[摘要]工程機械行業(yè)經(jīng)歷了世紀初“黃金十年”的高速發(fā)展，2011年達到歷史高峰后歷經(jīng)五年持續(xù)深度調(diào)整，2017年開始大幅復蘇，文章通過總結梳理工程機械行業(yè)發(fā)展階段及特征，分析近年工程機械走勢、驅(qū)動因素等，找出本輪中國工程機械復蘇與“黃金十年”的不同，分析新時期中國工程機械行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，旨在為工程機械行業(yè)的發(fā)展提供思路。
　　[關鍵詞]工程機械；發(fā)展歷程；發(fā)展趨勢；差異分析
　　[DOI]1013939/jcnkizgsc201911052
　　工程機械產(chǎn)品廣泛應用于各類工程建設，行業(yè)發(fā)展與固定資產(chǎn)投資高度相關，據(jù)相關機構統(tǒng)計測算，20世紀90年代至今中國工程機械銷售額與固定資產(chǎn)投資的相關系數(shù)高達08以上。21世紀之初開始，中國工程機械行業(yè)經(jīng)歷了“黃金十年”的發(fā)展歷程，2011年急轉直下持續(xù)深度調(diào)整，期間競爭白熱化，尤其是惡性競爭導致行業(yè)整體運營環(huán)境惡化，應收賬款過大、企業(yè)盈利能力差，直至2017年行業(yè)大幅度復蘇，行業(yè)企業(yè)盈利能力、經(jīng)營質(zhì)量才開始改善。
　　1中國工程機械行業(yè)發(fā)展歷程
　　11中國工程機械行業(yè)發(fā)展階段及主要特征
　　中國工程機械企業(yè)發(fā)展的過程可以分成四個階段：
　　第一階段是從新中國成立初期到改革開放，在新中國成立初期基本是從零起步，行業(yè)發(fā)展困難重重，主要以委托代加工制造為主，雖然總體進程發(fā)展較慢，但在這一時期初步建立了行業(yè)價值鏈體系雛形。
　　第二階段從改革開放到20世紀90年代中后期，國內(nèi)經(jīng)濟高速發(fā)展，尤其是固定資產(chǎn)投資一路高歌猛進，為工程機械創(chuàng)造了極好的外部環(huán)境，工程機械行業(yè)開始引進吸收國外技術，具備了一定的研發(fā)設計能力，但成熟度不高，這一時期對進口設備依然較為依賴，行業(yè)領軍企業(yè)發(fā)展迅速，徐工、柳工等行業(yè)主要企業(yè)陸續(xù)上市。
　　第三階段從20世紀90年代中后期到2011年，伴隨著國內(nèi)相關領域投資的高速增長，帶動了工程機械行業(yè)高速發(fā)展，中國工程機械市場規(guī)模超過30%，躍居全球第一大市場，這一時期無論是企業(yè)規(guī)模，還是產(chǎn)品的技術含量明顯升高，自主品牌競爭力提升顯著，大部分細分產(chǎn)品基本完成了進口替代，并開始拓展海外市場，海外市場拓展主要是以出口形式為主，行業(yè)領軍企業(yè)開始海外投資并購、投資建廠等，初步國際化特征明顯。
　　第四階段從2012年至今，總體來說行業(yè)步入了成熟期，尤其是2012年后受到后4萬億元的影響，行業(yè)持續(xù)深度調(diào)整至2016年，期間行業(yè)也經(jīng)歷了較大的整合，較多的中小企業(yè)抗風險能力較弱，紛紛倒閉，典型的如塔機行業(yè)在高峰期約400家企業(yè)，在低谷期已不足100家，包括行業(yè)的代理商、客戶也都經(jīng)歷了整合淘汰。2016年行業(yè)開始復蘇，主要產(chǎn)品需求高速回升，供不應求局面再次出現(xiàn)，但行業(yè)接受了調(diào)整期的教訓，開始注重經(jīng)營質(zhì)量，避免上輪景氣周期中以降低信用銷售首付比例和延長還款期等競爭手段帶來的負面影響，歷史包袱逐步出清，資產(chǎn)質(zhì)量逐步優(yōu)化。
　　12主要工程機械產(chǎn)品近年銷量
　　2001年至2011年國內(nèi)工程機械行業(yè)高速發(fā)展，期間受到了2008年次貸危機短暫的影響，隨著4萬億元投資落地，行業(yè)進一步保持高速增長態(tài)勢。期間，主要工程機械產(chǎn)品挖掘機年均復合增長率為36%，裝載機年均復合增長率為257%，輪式年均復合增長率為26%。2011年行業(yè)開始調(diào)整，經(jīng)歷了斷崖式下跌，2015年挖機銷量只有高峰期為26%，裝載機僅有高峰期為196%，汽車起重機僅有高峰期為186%。2016年行業(yè)開始溫和復蘇，2017年實現(xiàn)較大幅度增長，其中汽車起重機同比增長近150%，塔機、挖機接近翻番增長。詳見圖1。
　　13市場競爭格局變化情況
　　在黃金十年發(fā)展期間，工程機械行業(yè)高增長、盈利能力極強，吸引其他行業(yè)、社會資本等紛紛介入工程機械行業(yè)，行業(yè)集中度快速分散，但在2011年至2016年的調(diào)整期，一些新進入者、產(chǎn)品線單一、規(guī)模較小的企業(yè)紛紛被淘汰出局，本輪復蘇期延續(xù)了調(diào)整期強者恒強的格局，馬太效應越發(fā)明顯。挖機行業(yè)集中度見圖2。
　　圖2挖機行業(yè)集中度
　　近年來挖機市場格局變化趨勢已經(jīng)體現(xiàn)強者恒強的態(tài)勢，挖機行業(yè)競爭格局將會繼續(xù)延續(xù)，市場占有率進一步向排名前五位的品牌集中，尤其排名前三位的品牌的市場占有率增速更快，這個趨勢沒有改變?nèi)詫⒊掷m(xù)，其他行業(yè)也有類似情況。
　　2本輪行業(yè)復蘇與“黃金十年”差異分析
　　21世紀初工程機械的黃金十年主要受到經(jīng)濟投資高速增長、國家相關產(chǎn)業(yè)政策助推、進口替代持續(xù)、信用銷售促進、機械化替代進程、施工工藝發(fā)展引領、出口市場拓展等多方面因素共同促進行業(yè)高速增長，尤其是4萬億元投資的助推。本輪復蘇相比黃金十年來說有較大的不同，主要有以下方面。
　　第一，外部政策環(huán)境不同。2011年前中國的經(jīng)濟高速發(fā)展，包括經(jīng)濟調(diào)整時刺激的模式重點基本放在“基建+地產(chǎn)”模式。本輪增長是在供給側改革、轉型升級等條件下實現(xiàn)的，上一輪投資拉動效應明顯，尤其是4萬億元投資效應更加顯著，目前無論是經(jīng)濟增長還是固定資產(chǎn)投資增速，均出現(xiàn)回落，尤其是固定資產(chǎn)投資回落幅度較大，這說明本輪復蘇內(nèi)生性增長較強，同時也決定了本輪的可持續(xù)性較強。
　　第二，本輪復蘇設備更新需求特征明顯，上一輪基本以新增需求為主。上輪高峰累積的存量設備陸續(xù)進入了更新周期，隨著市場環(huán)境的好轉，更新需求逐步漸次釋放。同時，在環(huán)保趨嚴態(tài)勢下，一些不滿足環(huán)保標準的設備也將加速退出市場，老舊排放不達標的設備淘汰進程加快，環(huán)保政策的嚴格執(zhí)行對工程機械來說是長期利好因素。
　　第三，國內(nèi)外市場同步增長。4萬億元期間國內(nèi)市場增幅較大，而出口市場受到金融危機影響出現(xiàn)持續(xù)調(diào)整。本輪則是國內(nèi)外市場同步復蘇，相比本輪海外市場較之前也有所變化，之前以資源型國家需求為主導特征較為明顯，本輪相對集中在“一帶一路”沿線65國，這些國家基礎設施建設較差，未來對工程機械的需求空間大，出口貢獻率逐年提升，目前“一帶一路”沿線國家市場占比約為70%。

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