金融交易學(xué)——一個專業(yè)交易者的至深感悟
發(fā)布時間:2017-01-24 來源: 人生感悟 點擊： 
金融交易學(xué)——一個專業(yè)交易者的至深感悟篇一：一個專業(yè)投資者的至深感悟
一個專業(yè)投資者的至深感悟
第一節(jié) 引子
我大約于1997年3月份入市，迄今做股票11年了，而且還會做下去。中間因為要用錢買房的緣故，停頓過一段時間，但是看盤、復(fù)盤、分析研究是11年來從沒有間斷的。也曾看了一些股票方面的書籍，做了幾百萬字的筆記，感覺自己所下的功夫，即便不是最大的，也應(yīng)該是萬里挑一，常人所不能企及的。支撐我學(xué)習(xí)做股之道如此長久的動力何在？答案就是一個：興趣所在＋生活所迫。如果不是出身貧困而又有遠(yuǎn)大理想，亟需改變現(xiàn)狀，最終達(dá)到財務(wù)自由境界，金融投機不會吸引我的目光，我也許會成為一個藝術(shù)家、作家之類的人物。但之所以堅持這么久還孜孜不倦的研習(xí)，甚至在業(yè)績不怎么好的情況下仍能堅持，則只能歸結(jié)為興趣了。我做事喜歡善始善終，做就要做到最好，而且喜歡探索事物的內(nèi)部規(guī)律。股市為我提供了這么一個舞臺。我得感謝上帝，這可真是這個世界上我所能找到的最好的工作。
說股票投資這行好，那是真的好。不需要處理冗雜的事務(wù)，不需要開發(fā)市場或討好客戶，不需要管理
雇員，甚至不需要營業(yè)場所——網(wǎng)上交易已經(jīng)可以讓象我這樣的專業(yè)人士在家中完成所有操作——甚至連扣稅都是電腦自動完成的。沒有比這行更省事、更省心的。而且股市不乏波動性。有波動就有贏利的機會，甚至是贏大利的機會。在我眼里，這個省事省心又能賺錢的行業(yè)真的很對我的胃口，我不妨認(rèn)為這是上帝專門為我量身定做的職業(yè)。我多次說過，如果有前世，那我大概也就是個股票經(jīng)紀(jì)人或職業(yè)投資家什么的。
我的精神導(dǎo)師，成功學(xué)的鼻祖拿破侖·希爾說過，人們達(dá)成一個目標(biāo)的愿望如果想要實現(xiàn)，那它僅僅是一個“普通的愿望”是不夠的，而必須是一種“熾熱的欲望”方可。非如此不足以低檔上百次的失敗，別人的嘲諷，朋友的不理解乃至家人的反對。正因為我對股市投資賺錢充滿了“熾熱的欲望”，所以能夠?qū)覕覒?zhàn)，頑強奮斗到今天。
但我想說的是僅僅有“熾熱的欲望”和由此帶來的不竭興趣是不夠的，你還得深入學(xué)習(xí)鉆研，找到正確的途徑。凡事皆有自己的內(nèi)部規(guī)律，符合規(guī)律則興，不合則亡。在我看來，股市就是股市，它不比科學(xué)、藝術(shù)更復(fù)雜，也不比科學(xué)或藝術(shù)簡單。你掌握了股市的規(guī)律就能成功，就像你在科學(xué)、藝術(shù)領(lǐng)域足夠?qū)I(yè)
同樣能夠成名成家一樣。這就牽涉到成功的兩個必要條件，一個就是前面提到的“真正的興趣”或“熾熱的欲望”，第二個就是你要成為這行的專家，對自己所干的事有充分的、超出常人的了解。就如巴菲特所言：風(fēng)險來自于，你不知道自己在做什么。
當(dāng)今世界，股市已是如此普及，只要是不太落后的國家，幾乎每個城鎮(zhèn)家庭皆有參與，形形色色的投資大眾遍布世界各地。美國的華爾街股市，迄今已經(jīng)有200年左右的歷史。如果追根溯源，研究投機的歷史，那么有一句俗話，叫做“投機像山岳一樣古老”�？梢哉f，有人類的地方就有投機，自從人類進(jìn)入商品社會投機活動就開始了。說到這里就又回到了股市活動究竟是投資還是投機之辯，就像做股票究竟是基本分析重要還是技術(shù)分析重要一樣，這些爭論分成正反兩大派別，口角激烈，結(jié)論至今不明。但是作為一個股市實戰(zhàn)者，你必須對這些有自己的看法。至于是何種看法反倒不重要。我當(dāng)然也有適合自己的觀點。我會在下面詳細(xì)敘述。
第二節(jié) 炒股成功的概率高嗎？能否作為終身職業(yè)的選擇？炒股是賭博、是不道德的或罪惡的事嗎？
人們常說炒股的盈虧比例是“7虧2平1賺”，這個說法是不確切的。事實上一個年輕人尤其是一貧如洗的年輕人從股市崛起的概率比這個低得多。但可以肯定的是，也并不比他從事別的行業(yè)成功的概率更低——就看你想取得多大的成就了。何以言此？比如搞科學(xué)或藝術(shù)的，如果想成名成家，成功率恐怕也不會超過1％吧？用常識來看，怕是連萬分之一的可能性都沒有。比如同樣搞科學(xué)研究，能獲得諾貝爾獎的，全世界范圍內(nèi)也只是鳳毛麟角而已。但是科學(xué)和藝術(shù)有一點和股票不同，那就是你雖然不能成為大師，但是可以學(xué)到個二流境界，混碗飯吃沒什么問題的。股票就不一樣。你要么非常成功，非常富有，要么非常失敗。如果你最遲15年之內(nèi)不能做到源源不斷的賺到錢，即便你不會因為透支融資而身敗名裂，萬劫不復(fù)，股市把你變成一事無成，既老且窮的孔乙己是沒有任何疑問的。
有鑒于此，我很少見有哪個明白人——尤其是缺乏社會保障的中國人——會真的只干股票這一個行當(dāng)。我之所以自稱是職業(yè)投資者或?qū)I(yè)投資者，是因為我做股票的時間足夠長、知識足夠多，經(jīng)驗足夠豐富；而且我現(xiàn)在從事的實業(yè)工作和交易時間是完全錯開的，也就是說，我有條件全天候看盤。這就是“職
業(yè)投資者”或“專業(yè)投資者”的真正涵義。如果沒有實業(yè)做支撐，一筆交易需要止損數(shù)千上萬元，你哪來的底氣？而且，更要命的是，人們通常把股市資金和自己的生活費混為一體，希望股市為自己需要的某件商品甚至一日三餐買單。還有人不斷把節(jié)衣縮食的養(yǎng)命錢投入股票賬戶。對于前者我想說的是財不如急門，欲速則不達(dá)。你愈是期望從股市賺到一輛摩托車，或一件高檔時裝，就越可能賠進(jìn)去這個數(shù)目的錢甚至更多。對于后者不斷往賬戶追加資金的行為，我認(rèn)為資金賬戶一經(jīng)建立，哪怕只有一萬元啟動資金，就應(yīng)該封閉這個賬戶。其它所有的贏利和增值都應(yīng)該來自股市，而不應(yīng)該再追加哪怕一分錢。如果大家仔細(xì)思索我的話，會明白其中的道理。
我經(jīng)常在股票論壇發(fā)現(xiàn)有佛教徒在傳教，他們中的有些人聲稱炒股是罪惡的，因為你賺的就是別人虧的錢；還有人說炒股至少是邪惡的，因為這行與賭博無異。前些年熊市的時候，大家都賠得服服帖帖，平時對人講自己是炒股的都嫌丟人，如果是相親的時候這么說那婚事肯定是泡湯了——股民身份得不到社會的認(rèn)可，還要承擔(dān)諸如“賭博”或“不勞而獲”、“投機取巧”的心理壓力。就我個人的觀點來講，我不認(rèn)為在股市賺錢是犯罪，也談不上不勞而獲。誰都知道
金融交易學(xué)——一個專業(yè)交易者的至深感悟篇二：一個專業(yè)投資者的至深感悟--濃縮版本
《一個專業(yè)投資者的至深感悟》濃縮
也曾看了一些股票方面的書籍，做了幾百萬字的筆記，感覺自己所下的功夫，即便不是最大的，也應(yīng)該是萬里挑一，常人所不能企及的。
支撐我學(xué)習(xí)做股之道如此長久的動力何在？答案就是一個：興趣所在＋生活所迫。
我的精神導(dǎo)師，成功學(xué)的鼻祖拿破侖·希爾說過，人們達(dá)成一個目標(biāo)的愿望如果想要實現(xiàn)，那它僅僅是一個“普通的愿望”是不夠的，而必須是一種“熾熱的欲望”方可。非如此不足以低檔上百次的失敗，別人的嘲諷，朋友的不理解乃至家人的反對。正因為我對股市投資賺錢充滿了“熾熱的欲望”，所以能夠?qū)覕覒?zhàn)，頑強奮斗到今天。
第二個就是你要成為這行的專家，對自己所干的事有充分的、超出常人的了解。就如巴菲特所言：風(fēng)險來自于，你不知道自己在做什么。 但這不是說股市沒有風(fēng)險，相反，股市的風(fēng)險是巨大的。它的風(fēng)險恰恰就在于：你不知道風(fēng)險何時到來。只有那些精明老辣的老股民和真正的專業(yè)投資者能夠識別頂?shù)祝嵩鐪?zhǔn)備。淺套就是被敵人包圍了，深套就是被敵人活捉了。要殺要剮都是人家說了算。你說可怕不可怕？
美國的華爾街股市，迄今已經(jīng)有200年左右的歷史。如果追根溯源，研究投機的歷史，那么有一句俗話，叫做“投機像山岳一樣古老”�？梢哉f，有人類的地方就有投機，自從人類進(jìn)入商品社會投機活動就開始了。
股票就不一樣。你要么非常成功，非常富有，要么非常失敗。如果你最遲15年之內(nèi)不能做到源源不斷的賺到錢，即便你不會因為透支融資而身敗名裂，萬劫不復(fù)，股市把你變成一事無成，既老且窮的孔乙己是沒有任何疑問的。
如果炒股賺錢也算罪惡的話，那么人類一切競爭的領(lǐng)域都充滿了罪惡了。而競爭恰恰是人類的天性，是推動社會進(jìn)步的力量。至于炒股就是賭博這個我不完全否認(rèn)，因為你很難說清楚一個執(zhí)著的股市投機客和一個賭徒之間究竟有什么區(qū)別。但是賭博和炒股的根本不同之處在于：賭博贏的不確定性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股票，賭博出千的概率更高，也更容易。而股票，如果你對它足夠熟悉的話，它的安全性和可操作性要遠(yuǎn)大于賭博。
問題一：為什么選擇做股票？
股民的身份形形色色，家庭出身、受教育背景各不相同。即便表面上看他們選擇了股票這樣同一個行業(yè)，但事實上他們來的目的和原因不盡相同。我很抱歉地認(rèn)為，只有象我這樣出身極為貧困，受到命運反復(fù)嚴(yán)格的敲打和錘煉，多次被金錢逼到墻角的人，或許有一些從股票市場贏錢的希望。你出身條件越是優(yōu)越，越是不缺錢花，越不可能在股票市場取得成功。如果在股市上贏錢對你來說僅僅意味著一場興奮和喜悅，就像兒童意外獲得了一袋糖果，而沒有別的價值或更深的意義，你也不會取得真正意義上的成功。金錢它有靈性，它只肯聚集在珍惜它和懂得它的價值的人手里。而在其它人手里，它就會慢慢散失。就如前面寫到的那樣，你必須具備在股市上取得成功的“熾熱的欲望”才行。這欲望來自更高的追求和更大規(guī)模的善行。它必須足夠強大才能夠持久，才能夠不被戰(zhàn)敗！如果你并不真的需要股市上的成功，而僅僅是為了證明自己判斷正確或有多么聰明，更有甚者是為了貪玩才來到這個市場，我勸你還是早點回家。因為股票市場不喜歡對“聰明人”說贊美的話，它只喜歡肯靜下心來傾聽它的呼吸、感受它的脈搏與心跳的人。只有適應(yīng)它，了解它，才能與這時而柔順、時而狂暴的巨人為伍為友。
問題二：股市可以預(yù)測嗎？
俗話說弱水三千只取一瓢飲。你只要掌握了大致準(zhǔn)確的預(yù)測技術(shù)，就足以賺個盆滿缽滿，在有生之年做個飽死鬼。
他們都能夠“有限的”預(yù)測市場，盡管每個人能做到的程度不同！
來到股市混的沒有一個傻子，尤其是那些老手。所謂無利不起早，他們不會白干的。迄今為止可以肯定的是他們?nèi)紱]有說實話——因為自私，他們不肯和別人交流自己有限的心得或經(jīng)驗！不錯，你猜對了，股市是完全可以預(yù)測的！也許你不能精確到預(yù)知每天的情況，但它下周、下月會干什么還是能夠大致看得出來的。當(dāng)然，它明年或明天會干什么反而是最難預(yù)測的。也就是說，期限越長或越短預(yù)測的難度越大。股民們都或多或少的掌握了一些分析或預(yù)測的技術(shù)，但都如瞎子摸象，一葉障目而不見森林。他們的見解是片面的殘缺的，有些僅僅停留在經(jīng)驗的或下意識的層面，無法系統(tǒng)化也無法理論化。你知道，這個世界上肯費心費力把事情搞明白想透徹的勤奮之人有心之士實在是太少太少。大多數(shù)人還是固守已知的一點點知識經(jīng)驗反復(fù)去用，盡管有時靈驗有時不靈，操作績效也是時賺時賠，但他們就是滿足現(xiàn)狀而不愿進(jìn)一步深究，寧肯終生過著渾渾噩噩、糊里糊涂的日子。所以你根本不用擔(dān)心你不能夠出人頭地、脫穎而出！
前文說過股市并不比科學(xué)或藝術(shù)簡單，也不比前者復(fù)雜。它就僅僅是一個行業(yè)而已。只要你研究得足夠深入，經(jīng)驗足夠豐富——總之，掌握了它的內(nèi)部規(guī)律，然后按照規(guī)律辦事，你就一定能夠成功！華爾街的格言：“如果你能在股市里活上10年，你應(yīng)該能不斷地賺到錢；如果你能在股市里活上20年，你的經(jīng)驗將極有借鑒意義；如果你能在股市里活上30年，你一定是一個極其富有的人”不是沒有道理的。
股市不僅可以預(yù)測，而且可以預(yù)測到“足夠”精確的地步。前人的研究成果為揭開股市的神秘面紗打下了堅實基礎(chǔ)，而計算機的應(yīng)用大大簡化了人們預(yù)測股市的工作量。事實上，股市運作的模式并不復(fù)雜，變化也非常有限。所謂太陽底下沒有新鮮事，股市，它早已在高手的嚴(yán)密監(jiān)控之下而很少出現(xiàn)意外！——即使出現(xiàn)意外，只要即時修正，配合以良好的資金管理方法和風(fēng)險控制制度，既無大礙，也不會影響贏利的結(jié)果。
題外話：我這些言論對某些人來講可能是不可思議、離經(jīng)叛道的，而且我確信我是第一個講出這樣觀點的人，可能會引來激烈爭論甚至謾罵，我對此早已做好了心理準(zhǔn)備。 讀后感覺心里不舒服或受沖擊的讀者，建議重讀我在本段文字開頭所說的那些話。在這里借用法國啟蒙思想家伏爾泰的一句名言：“我不同意你說的話，但我誓死捍衛(wèi)你說話的權(quán)利�！薄妇W(wǎng)友們對我也能如此的寬容。
閩發(fā)論壇的baiyumi網(wǎng)友說過這樣的話：“在理財界，肯做別人師傅的很少，因為直接的研究成果是能賺錢的，所以很多東西靠個人天分，靠悟�！� 其實，大家不必?fù)?dān)心我會泄露天機。因為最根本的問題在于：炒股的技術(shù)是不可傳授的！不可者，不能也，就是說即使你想教也教不會別人！奇怪吧？對新手來說，他根本理解不了你的思想，也接受不了你的方式。他甚至沒有耐心忍受片刻的虧損！這也是許多“師徒”最終翻臉的原因。對老手來說，他自信滿滿，甭管業(yè)績?nèi)绾�，理論�?jīng)驗一大套，“意、必、固、我”這“四毋”全犯，教他還不如教白紙一張的新手！所以說，佛家“寧度眾生不度人”的說法有一定道理。
教人技術(shù)的真正犯難之處在于：你可以教會他K線技術(shù)、均線技術(shù)、成交量技術(shù)……等等所有需要的知識技能，但是你教不會他一樣最為關(guān)鍵的東西：隨機應(yīng)變和綜合運用！如果不能做到這一點，那么前面的東東全都會起負(fù)面作用，就是說會害了他！
那么本文的意義何在呢？華爾街大師們的經(jīng)典傳世之作又有何用呢？象《股票做手回憶
錄》想必很多新手都看過，那么僅靠這個就一定能賺到錢嗎？回答是：不能！陳江庭的小冊子《炒股的智慧》據(jù)說也很不錯，想必許多人看過，也有不少人表示“受益匪淺”，但是靠這個就一定能賺到錢嗎？回答仍然是：不能！
“受益匪淺”卻不能帶來真正的贏利，這是怎么回事？打個比方吧，這就好比你吃了五十個燒餅才覺得飽，你此前的一切刻苦學(xué)習(xí)，一切艱辛探索，一切累累虧損，都是那第一、第二、第三……個燒餅，你距離真正的“吃飽”，還早著呢！再者你的成功也不等于你所學(xué)的全部知識的簡單疊加。你還得融會貫通，讀書經(jīng)事兩參酌，真正豁然開朗的那一天到來，你自己會知道的。
關(guān)于股市能夠預(yù)測這個結(jié)論（所謂預(yù)測就是預(yù)先判斷中級波段的頂?shù)谆蛟陧數(shù)咨形闯尚沃H不算太晚的研判出來，如果等頂?shù)淄耆逦尚卧賱幼�，恐怕早已深套或踏�?0％～50％的幅度，失去意義！那些說頂?shù)资亲叱鰜碇蟛拍芸闯龅恼f法要么是真的不知，要么是故意誤導(dǎo)）我在這里再補充幾句。首先，一個顯而易見的事實是：如果股市完全不能預(yù)測，或者說毫無規(guī)律可循（有規(guī)律就能預(yù)測，這點沒有區(qū)別），那么這場游戲?qū)]有一個人參與，大家早已做鳥獸散！其次，眾所周知天氣變化是最復(fù)雜的，但是人類利用巨型計算機，已經(jīng)能夠把天氣預(yù)報個八九不離十，而天氣變化要遠(yuǎn)比股市的運行脈絡(luò)復(fù)雜得多！
重復(fù)一遍以前的結(jié)論：股市運作的模式并不復(fù)雜，變化也非常有限，所謂太陽底下沒有新鮮事！丘吉爾也說，這個世界上沒有新聞，只有你不知道的歷史。只要足夠勤奮、足夠用心，股市的規(guī)律性一定能被發(fā)現(xiàn)并被掌握，這句話也適用于任何行業(yè)。
此外，這一節(jié)既是本章的前言，我還得就“至深感悟”系列之二中的一個小結(jié)作個說明。這個小結(jié)的內(nèi)容是這樣的：只有被金錢多次逼進(jìn)墻角、出身極度貧困的人才能夠在股市贏利。生活優(yōu)裕的人如果足夠明智和謹(jǐn)慎，在股市上只能獲得小的成功，而不可能取得大的成就，相反，如果他們狂妄而無知，他們將失去一切，走向破產(chǎn)。
一個網(wǎng)友的留言是這樣說的：你的這個小結(jié)毫無根據(jù)，完全是一種偏激的想法，你的這種主觀臆斷會在股市里害了你自己。
我很抱歉這個小結(jié)的結(jié)論得出的確有些倉促，缺乏詳盡的論證。但是在一個篇幅有限的帖子里面我只能這樣做。請讀者看清楚了我所說的“出身極度貧困”只是在股市獲得成功的必要條件而非充分條件，此為其一；其二有些家底殷實的人士雖然后來也在股市站住了腳跟，但這歸功于他們頑強的意志和不斷學(xué)習(xí)的精神，從而抵抗住了慘敗或破產(chǎn)的打擊！
從歷史的經(jīng)驗看我們沒有怎么見到龍生龍、鳳生鳳的順利傳承，相反英雄人物的后代不可避免的一再出現(xiàn)侏儒化和脆弱化的現(xiàn)象，所謂“富不過三代”、“君子之澤，五世而斬”就是這個意思。少時生活優(yōu)裕的人普遍缺乏創(chuàng)富的動力，這是歷史規(guī)律。因此我不贊成生活優(yōu)裕的人趟股票這趟渾水，因為出于娛樂目的的非專業(yè)化會導(dǎo)致必然的失敗，而競爭力嚴(yán)重弱化的有錢人的后代因為無知卷入投機和冒險其下場之慘烈更是不難想見。
是否將自己所掌握的做股技巧傳授給后代？這是一個嚴(yán)肅的問題，因為到了此時我們完全明白手里的這把劍是把雙刃劍！就象上面的一個網(wǎng)友所說的：不知該怎么更合適地安排手里的這家伙！對我來講，我從來不指望后代會取得超越自己的成就。也許，平平安安度過一生已經(jīng)是我對她的最大祈求？！
四十、太相信技術(shù)指標(biāo)，很多指標(biāo)都是滯后型指標(biāo)，并且指標(biāo)的變化本身取決與K線及形態(tài)產(chǎn)生的變化，純粹是因為結(jié)果的關(guān)系。所謂的金叉叉，只不過把戲而已，絕不是你買賣一只股票的理由。很多人把指標(biāo)當(dāng)作靈丹妙藥，實則無知。
上述的問題如果能夠很好克服，深入的明確市場的大方向，控制好手，明白何時可為，而何時可不為，那么在這個市場中生存是一件很簡單的事，不光是風(fēng)雨還是陽光，你都會明
白該如何應(yīng)對。
金融交易學(xué)——一個專業(yè)交易者的至深感悟篇三：一個專業(yè)投資者的8條至深感悟
維賽特財經(jīng)提供（僅供參考，風(fēng)險自擔(dān)）
魯致遠(yuǎn)：一個專業(yè)投資者的8條至深感悟
■金融投資報
眨眼間,中國資本市場走過了二十年,二十年雖短,但其卻改變了無數(shù)中國人的命運 和生活.在這場投資大潮中,雖有很多失意者,但也培養(yǎng)了一批歷經(jīng)實戰(zhàn)考驗的投資精英 ,這里面既有年薪千萬的公募基金經(jīng)理,也有2年賺100倍的草根私募,他們用自己的輝煌 戰(zhàn)績告訴世界 :中國人在資本市場起步雖晚,但投資智慧絕不遜色.今天,我們給大家介 紹的是一位來自深圳的私募和投資教育機構(gòu)的掌門人--魯致遠(yuǎn),希望他的經(jīng)歷和實戰(zhàn)經(jīng) 驗?zāi)軌驅(qū)Υ蠹业耐顿Y有所啟示.
魯致遠(yuǎn)的人生經(jīng)歷本身就是一個勵志故事 ,他出生于山東農(nóng)村,在上高中之前兩度 中考落榜 ,在條件極其艱苦的情況下,經(jīng)過三年的高中學(xué)習(xí),他完成了脫胎換骨的變化, 一舉考上復(fù)旦大學(xué),創(chuàng)出這個鄉(xiāng)村高中建校27年以來的記錄.談起這段經(jīng)歷,魯致遠(yuǎn)總是 感慨萬千 ,這段從后進(jìn)到先進(jìn)的經(jīng)歷也給了魯致遠(yuǎn)最寶貴的人生財富,讓他敢于面對任 何挑戰(zhàn).
在復(fù)旦大學(xué)讀書時,魯致遠(yuǎn)迷上了股市投資,這無疑是一條頗為艱辛和曲折的路,多 少英雄豪杰曾經(jīng)在此敗走麥城 ,果不其然,魯致遠(yuǎn)雖然大學(xué)畢業(yè)就被一家機構(gòu)聘為操盤 手 ,管理上億資金,但結(jié)果卻以巨幅虧損而告終.但這次失敗經(jīng)歷并沒有擊倒魯致遠(yuǎn),憑 借不服輸?shù)木?,魯致遠(yuǎn)很快就再次崛起,并形成了從投資理念到具體投資技巧的一整 套投資理論,這套理論讓其在05-07年的牛市中收益巨大,在08年的熊市中魯致遠(yuǎn)也毫發(fā) 未損,至此,經(jīng)歷牛熊考驗的魯致遠(yuǎn)徹底完成了自己投資體系的建設(shè).2010年魯致遠(yuǎn)的操 作仍然是可圈可點,幾次抄底逃頂,被業(yè)內(nèi)傳為經(jīng)典案例.魯致遠(yuǎn)不但在私募領(lǐng)域取得了 豐碩成績 ,在2004年他創(chuàng)立了國內(nèi)知名證券培訓(xùn)機構(gòu)-非凡財經(jīng),培養(yǎng)了很多操盤手,旗 下數(shù)位弟子都是叱咤股海的的高手.
很多人都為魯致遠(yuǎn)的成功感到振奮 ,但更多的人希望能夠?qū)W習(xí)魯致遠(yuǎn)的投資經(jīng)驗, 期望有朝一日也能取得像魯致遠(yuǎn)那樣的成功 .筆者與魯致遠(yuǎn)已有數(shù)年交往,讓其總結(jié)了 八條投資經(jīng)驗 ,很多人學(xué)習(xí)以后,感覺收獲良多,改變自己原來的認(rèn)識,現(xiàn)在將八條經(jīng)驗 全部錄下供大家參考.
一,上升趨勢重倉,下降趨勢輕倉
魯致遠(yuǎn)認(rèn)為 :在大盤開始上升趨勢時,一定要重倉,因為此時多數(shù)個股都會上漲,風(fēng) 險小,成功率高,大盤開始下降趨勢時,此時多數(shù)個股都會下跌,一定要輕倉,盡量不參與 ,這樣"一張一弛"才能保證盈利最大化,風(fēng)險最小化,科學(xué)合理.魯致遠(yuǎn)說,很多人看到高 手出手就贏 ,這只是表面現(xiàn)象,不是因為高手水平高,而是有風(fēng)險的地方他盡量不去,自 然顯得水平高.但散戶經(jīng)常是在上升趨勢初期因為害怕不敢重倉,等大盤漲過一段,頭腦 發(fā)熱 ,沒有了風(fēng)險意識,開始重倉,然后就被套在山頂上, 于是散戶的投資就像一個"茶 幾", 擺滿了"悲劇,慘劇".
二,抄底逃頂有規(guī)律
由于受 "隨機漫步理論"影響,很多人認(rèn)為沒有規(guī)律才是股市最大的規(guī)律,魯致遠(yuǎn)認(rèn) 為這是對"隨機漫步理論"的誤解,如果說股市短時間的漲跌受各種隨機因素影響具有一 定的隨機性 ,而趨勢的轉(zhuǎn)折則具有非常整齊的規(guī)律.魯致遠(yuǎn)曾經(jīng)用相同的技術(shù)多次在重
要點位抄底逃頂,比如2007年10月份的6000點大頂,09年的3478大頂以及多次頂部,在形 成這樣的頂部之前 ,市場出現(xiàn)了相同的信號,學(xué)習(xí)過非凡財經(jīng)<<職業(yè)操盤手培訓(xùn)課程>> 的學(xué)員對此應(yīng)該沒有任何疑問.
三,股價漲跌的主導(dǎo)因素另有其它
每個人都希望選個好股,騎上大黑馬,但是對于選股的標(biāo)準(zhǔn)卻非常盲目,出手就是股 評家常說的"三低一高"品種:低市盈率,低流通盤,低價和高收益,其實,這些都不是決定 股價漲跌的關(guān)鍵因素,魯致遠(yuǎn)認(rèn)為:決定股價漲跌的關(guān)鍵因素是事件驅(qū)動,以此為線索才 能找出大黑馬,大牛股.在<<職業(yè)操盤手培訓(xùn)課程>>里魯致遠(yuǎn)舉了一個例子,一只個股市 盈率50多倍,每股收益9分錢,就因為一個事件,短短一個月上漲183%.魯致遠(yuǎn)說:以"三低 一高"作為選股標(biāo)準(zhǔn)想找到大黑馬就是爬到樹上找魚.
四,早晨開盤一段后就應(yīng)知全天走勢
股市里面最大的風(fēng)險就是未知風(fēng)險,如果能在開盤后,就能知道全天大致的走勢,無 疑會讓投資者對全日操作成竹在胸.非凡財經(jīng)在培訓(xùn)課程中講了一個大盤分時研判理論 ,通過早晨開盤一段時間后的走勢就知全天走勢,該理論將大盤開盤走勢分為42種,每一 種后市都有相應(yīng)的定式,據(jù)非凡財經(jīng)的學(xué)員介紹,他們現(xiàn)在幾乎都可以做出這一判斷.五,選股只完成了操作過程的20%的工作
很多投資者看報紙,聽廣播,到處參加股評報告會,只為能找到一只大黑馬,其實,魯 致遠(yuǎn)認(rèn)為,選股雖然重要,但并不是投資的全部,選股頂多只占整個操作過程的20%,很多 人還沒意識到倉位 ,買入時機,出貨時機等的重要性,只在選股這個環(huán)節(jié)上下功夫了,最 后盈利情況當(dāng)然不樂觀.
六,將復(fù)雜的操作過程分解就會變簡單
一個完整的投資過程是很復(fù)雜的 ,魯致遠(yuǎn)認(rèn)為,將復(fù)雜的東西進(jìn)行分解就會變的非 常簡單 .魯致遠(yuǎn)就把投資過程分為五個環(huán)節(jié):買什么,買多少,何時買,何時止盈,何時止 損.將上述問題一一進(jìn)行研究和解決,每一個環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的理論根據(jù),然后再讓把形成 一個有機的整體,自然就可成為投資高手.據(jù)了解,非凡財經(jīng)就是針對這五個環(huán)節(jié)對學(xué)員 進(jìn)行培訓(xùn),在每一次操作之前,學(xué)員都要按照上述環(huán)節(jié)寫好操作計劃,事先想到各種情況 和應(yīng)對方案,這樣就不會臨時抱佛腳,一切均在掌握之中.
七,盈利模式是投資人追求的終極目標(biāo)
很多人在股市取得過成績,但卻疲于奔命,吃了上頓沒下頓,不知道未來的盈利從何 而來.魯致遠(yuǎn)認(rèn)為,要想輕松投資,成為股壇常青樹,唯有形成盈利模式,才能以不變應(yīng)萬 變,創(chuàng)造出資本市場的奇跡.巴菲特的價值投資未必適合我們每一個人,但他長達(dá)幾十年 都在使用同樣的盈利模式這一做法值得我們學(xué)習(xí) ,巴菲特創(chuàng)造的財富巨大,但他卻非常 輕松,也沒有設(shè)立龐大的研究團隊,完全是因為他建立了屬于自己的盈利模式,他要做的 就是簡單復(fù)制盈利模式 ,讓盈利模式為自己賺錢.建立了屬于自己的盈利模式才是一個 投資人成熟的標(biāo)志,也是投資人追求的終極目標(biāo).
八,掌握多少規(guī)律,掌握多少財富
雖然每個成功的投資者投資之道不盡相同,但無疑所有的成功投資者都是順應(yīng)了某 些市場的規(guī)律 .魯致遠(yuǎn)很早就認(rèn)識到:掌握多少股市的規(guī)律,掌握多少財富.所以魯致遠(yuǎn) 對市場規(guī)律的探索從來都是不遺余力,先后發(fā)明了"趨勢研判理論","分時研判理論""事 件驅(qū)動理論",有個非凡財經(jīng)的老學(xué)員說得好:正是這三大理論,才成就了魯致遠(yuǎn).也希望 所有的投資者也像魯致遠(yuǎn)一樣,先探索規(guī)律,再去實戰(zhàn)操作,先追求智慧,再追求財富.
如何修煉成絕頂股市高手
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備注：2008年11月，魯致遠(yuǎn)回到了闊別多年的母校--復(fù)旦大學(xué)，并在第三教學(xué)樓為復(fù)旦師生及來自江蘇和浙江的投資者做了一場關(guān)于如何成為投資高手的演講，語言活潑，氣氛熱烈，觀點令人深思，以下為演講的簡單紀(jì)要。
主持人：今天我們很榮幸邀請到了我們的師兄魯致遠(yuǎn)先生來為我們做一場關(guān)于投資的演講，魯致遠(yuǎn)先生是國
內(nèi)著名的私募基金經(jīng)理，他在近年賺取了幾十倍的利潤，即使是08年的大熊市也取得了豐碩的成績，他經(jīng)營的非凡財經(jīng)在證券培訓(xùn)和咨詢領(lǐng)域也已成為國內(nèi)的一個著名品牌，相信今天他的演講一定會非常精彩，熱烈掌聲有請魯致遠(yuǎn)先生。
魯致遠(yuǎn)：重新回到母校，非常激動，同時今天也非常感動，因為還有從浙江金華和江蘇趕來的朋友，希望今天我能有一兩句話幫助到大家。股市是個超級大市場，有上億人參與這個市場，我曾接觸過各種類型的投資者，很多投資者也非常努力的學(xué)習(xí)，但多年下來，仍然不得要領(lǐng)，仍然是屢敗屢戰(zhàn)，屢戰(zhàn)屢敗，就像今年，很多人又把幾年賺的錢全部套進(jìn)去了，坐在臺下的有很多即將走上工作崗位的同學(xué)，可能很多人也非常希望從事投資這個行業(yè)，我認(rèn)為在學(xué)習(xí)做投資的過程中有一些關(guān)鍵問題，必須要思考清楚，否則再學(xué)30年可能仍然無法得到投資的真諦：
1． 向誰學(xué)習(xí)？---股市書籍無用論
我說這句話，大家先不要急著反對，不是有句話說“書籍是人類進(jìn)步的階梯”嗎，特別是今天我們在大學(xué)校園，主要的學(xué)習(xí)對象就是書籍，但我要說的是這句話對股市不適用，對股民不適用。我曾看到過深圳一個勤奮的投資者，股市書籍買了幾百本，你到他家去，你會感覺這個人很有文化，講起理論來也是頭頭是道，K線分析、道氏理論、波浪理論、巴菲特、索羅斯、彼得林奇、羅杰斯、包括易經(jīng)八卦他全都研究一遍，今年仍然虧損了70%，為什么？其實股市操作是個很微妙的事，他是個精細(xì)的東西，他講究知行合一，任何一個環(huán)節(jié)都不出錯，才能得到好的結(jié)果。為什么你學(xué)習(xí)書本上的知識無用，因為寫書的人要么是記者，他寫不出操作的關(guān)鍵東西，他寫給你的都是浮在表面上的東西，看著有道理，但離實際的操作相差很遠(yuǎn)，有些寫書的雖然是成功的投資者，他寫的大多數(shù)也都是華而不實的東西，但他經(jīng)過幾十年才得到的研究成果他不會輕易寫出來，而其實這些東西才是投資中最關(guān)鍵的。就像云南白藥一樣，很多國家都在研究它的配方，通過各種化學(xué)手段分析它的成分，但仍然造不出和云南白藥一樣療效的藥，為什么，這也是因為里面有保密成分，雖然用量很小，但卻是最關(guān)鍵的。所以你根據(jù)書本的知識操作，八成不會有好的結(jié)果，賺不到錢也就罷了，他還誤導(dǎo)你，這一誤導(dǎo)就是好多年，等你悟到時，青春只剩
2．如何學(xué)習(xí)？--先打兔子再打老虎
剛才還有一位來自杭州的投資者與我交流，我問他你主要用什么樣的策略做股票，他說他性格比較激進(jìn)，主要是用漲停板戰(zhàn)法，我說你這個戰(zhàn)法厲害啊，但他卻在搖頭，為什么，仍然是結(jié)果不理想。其實投資和我們生活中的任何一門行當(dāng)一樣，都是個技術(shù)活，我覺得漲停板戰(zhàn)法不是不可用，是你用的不好，為什么用不好，是因為你沒把握到關(guān)鍵的地方，沒掌握住火候。對一個初入股市的人來說，應(yīng)先把握股市的簡單的規(guī)律，等以后有經(jīng)驗了，再去用那些高難度的戰(zhàn)法快速獲取利潤。這就像一個剛學(xué)打獵的獵手，應(yīng)先學(xué)會打兔子、山雞維持著生活，等把槍法練好，再去打老虎、打獅子，而如果你直接去打老虎獅子，多半要被獅子或者老虎吃掉。所以，學(xué)習(xí)做投資一定要循序漸進(jìn)，先揀軟柿子捏，不要急功近利，講究水到渠成。
學(xué)習(xí)要有一種愉悅的心態(tài)，這樣才會越學(xué)越有信心。很多投資者總結(jié)自己失敗的原因時，歸結(jié)為是自己心態(tài)不好，我覺得這個問題也需要往深層次考慮。我們的管理層在對投資者做風(fēng)險教育時也告訴投資人要用 “三閑境界”來理性投資股市，即“閑錢、閑時間和閑心”，好像有了三閑境界，就會有好的心態(tài)，然后就會有好的結(jié)果。我覺得這有點問題，有點什么問題？這“三閑境界”怎么是我們勸一個經(jīng)常到澳門去賭博的朋友說的話啊（笑）。即使是閑錢，在股市投資虧損了，我心情也郁悶啊，因為我們是唯物主義者，你如果非讓我把心態(tài)放好點，那就是唯心主義了，這是不符合人性啊，所以物質(zhì)的東西必須要用物質(zhì)來摧毀，要想心態(tài)好就必須在市場上賺錢，只有不斷地嘗到甜頭才能心態(tài)好，才會有信心。所以你從最簡單的入手，逐步的提高。對非凡財經(jīng)有點了解的都應(yīng)該知道，我們發(fā)明了一個“三段學(xué)習(xí)法”，首先是做“傻瓜”，然后做 “魔鬼”，再到“天使”，所謂“傻瓜”不是說讓你真去做傻瓜，而是用我們提供的方法和理論，傻瓜都能贏利，你贏利了自然心情大好，很有成就感，然后你就有信心學(xué)習(xí)稍微復(fù)雜一些的贏利模式，做“魔鬼”，用魔鬼的方式來贏利，最后成為像巴菲特那樣的“天使”，一步步的提高自己的水平，逐步加大難度和深度，所以大家在學(xué)習(xí)過程中最重要是找到適合自己的投資方法，而不是先去啃硬骨頭，自己搞壞自己的心態(tài)。
1． 學(xué)習(xí)什么？--股市方法論
現(xiàn)在投資者層次高了，不再直接問我要黑馬了，開始和我探討用哪種投資方法最好，對這件事我也是有些發(fā)言權(quán)的，因為我作過技術(shù)分析，波浪、K線、各種技術(shù)指標(biāo)，巴菲特的價值投資、基本分析，這些我全都用過，用K線沒賺到錢，我用技術(shù)指標(biāo)，用技術(shù)指標(biāo)還不行，我就學(xué)習(xí)波浪理論，對技術(shù)分析非常失望的時候，我開始研究巴菲特，后來和一些巴菲特崇拜者交流，發(fā)現(xiàn)這幫人也挺有意思，大部分都是在技術(shù)分析上吃了苦頭栽了跟頭后來學(xué)習(xí)巴菲特的，學(xué)習(xí)初期內(nèi)心很激動自豪，巴菲特用他的價值投資理論創(chuàng)造了那么多的財富，假以時日，大家都以為一定會和巴菲特一樣有錢，都以為自己跟對了人，找到了投資的真諦，并開始對其他的分析方法嗤之以鼻，但后來再見面都不好意思談巴菲特了，為什么，又被市場扇了個大耳光。我自己這么多年下來被市場反復(fù)教訓(xùn)之后，我才發(fā)現(xiàn)原來方法沒有最好的，只有適合自己的。為什么這樣說，我從中國的武術(shù)中悟誤了這個道理，修煉股市的技術(shù)非常像修煉武功，請問假如讓你評價的話，是武當(dāng)拳厲害還是八卦掌厲害，是太極拳厲害還是少
林拳厲害，我想這個問題，大家一定都會回答的非常理性，那就是“武術(shù)門派沒有高低，而在于是誰練”，這個道理拿到股市上來也是一樣，投資方法也沒有高低，都可以用來賺錢，關(guān)鍵是否學(xué)習(xí)透了，把握了關(guān)鍵原理，武功高明者，隨手拿一個樹葉都可以殺人，股市功夫高明者，根本不用看行情，僅憑證券公司門口的自行車數(shù)量也可以賺錢（笑）。
2． 學(xué)成的標(biāo)準(zhǔn)--順勢而為
剛才談了向誰學(xué)，如何學(xué)和學(xué)什么，最后談一下什么時候才算學(xué)成了，我認(rèn)為投資的最高境界就是順勢而為，這也是我們學(xué)習(xí)的終極目標(biāo)，說白點即行情來了，你不踏空，大跌來了，你不深套。很多人只是膚淺的理解順勢而為，我認(rèn)識一個深圳作私募基金的朋友，他的口號是“順勢而為，上善若水”，但今年他的基金虧了50%還多，這可能也不算什么，但他已經(jīng)全部割肉了，認(rèn)輸了，客戶也跑光了，他為什么會有這種結(jié)局，這就是說的是“順勢而為”，但干的都是逆勢的事。做任何的投資都要順勢，有人說巴菲特經(jīng)常逆勢投資，其實你錯了，他不是逆勢，他只是你看起來逆勢，因為他做的是較長時期的投資，所以從他的角度他仍然是順勢的，他順應(yīng)的是大趨勢。我想說“順勢而為”這句話是個萬金油，任何時候說都不會錯，如何順勢呢，順勢之前必須要認(rèn)清這個“勢”，精力要花在認(rèn)“勢”上，很多人口喊順勢而為，卻又不知現(xiàn)在的 “勢”是往哪里走的，就像我剛才說的那位朋友。至于如何認(rèn)“勢”，這可能又要牽涉到具體的技法了，我們今天不在這里重點講解，大家有興趣可以到我們的網(wǎng)站進(jìn)行相關(guān)的討論。但我要在這里補充的是，如果在我們的技術(shù)范圍內(nèi)，市場出現(xiàn)相反的方向，我們?nèi)匀粦?yīng)該有足夠的心理承受能力順勢而為，就像索羅斯一樣，昨天看多，今天發(fā)現(xiàn)錯了，馬上就改過來做空，時時順應(yīng)市場趨勢，這樣你就會虧小錢，賺大錢，很多人說套牢了或者踏空了，這都是不應(yīng)該出現(xiàn)的情況，永遠(yuǎn)記住，順勢而為，順風(fēng)順?biāo)�，逆勢行動，郁悶終生。
以上是我用很短的時間對大家學(xué)習(xí)做投資的一點建議，主要是告訴大家在學(xué)習(xí)投資時可能碰到的一些彎路，讓大家要勤于思考，勤于悟道，專注于提高自己的操作技術(shù)，以及學(xué)習(xí)要達(dá)到什么樣的目標(biāo)，當(dāng)然這些觀點不一定完全適合大家。至于具體的投資技巧今天我就不講了，我們的學(xué)員學(xué)習(xí)技巧收費都是很貴的，但我要告訴大家的是，今天我告訴大家的這些道理，才是原汁原味的體會，是多年的思考和總結(jié)，這才是最值錢的。謝謝大家。
主持人：幸福的時光總是過得很快，讓我們再次用掌聲感謝魯致遠(yuǎn)先生的精彩演講，語言樸實但道理深刻，我想這一定會讓我們在投資的道路上少走很多彎路，希望更多分享非凡財經(jīng)智慧的朋友可以多登陸一下非凡財經(jīng)的網(wǎng)站，有任何問題都可以去留言，我想魯總一定會善待母校的同學(xué)們的，下面我們還有5分鐘的時間，大家可以向魯致遠(yuǎn)先生提問，因為魯總還要趕飛機，所以只能回答兩個問題，請大家抓住機會。
同學(xué)甲：聽了魯總剛才地演講，解答了我很長時間的困惑，非常感謝，我已經(jīng)和一家基金
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