題，對(duì)其作為主要國(guó)際貨幣的地位產(chǎn)生了很不利的影響。但是，目前尚無(wú)一種國(guó)際貨幣可以代替美元。作為第二大國(guó)際貨幣的歐元，替代美元的可能性很小。一方面，歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家面臨美國(guó)同樣性質(zhì)的問題：人口老齡化、經(jīng)濟(jì)萎靡不振；另一方面，歐元區(qū)各國(guó)資本市場(chǎng)處于分割狀態(tài)，金融監(jiān)管制度各異，流動(dòng)性和成長(zhǎng)性不足，不足以提供強(qiáng)有力的資本市場(chǎng)支撐。
　　中國(guó)在未來(lái)的10～20年，有可能超過日本成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)人口結(jié)構(gòu)相對(duì)年輕，未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期仍能保持較好的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)性。人民幣未來(lái)能否成為國(guó)際貨幣，并挑戰(zhàn)美元在國(guó)際金融領(lǐng)域的霸權(quán)地位，很大程度上取決于中國(guó)在未來(lái)這10～20年內(nèi)能否做大做強(qiáng)本土資本市場(chǎng)。人民幣的國(guó)際化和國(guó)際金融中心的建設(shè)都是一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)期的過程，這個(gè)過程也是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和國(guó)際化的過程，兩者相互促進(jìn)、平衡發(fā)展。事實(shí)上，做大做強(qiáng)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)從一個(gè)經(jīng)濟(jì)大國(guó)走向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)是更為基礎(chǔ)性的。人民幣的國(guó)際化只是中國(guó)成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的一個(gè)必然的結(jié)果。
　　作為全球成長(zhǎng)性第一、規(guī)模第三、第四大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)建成像紐約那樣的以資本市場(chǎng)為核心的在岸型全球金融中心是完全可能的。這是中國(guó)建成經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的客觀基礎(chǔ)，人民幣成為主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的必要條件。因此，我國(guó)在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展和金融業(yè)空間布局上要有建設(shè)全球性金融中心的戰(zhàn)略視角和戰(zhàn)略高度，避免重走制造業(yè)發(fā)展過程中地區(qū)布局過于分散和過度競(jìng)爭(zhēng)的彎路。

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