◆ 中圖分類號:F715 文獻標識碼:A
　　內(nèi)容摘要:本文以2002-2008年A股上市公司為研究樣本,對我國會計師事務(wù)所的行業(yè)專長現(xiàn)狀和特征進行實證分析,發(fā)現(xiàn)我國審計行業(yè)專長不僅比重低而且水平低,尚未成為事務(wù)所實現(xiàn)產(chǎn)品差異化的經(jīng)營策略和市場競爭手段,但總體呈逐年上升趨勢。行業(yè)分布具有相對集中的特點,但主要集中在小規(guī)模行業(yè)。在大規(guī)模行業(yè)領(lǐng)域里,事務(wù)所行業(yè)專長的水平都很低。這可能是由于行業(yè)內(nèi)的商業(yè)競爭減弱專門化經(jīng)營戰(zhàn)略的效果,事務(wù)所更易在競爭程度較低的行業(yè)大力發(fā)展專門化經(jīng)營。
　　關(guān)鍵詞:會計師事務(wù)所 行業(yè)專長 現(xiàn)狀 特征
　　
　　注冊會計師(指會計師事務(wù)所)的審計質(zhì)量取決于注冊會計師的獨立性和專業(yè)勝任能力,而注冊會計師的行業(yè)專長是反映其專業(yè)勝任能力的重要內(nèi)容之一。通過培育行業(yè)專長實現(xiàn)的產(chǎn)品差異可以回避日益激烈的價格競爭,同時事務(wù)所也可以憑借這一優(yōu)勢增加行業(yè)市場份額、降低交易成本、產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng),提高事務(wù)所的競爭能力。
　　國外大量經(jīng)驗表明大型事務(wù)所越來越依靠專門化經(jīng)營來謀求行業(yè)內(nèi)的審計市場,甚至整個審計市場的規(guī)�；�發(fā)展(Hogan and Jeter,1999)。研究表明注冊會計師的行業(yè)專長有利于提高審計質(zhì)量,在非管制行業(yè)中具有行業(yè)專長的注冊會計師的客戶披露的財務(wù)報告更能得到財務(wù)報告評級機構(gòu)的認可和好評(Kimberly,2004)。因此大力發(fā)展審計行業(yè)專長有利于對投資者利益的保護和資本市場的健康發(fā)展。具有行業(yè)專長的注冊會計師在其專長的行業(yè)里能比其他注冊會計師提供質(zhì)量更高的審計服務(wù),從而通過其行業(yè)專長能夠獲取額外的回報“行業(yè)專長租金”(Cullinan,1998)。由此可見注冊會計師的行業(yè)專長是審計市場發(fā)展的必然結(jié)果和趨勢。
　　2006年2月我國財政部頒布了《中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則》,該準則全面貫徹風險導向?qū)徲嬎枷?要求注冊會計師在執(zhí)行審計業(yè)務(wù)時要以重大錯報風險的識別、評估和應(yīng)對為審計工作主線,這實際上對注冊會計師的行業(yè)專長提出了較高要求。然而,針對我國目前審計市場集中度依然較低的情況,注冊會計師是否具有行業(yè)專長、行業(yè)專長的現(xiàn)狀如何、具有什么特征等問題值得我們研究、探討。
　　
　　會計師事務(wù)所行業(yè)專長的衡量
　　
　　(一)事務(wù)所行業(yè)專長的度量方法
　　目前,對注冊會計師行業(yè)專長的度量比較流行的主要有兩種方法:市場份額法和投資組合份額法。行業(yè)市場份額法是由Zeff和Fossum在1967在對美國審計市場注冊會計師的行業(yè)專長的研究中提出的,并被后來的許多研究者所采用(Danos,1982;Beelde,1997;Hogan and Jeter,1999;Balsam,2003等)。這種方法表現(xiàn)為會計師事務(wù)所在某一行業(yè)獲得的審計收入占該行業(yè)所有會計師事務(wù)所審計收入的比重,但是行業(yè)市場份額法難以捕獲到注冊會計師的行業(yè)專長作為事務(wù)所專門化經(jīng)營戰(zhàn)略和競爭手段的信息。投資組合份額法是由Yardley(1992)引入,而由Kwon(1996)等加以應(yīng)用的,考察會計師事務(wù)所來自某一行業(yè)的審計收入占來自全部行業(yè)審計收入的比例。由于會計師事務(wù)所關(guān)注在某個行業(yè)實施專門化經(jīng)營,那么其在該行業(yè)的投資與收入就應(yīng)當在事務(wù)所整體的投資和收入中占據(jù)較大的份額,即使并未在該行業(yè)中占有優(yōu)勢的市場份額,因其在這一行業(yè)投入了更多的資源而努力發(fā)展該行業(yè)的專長,從而體現(xiàn)一種目標聚集戰(zhàn)略。因此本文將運用投資組合份額法來衡量注冊會計師的行業(yè)專長。
　　由于我國目前審計收費的定價標準不明確,而且年報中披露的審計費用在統(tǒng)計口徑上有很大差別。據(jù)了解,我國大部分國內(nèi)會計師事務(wù)所的審計收費是按照客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取,而客戶的資產(chǎn)規(guī)模也在一定程度上反映了客戶經(jīng)營活動的復雜程度,這與審計師行業(yè)經(jīng)驗的積累和專業(yè)技能投入的大小有著必然聯(lián)系。而且Simunic(1980)、Danos和Eichenseher(1982)的研究都曾發(fā)現(xiàn),審計費用隨客戶規(guī)模的平方根呈線性變動的趨勢。本文借鑒Zeff and Fossum(1967)所使用的行業(yè)市場份額法來衡量。計算公式如下:,其中分子為事務(wù)所i在行業(yè)k中的客戶總資產(chǎn)的平方根之和;分母為k行業(yè)的所有客戶總資產(chǎn)的平方根之和。
　　(二)注冊會計師行業(yè)專長的閾值
　　目前國外的相關(guān)研究通常將劃分行業(yè)專長的閾值設(shè)在10%-20%之間(蔡春等,2007)�？紤]到我國審計市場發(fā)展較晚的現(xiàn)狀,本文借鑒國際標準,采用下限10%作為劃分行業(yè)專長的閾值%,即當事務(wù)所的行業(yè)市場份額大于或等于10%時,具有行業(yè)專長。由于相對于國外審計市場,我國屬于新興審計市場,行業(yè)專長狀況與國外必然存在差別,因此在借鑒國外判斷標準的同時,本文又借鑒李桂榮、姚培森(2008)的做法,將事務(wù)所行業(yè)專長進一步細分:10%≤MS(行業(yè)專長)≤15%,具有弱行業(yè)專長,指某事務(wù)所的行業(yè)專長水平處于萌芽階段和波動階段;15%≤MS≤20%,具有一般的行業(yè)專長,指某事務(wù)所的行業(yè)專長水平處于穩(wěn)定狀態(tài),即該事務(wù)所在某個或幾個行業(yè)具有比較穩(wěn)定的市場份額,成為某些行業(yè)的主導;MS>20%,具有強行業(yè)專長,指某事務(wù)所穩(wěn)定地成為某個或幾個行業(yè)的市場主導,占據(jù)高市場份額,形成自身品牌效應(yīng),具有不可替代作用。
　　目前國外的相關(guān)研究通常將劃分行業(yè)專長的閾值設(shè)在10%-20%之間(Krishnan,2003;Neal等,2004;Casterella等,2004)。因此考慮到我國審計市場發(fā)展較晚的現(xiàn)狀,本文借鑒國際標準,采用下限10%作為劃分行業(yè)專長的閾值。由于相對于國外審計市場,我國屬于新興審計市場,因兩者處于不同的發(fā)展階段,和行業(yè)專長狀況也必然存在差別,因此在借鑒國外判斷標準的同時,從我國實際出發(fā),對注冊會計師行業(yè)專長狀況又進行了進一步的細分(李桂榮、姚培森,2008)。
　　弱的行業(yè)專長是指某會計師事務(wù)所的行業(yè)專長水平處于萌芽階段和波動階段;一般行業(yè)專長是指某會計師事務(wù)所的行業(yè)專長水平處于穩(wěn)定狀態(tài),即該事務(wù)所在某個或幾個行業(yè)具有比較穩(wěn)定的市場份額,成為某些行業(yè)的主導;具有明顯的行業(yè)專長是指某會計師事務(wù)所穩(wěn)定地成為某個或幾個行業(yè)的市場主導,占據(jù)高的市場份額,形成自身的品牌效應(yīng),具有不可替代的作用。
　　
　　樣本選擇和數(shù)據(jù)來源
　　
　　本研究以2002-2008年的我國深滬兩市A股的上市公司為初選樣本,并按照下列條件進行了剔除:一是剔除金融類上市公司,因為金融保險業(yè)上市公司在管制等方面與其它行業(yè)存在顯著的差異;二是剔除當年新上市的公司,因當年上市的有可能不足一個會計年度;三是剔除所有者權(quán)益為負的上市公司;四是分年分行業(yè)中事務(wù)所數(shù)少于5個和分年分事務(wù)所中客戶數(shù)少于5個的樣本;五是剔除信息不全的上市公司;六是剔除非百家事務(wù)所審計的上市公司,因為非百家事務(wù)所的很多信息缺失,而且其在總樣本中所占比例很少,不足6%,剔除其不會影響研究結(jié)論。經(jīng)過篩選之后,最終得到7年上市公司的觀察值為7805個。

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