摘要：商業(yè)銀行作為我國金融框架下的重要節(jié)點(diǎn)，支撐著金融體系的穩(wěn)定。貨幣政策的細(xì)微變動(dòng)都會(huì)對(duì)其經(jīng)營管理造成影響。經(jīng)營管理是銀行生存之根本。目前我國經(jīng)濟(jì)仍然不大理想，央行通過連續(xù)多次降息來刺激經(jīng)濟(jì)增長，一定會(huì)對(duì)銀行帶來更大的影響。
　　關(guān)鍵詞：降息；商業(yè)銀行；經(jīng)營管理
　　一、引言
　　利率的變動(dòng)直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。因此研究降息對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施就顯得十分重要。本文以中國建設(shè)銀行為例對(duì)以上問題進(jìn)行分析。
　　二、央行降息的背景及影響
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　　當(dāng)前階段，我國GDP增長速度仍處于較高水平，但是近幾年開始出現(xiàn)增速下滑的現(xiàn)象。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，從2011年起，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度下降，第一季度下降到8%，2013年第二季度為7.8%，2014年下降更明顯為7.3%。在我國GDP總量中，消費(fèi)、投資與進(jìn)出口所占的比例分別為48.5%、41.3%、10.2%，消費(fèi)、投資所占比例降低了5.9%、7.2%�？梢钥闯鑫覈�消費(fèi)、投資需求正在逐漸減少，經(jīng)濟(jì)下行壓力開始出現(xiàn)。我國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)繼續(xù)下跌，2015年全年經(jīng)濟(jì)增長速度已降到6.9%，未達(dá)到預(yù)期的7%。說明了經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力的不足，我國下行壓力有增無減。央行降息的貨幣政策主要是想積極維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健，推動(dòng)較為疲軟的經(jīng)濟(jì)增速。
　　（二）央行降息對(duì)中國建設(shè)銀行的影響
　　降息到底是有利還是有害不能一概而論。雖然存款利率的下降會(huì)減少銀行支付的利息，但由于在降息的同時(shí)還逐漸放開了存款利率上浮空間，所以貸款利率的下浮空間實(shí)際上是小于存款利率的下浮空間。
　　1.銀行的盈利能力將會(huì)受到影響。建行的凈資產(chǎn)收益率在2012—2013年波動(dòng)不大，自從2014年央行降息后，凈資產(chǎn)收益率波動(dòng)較大，而且逐年下降，表明降息是建行的盈利能力降低。
　　2.存款利率的下降會(huì)導(dǎo)致存款向股票、債券等其它市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。存款利率的下降意味著存款人將錢存在銀行時(shí)獲得的收益減少，另外利率下降意味著人們持有貨幣的機(jī)會(huì)成本上升，就會(huì)轉(zhuǎn)而持有債券等理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求增加，價(jià)格上升。這些都會(huì)誘使存款人減少在銀行的存款，轉(zhuǎn)而投向其他理財(cái)產(chǎn)品以減少損失或獲得更高的收益。因此，降息會(huì)加大建行獲得存款的難度。
　　三、降息后中國建設(shè)銀行面臨的問題及應(yīng)對(duì)措施
　　（一）建行面臨的主要問題
　　1.過度依靠存貸利差的經(jīng)營模式使建行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。建行在2012—2015年期間依靠利息差獲得的收入占總收入大部分，多達(dá)75%。市場(chǎng)是不確定的，一旦發(fā)生較大的利率風(fēng)險(xiǎn)，建行如果不采取措施或采取的措施不恰當(dāng)，其利差收入就會(huì)受到較大影響，從而影響盈利水平。
　　2.不良貸款過多。建行2015年年度報(bào)告顯示，不良貸款余額1，659億元，較上年增加528億元；不良貸款率接近1.6%，比去年增長0.39個(gè)百分點(diǎn)。近年我國經(jīng)濟(jì)不大景氣，產(chǎn)能過剩，企業(yè)融資成本高融資難等問題尤為突出。企業(yè)經(jīng)營效益差導(dǎo)致建行的不良資產(chǎn)進(jìn)一步增加，加重了銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，這樣，建行為保持流動(dòng)性而用來發(fā)放的貸款就少了，從而影響銀行的收益水平。
　�。ǘ�）建行的應(yīng)對(duì)措施
　　1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高非利息收入占總收入的比重。中間業(yè)務(wù)相對(duì)于建行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)來說，其收益率雖然有點(diǎn)低，但是由于其在給客戶辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)只收取一定量的手續(xù)費(fèi)，所以成本低甚至可以忽略，無風(fēng)險(xiǎn)。這是其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)沒有的一個(gè)很好的優(yōu)勢(shì)。建行應(yīng)努力拓寬非利息收入渠道，提高非利息收入水平，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型升級(jí)。
　　2.加強(qiáng)對(duì)利率監(jiān)測(cè)，科學(xué)運(yùn)用現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，全面達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)和提高收益目的。對(duì)于銀行來說，利率的變化影響著其各項(xiàng)決策的制定。建行要想有效地規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)給自身帶來的損失就應(yīng)該完善利率的監(jiān)測(cè)機(jī)制，科學(xué)合理的運(yùn)用一些理論方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。掌控好風(fēng)險(xiǎn)才能更自如地運(yùn)用好資金，提高建行的收益。
　　3.靈活運(yùn)用法定貸款利率浮動(dòng)幅度，提高貸款的收益率。央行在下調(diào)了法定貸款利率的同時(shí)，逐步放寬貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間。建行可以從浮動(dòng)區(qū)間這一點(diǎn)為突破口，巧妙靈活地運(yùn)用好貸款利率浮動(dòng)區(qū)間這一有利條件，通過對(duì)不同的企業(yè)進(jìn)行評(píng)估分析，實(shí)行具體企業(yè)具體對(duì)待的有差異的利率，以減少降息給建行帶來的損失。總之，要充分利用浮動(dòng)區(qū)間這一條件，提高盈利水平。
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