在出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的背景下，溫州再提“國(guó)家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)”引起了人們的普遍關(guān)注。根據(jù)已經(jīng)獲得的信息，溫州推動(dòng)地方金融改革，措施包括增加小額貸款公司的數(shù)量，擴(kuò)大其規(guī)模，對(duì)農(nóng)村合作銀行進(jìn)行股份制改革、創(chuàng)建民間資本管理服務(wù)公司和利率的市場(chǎng)化改革等。這個(gè)方案的目的很明顯，就是引導(dǎo)民間資本規(guī)范化、陽(yáng)光化，但是作為一個(gè)試驗(yàn)區(qū)，改革的力度是否只能停留在這一層面？或者我們是否可以對(duì)“試驗(yàn)區(qū)”提出更高的要求？
　　“金融自由港”應(yīng)成改革目標(biāo)
　　應(yīng)該明確金融試驗(yàn)區(qū)要建設(shè)成為“金融自由港”，否則就和2002年那次改革一樣，意義有限。
　　為何此前改革無(wú)疾而終？有論者認(rèn)為，這些年來，銀行業(yè)從根本上而言，并沒有改變中國(guó)金融絕對(duì)短缺的狀況。在金融短缺的情況下，加上信貸緊縮，稀缺的金融資源自然只會(huì)選擇大企業(yè)，而中小企業(yè)就只能另辟蹊徑，通過地下金融或者非法金融，滿足融資需求。還有論者將矛頭指向價(jià)格雙軌制。提出“首先擴(kuò)大銀行的利率浮動(dòng)區(qū)間，使銀行擁有更多的定價(jià)自主權(quán)，而后承認(rèn)民間金融機(jī)構(gòu)的合法性，將小額貸款公司、擔(dān)保公司盡數(shù)納入銀監(jiān)體系，堅(jiān)決抑制高利貸。制定相關(guān)法律允許民間金融存在，嚴(yán)厲打擊民間金融亂象，給予生路給予監(jiān)管，方是正途”。
　　這些意見不無(wú)道理，不過在我看來，不妨回到原問題上，看看問題究竟出在哪里。
　　金融最通俗的理解是把資金交給企業(yè)家的中介，通過借貸，它搭建了資金所有人和企業(yè)家之間的橋梁和紐帶，將閑散的資金轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資本，因?yàn)橘Y金在普通百姓的手里只會(huì)被消費(fèi)掉，而在企業(yè)家手中才會(huì)創(chuàng)造出財(cái)富�？梢哉f，有無(wú)資金和資金的多少直接決定了一個(gè)企業(yè)家才能發(fā)揮的程度，一個(gè)很有企業(yè)家才能的人如沒有資金的支持，他的才能一點(diǎn)都得不到發(fā)揮，得到的資金少，發(fā)揮的才能就少，得到的資金多，他發(fā)揮才能的程度就大。企業(yè)家才能的發(fā)揮是社會(huì)發(fā)展最根本的驅(qū)動(dòng)力，直接決定了其繁榮的程度。
　　銀行也是企業(yè)
　　當(dāng)然，這就牽涉到一個(gè)基本的問題：怎么知道誰(shuí)有企業(yè)家才能？這取決于“去發(fā)現(xiàn)”有企業(yè)家才能的人要有企業(yè)家才能。換句話說，這里涉及兩類企業(yè)家：一是被發(fā)現(xiàn)有企業(yè)家才能的人，即獲得資金的人；另一類是去發(fā)現(xiàn)有企業(yè)家才能的人，即作為中介的金融，不妨稱前者為企業(yè)家，后者為銀行家，當(dāng)然，銀行家也是企業(yè)家，和經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)的企業(yè)家不同的地方在于，銀行家經(jīng)營(yíng)的是信用，即貨幣。在一個(gè)正常的社會(huì)中，傳統(tǒng)上就應(yīng)該有大量的私人銀行家存在，他們利用自己的才能，做這樣的生意，從中獲利。這些私人銀行家一定是以“分散”的方式存在的，我們可以想象，一個(gè)正常的社會(huì)會(huì)有大大小小的銀行存在，有的銀行家信用好，善于經(jīng)營(yíng)，銀行的規(guī)模就大，相反規(guī)模就小，甚至被淘汰。
　　所以，銀行家（銀行）的功能其實(shí)不是“紐帶”，而是“發(fā)現(xiàn)”，這個(gè)“發(fā)現(xiàn)”的過程是和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程聯(lián)系在一起的。銀行家要權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)，以決定是否給予貸款，這個(gè)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的過程就是“經(jīng)濟(jì)計(jì)算”的過程。注意，只有這些分散在社會(huì)中的私人銀行家才有可能獲得經(jīng)濟(jì)計(jì)算（風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估）所需要的信息。私人銀行家也是信息的創(chuàng)造者，在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及貸款與否的行為中他創(chuàng)造出了新的信息，這一信息是社會(huì)協(xié)調(diào)所必不可少的，這就給出了銀行的另外一項(xiàng)基本功能：“協(xié)調(diào)”。私人銀行家的風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)估確定存貸款利率，這個(gè)利率通過不同銀行家之間的競(jìng)爭(zhēng)，最終會(huì)有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的數(shù)值，可以肯定的是利率仍然會(huì)是多樣化的，這與銀行家之間最終形成的專業(yè)化分工有關(guān)，有的銀行家敢于承擔(dān)高的風(fēng)險(xiǎn)，他的貸款利率就高，這類銀行家實(shí)際上就是風(fēng)險(xiǎn)投資家，他們會(huì)從一般的、以保障儲(chǔ)戶資金安全為前提的銀行家中獨(dú)立出來。順便指出的是，擁有資金的“居民”某種意義上也可以算是銀行家，他們有的追求資金安全、厭惡風(fēng)險(xiǎn)，有的追求高回報(bào)、偏好風(fēng)險(xiǎn)，他們有自己不同的投資方式，在一個(gè)銀行家之間有專業(yè)化分工的社會(huì)中，他們應(yīng)該有很多選擇。
　　銀行家與企業(yè)家，孰輕孰重？沒有銀行家，企業(yè)家不能獲得他所需要的資金，是銀行家決定企業(yè)家的資金供給，銀行家其實(shí)是企業(yè)家的企業(yè)家，由此可見，銀行家具有更重要的地位。一個(gè)社會(huì)金融的發(fā)達(dá)程度，進(jìn)而言之是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度，很大程度上取決于這個(gè)社會(huì)是否允許私人銀行家發(fā)揮才能，表面上，他們是在全社會(huì)范圍內(nèi)配置資金的人，而事實(shí)上，他們是在全社會(huì)范圍內(nèi)配置更為重要的企業(yè)家才能的人（盡管理論上我們認(rèn)為企業(yè)家才能不是要素，不能作為要素來配置）。如果一個(gè)社會(huì)抑制私人銀行家的出現(xiàn)，如中國(guó)現(xiàn)在的情況，那么國(guó)有銀行將占據(jù)主導(dǎo)，而國(guó)有銀行事實(shí)上是官僚機(jī)構(gòu)，不是銀行家主導(dǎo)的企業(yè)，與私人銀行家相比，國(guó)有銀行不具有“發(fā)現(xiàn)”信息的能力，也不具有“創(chuàng)造”信息的能力，從而喪失了銀行最基本的功能。我們要強(qiáng)調(diào)，把銀行理解為放貸機(jī)構(gòu)是膚淺的，甚至是錯(cuò)誤的，銀行的生命在于銀行家的企業(yè)家才能，正是它賦予銀行“發(fā)現(xiàn)”和“協(xié)調(diào)”的功能。國(guó)有銀行服務(wù)的是政府的目標(biāo)，有政府信用作為依靠，國(guó)有銀行也從根本上喪失了“發(fā)現(xiàn)”和“協(xié)調(diào)”的動(dòng)力，因?yàn)樗�不需要去發(fā)現(xiàn)，去市場(chǎng)找吃的，政府會(huì)給它飯吃，它把儲(chǔ)戶的資金源源不斷地輸給低效的政府投資項(xiàng)目也能保證萬(wàn)無(wú)一失，它是政府的準(zhǔn)財(cái)政部，它和政府相互依賴，它的生存不是依靠自身企業(yè)家才能的發(fā)揮，完全是政府給予的特權(quán)和變相的福利。
　　產(chǎn)權(quán)改革實(shí)現(xiàn)銀行企業(yè)屬性
　　由此可見，建設(shè)金融自由港離不開兩個(gè)方面的努力：一是對(duì)區(qū)內(nèi)原有的國(guó)有銀行進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改造，使它們由原來國(guó)有銀行的分行或支行，改造成為民間資本控股的獨(dú)立的法人銀行，和它們?cè)瓉淼纳霞?jí)國(guó)有銀行部門脫鉤，實(shí)現(xiàn)徹底的改頭換面。因?yàn)橹挥羞@樣，才有可能真正打破壟斷，實(shí)現(xiàn)和其他民營(yíng)銀行的平等競(jìng)爭(zhēng)。二是放手讓民間資本進(jìn)入金融業(yè)，不對(duì)所設(shè)組織的類型和數(shù)量、投資額度、出資比例等設(shè)限，在當(dāng)前政府提出的試驗(yàn)區(qū)方案中，主要鼓勵(lì)小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社等的增量改革，而這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍上受到的限制仍然比較大，距離真正的銀行尚有差距，而我們?cè)O(shè)想，如前所述，允許私人成立真正意義上的銀行，即它的業(yè)務(wù)和目前國(guó)有銀行的業(yè)務(wù)沒有區(qū)別，當(dāng)然，我們不可能預(yù)設(shè)在金融自由港內(nèi)，會(huì)出現(xiàn)什么形式的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@取決于銀行家的活動(dòng)，不可能事先預(yù)測(cè)，但是可以肯定的是，形式一定是非常多樣化的。開放金融業(yè)，對(duì)急于尋找投資渠道的溫州民間資本來說，無(wú)疑是打開了一扇大門。這兩個(gè)方面，可以概括為國(guó)有銀行的“私有化”和民間金融的“合法化”，這應(yīng)該成為金融試驗(yàn)區(qū)的兩條支柱，它們?nèi)币徊豢伞?
　　有人可能會(huì)說，私人銀行家可能會(huì)掩蓋重要的信息，從而讓儲(chǔ)戶承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)，甚至使儲(chǔ)戶遭受損失甚至血本無(wú)歸，因此需要政府的“監(jiān)管”。要指出的是，這種風(fēng)險(xiǎn)是有可能存在，但不能成為政府監(jiān)管的理由。銀行監(jiān)管部門不可能有銀行真實(shí)儲(chǔ)備、投資情況的信息，銀行很容易造假應(yīng)付監(jiān)管部門。政府更不可能知道的是什么規(guī)則是適合銀行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，這套規(guī)則不可能被政府事先制訂出來，只能通過銀行家的競(jìng)爭(zhēng)去發(fā)現(xiàn)，維護(hù)金融秩序的，正是不斷地被銀行家發(fā)現(xiàn)并得到市場(chǎng)認(rèn)同的那套規(guī)則，也只有這套規(guī)則，才是金融業(yè)生存和不斷擴(kuò)展的基礎(chǔ)。競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生的組織和機(jī)構(gòu)，如信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，是促使銀行遵守應(yīng)有的規(guī)則，維護(hù)金融秩序也起到輔助的作用。所以，政府的監(jiān)管，如果需要的話，那絕不是執(zhí)行自己制訂的那套規(guī)則，而是維護(hù)這套市場(chǎng)自身的規(guī)則：一套有助于發(fā)現(xiàn)誰(shuí)有銀行家才能，并允許其發(fā)揮才能的規(guī)則。
　　現(xiàn)代金融需現(xiàn)代社會(huì)基礎(chǔ)
　　建設(shè)“試驗(yàn)區(qū)”，或我們說的“自由港”，目的是催生出現(xiàn)代金融，但溫州的土壤能否產(chǎn)生現(xiàn)代金融，我們?nèi)匀恍拇嬉蓱]。這是因?yàn)楝F(xiàn)代金融所賴以生存的基礎(chǔ)絕不只是金融本身，換句話說，現(xiàn)代金融業(yè)是建立在現(xiàn)代社會(huì)的基礎(chǔ)上的，一個(gè)法治的社會(huì)、誠(chéng)信的社會(huì)才可能有現(xiàn)代金融，其程度和金融發(fā)達(dá)程度成正比，比如我們看到香港有現(xiàn)代金融，瑞士也有現(xiàn)代金融，而這些國(guó)家或地區(qū)無(wú)一例外都是高度法治的、社會(huì)誠(chéng)信度高的國(guó)家和地區(qū)。溫州如不在法治和誠(chéng)信社會(huì)上下工夫，現(xiàn)代金融是不可能的，即試驗(yàn)區(qū)不會(huì)有什么結(jié)果。也許，建設(shè)法治社會(huì)的挑戰(zhàn)，比建設(shè)金融試驗(yàn)區(qū)本身還要大得多，但確實(shí)這是政府必須面對(duì)的挑戰(zhàn)，別無(wú)選擇。
　　“試驗(yàn)區(qū)”應(yīng)該有長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)：為我國(guó)金融的市場(chǎng)化、現(xiàn)代化積累經(jīng)驗(yàn)，而不能停留在解決危機(jī)這個(gè)層面上，因此它要為全方位的改革做準(zhǔn)備，不僅是放寬民間金融，使民間金融正規(guī)化、合法化，還要嘗試國(guó)有銀行私有化的可能性，更為重要的是，不能局限于就金融談金融，必須在法治社會(huì)、誠(chéng)信社會(huì)和公民社會(huì)上邁出更大的步伐，在這方面，可借鑒香港、瑞士的社會(huì)管理經(jīng)驗(yàn)。從發(fā)展階段上來說，溫州以制造業(yè)為主的階段早就過了，溫州也早該進(jìn)入到以金融業(yè)為主的階段，但溫州迄今都沒有已經(jīng)進(jìn)入這一階段的跡象，這次，機(jī)會(huì)再次降臨溫州，我們有理由對(duì)溫州這次的金融改革有更高的期待。須知，改革中出現(xiàn)的問題，必須用真正的、更深層次的改革來解決，除此之外別無(wú)他路。
　　作者系浙江工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京九鼎公共事務(wù)研究所研究員
　　

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