附件 2 **銀行授信業(yè)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告（2014 年版）

�。ǚ墙鹑谄髽I(yè)債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)）

　申報(bào)機(jī)構(gòu)：

　**銀行徐州分行 申請(qǐng)人全稱：

　**市交通工程有限公司 所屬行業(yè)：建筑業(yè)- -土木工程建筑業(yè) 所屬集團(tuán)公司：

　**市 **資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司 行業(yè)性質(zhì)：

　2 國(guó)營(yíng) □集體 □股份制 □民營(yíng) □三資 □其他 申報(bào)類型 2 首筆 □新增 □續(xù)發(fā) 我行角色 □主承銷 □聯(lián)合主承銷 □副主承銷 發(fā)行方式 □公開發(fā)行 2 非公開定向發(fā)行 承銷業(yè)務(wù)品種 □短期融資券 □中期票據(jù) □中小企業(yè)集合票據(jù)（含區(qū)域 集優(yōu)）

　□資產(chǎn)支持票據(jù) □超短期融資券 2 其他 承銷方式 □余額包銷 □代銷 增信方式 □信用 2 保證 2 抵押□質(zhì)押□流動(dòng)性支持函 □安慰函 注冊(cè)期內(nèi)計(jì)劃發(fā)行次數(shù) 2 2 次 計(jì)息方式 2 固定 □浮動(dòng) □其他 保證人名稱：

　抵（質(zhì)）押品名稱：

　**市 **資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司 土地使用權(quán) 申請(qǐng)幣種 ：人民幣 金額（折人民幣，萬元）：0 20000 萬元 期限（月）：4 24 個(gè)月 承銷費(fèi)率（％°）: 申請(qǐng)人上年信用評(píng)級(jí)：

　自動(dòng)評(píng)級(jí) 級(jí)，審核評(píng)級(jí) 級(jí) 申請(qǐng)人今年信用評(píng)級(jí)：

　自動(dòng)評(píng)級(jí) B 5B 級(jí)，審核評(píng)級(jí) B 5B 級(jí) 保證人上年信用評(píng)級(jí)：

　自動(dòng)評(píng)級(jí) 級(jí)，審核評(píng)級(jí) 級(jí) 保證人今年信用評(píng)級(jí)：

　自動(dòng)評(píng)級(jí) B 3B 級(jí)，審核評(píng)級(jí) B 3B 級(jí) 申請(qǐng)人外部評(píng)級(jí)級(jí)別：無 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的名稱：

　保證人外部評(píng)級(jí)級(jí)別：

　AA

　評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的名稱：鵬元資信評(píng)估有限公司

　關(guān)注事項(xiàng)：

　1. 申請(qǐng)人或擔(dān)保人是否為總行或監(jiān)管部門預(yù)警客戶 □是 V 否 查詢“特別關(guān)注客戶系統(tǒng)、不良客戶信息系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)”或其他信息 渠道 如是，預(yù)警發(fā)布時(shí)間：

　主要預(yù)警事項(xiàng)：

　2. 申請(qǐng)人或擔(dān)保人是否符合我行現(xiàn)行信貸政策的投向、 邊界和底線 V 是 □否 3. 異地客戶，是否經(jīng)過公司銀行部核準(zhǔn) □是 □否 4. 是否是 **銀行的關(guān)聯(lián)方 □是 V 否 如是，是否已取得《 **銀行關(guān)聯(lián)方身份聲明函》 □是 □否 第一部分工作底稿 盡職調(diào)查應(yīng)用的主要方法包括查閱、訪談、列席會(huì)議、實(shí)地調(diào)查、信息分析、 印證和討論等。需要指出的是，并不是所有的方法都適用于所有的債務(wù)融資工具 發(fā)行人，主承銷商需要根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)特征、 組織特性、業(yè)務(wù)特點(diǎn)選擇適當(dāng)?shù)?方法開展盡職調(diào)查工作。

　盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)在收集資料和債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作底稿的基礎(chǔ)上撰 寫。盡職調(diào)查工作底稿按照《 **銀行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查 和注冊(cè)材料撰寫工作細(xì)則》（招銀發(fā)【 2013】6 446 號(hào)）要求辦理。

　盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)層次分明、條理清晰、具體明確，突出體現(xiàn)盡職調(diào)查的重點(diǎn) 及結(jié)論，充分反映盡職調(diào)查的過程和結(jié)果，包括盡職調(diào)查的計(jì)劃、步驟、時(shí)間、 內(nèi)容及結(jié)論性意見。

　盡職調(diào)查資料清單 分類 資料內(nèi)容 基礎(chǔ) 資料 客戶授信申請(qǐng)書（不能取得應(yīng)說明理由）

　工商部門年檢合格的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和工商注冊(cè)登記信息表 法人代碼證書或主管機(jī)構(gòu)的批文 稅務(wù)部門年檢合格的稅務(wù)登記證明和近二年稅務(wù)部門納稅證明資料復(fù)印件（如增值稅納稅

　 登記表、營(yíng)業(yè)稅和所得稅等支付憑證）

　公司章程、驗(yàn)資報(bào)告（股權(quán)多次變更，須提供歷次驗(yàn)資報(bào)告）、法定代表人的簽字樣本、 決策機(jī)構(gòu)（如董事會(huì)成員）的簽字樣本 法定代表人身份證明及必要的個(gè)人其他信息，或其授權(quán)委托人的有效身份證明 業(yè)務(wù) 及行 業(yè)資 料 關(guān)于原材料米購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、科研、安全環(huán)保等方面的資料 下屬主要子公司資料，包括產(chǎn)能、產(chǎn)品、財(cái)務(wù)等資料 各類工作總結(jié)、公司主要內(nèi)部管理制度、公司戰(zhàn)略規(guī)劃及其業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃 未來資本性支出資料、未來資產(chǎn)購(gòu)并與出售資料 其他按照國(guó)家規(guī)定需要具備的批準(zhǔn)文件，如政府特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、特殊商品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、廠商授 權(quán)經(jīng)營(yíng)、土地使用、環(huán)保測(cè)評(píng)等相關(guān)文件。

　企業(yè)高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查的資 料（如有）

　當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展資料、行業(yè)發(fā)展資料、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況（主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手資料）、重要行業(yè)政策 資料 財(cái)務(wù) 資料 經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的近 3 個(gè)年度的合并及母公司資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及完 整的審計(jì)報(bào)告、當(dāng)年最近月度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表 集團(tuán)公司下屬重要成員的上一年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告 企業(yè)涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大仃政處罰的資料（如有）

　目前企業(yè)境外投資、金融衍生品、大宗期貨交易、理財(cái)產(chǎn)品的情況資料（如有）

　通過人民銀行系統(tǒng)對(duì)申請(qǐng)人貸款卡查詢所獲得的信息資料，包括在各銀行的借款、開證、 貿(mào)易融資和對(duì)外擔(dān)保、有無不良記錄等情況 項(xiàng)目 資料 外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的評(píng)級(jí)報(bào)告 對(duì)擔(dān)保人所需收集的資料冋上，并附擔(dān)保函及其他有關(guān)的增信文件 米取抵 / 質(zhì)押擔(dān)保方式的，提供抵 / 質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)證明、出質(zhì)人或抵押人的身份證明（包括財(cái) 產(chǎn)共有人）、有權(quán)機(jī)構(gòu)冋意出具抵（質(zhì)）押的決議、我行認(rèn)可的評(píng)估機(jī)構(gòu)所出具的抵（質(zhì)）

　押物評(píng)估報(bào)告 其他對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的事項(xiàng)資料

　注：對(duì)規(guī)范上市公司的盡職調(diào)查報(bào)告可以適當(dāng)簡(jiǎn)化 二、調(diào)查人員盡職調(diào)查聲明 本調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容是按照 **銀行債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)制度、規(guī)章和操作規(guī)程的 要求，由（楊 ** ）與（張 **）共同對(duì)發(fā)行申請(qǐng)人、增信方的主體資格、財(cái)務(wù)狀況 以及抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、狀態(tài)進(jìn)行了全面的調(diào)查、核實(shí)，取得了相關(guān)憑據(jù)，并

　對(duì)所取得的資料憑據(jù)進(jìn)行了理性分析與判斷。

　本調(diào)查報(bào)告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　我們沒有隱瞞已經(jīng)知道的風(fēng)險(xiǎn)因素， 申請(qǐng)人及擔(dān)保人的實(shí)際控制人、 理層人員不是我們的關(guān)系人。

　主辦客戶經(jīng)理姓名：楊 ** 協(xié)辦人姓名：張 ** 調(diào)查時(shí)間：

　2014 年 3 月 3 日 至 2014 年 3 月 17 日高層管

　第二部分 授信調(diào)查報(bào)告 一、業(yè)務(wù)往來與合作情況 1. 簡(jiǎn)述客戶關(guān)系建立歷史 客戶上門、我行開發(fā)、他人介紹等；與我行人員有無特殊關(guān)系。

　申請(qǐng)人為浙商證券股份有限公司推薦客戶， 2013 年 ** 月 ** 日，上海證券交易所下發(fā)上 證債備字【 2013 】

　*** 號(hào)文《接受中小企業(yè)私募債券備案通知書》 ，擬以非公開方式發(fā)行中小 企業(yè)私募債券30000 萬元人民幣，自通知書出具之日起 6 個(gè)月內(nèi)完成。申請(qǐng)人為我分行轄內(nèi) 企業(yè)，浙商證券作為承銷商向我行推薦認(rèn)購(gòu)該筆中小企業(yè)私募債券。

　申請(qǐng)人與我行人員無特 殊關(guān)系。

　2. 客戶授信要求及我行預(yù)計(jì)收益 （ 1 ）客戶對(duì)金融產(chǎn)品的需求 由我行認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)人發(fā)行的中小企業(yè)私募債券。

　（ 2 ）

　他行目前已提供或正在商談的債券承銷產(chǎn)品及合作條件 目前 ** 銀行徐州分行已申報(bào)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)人發(fā)行的中小企業(yè)私募債券 10000 萬元，債券利率為 9.2% ，由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司提供保證擔(dān)保， 并追加同等價(jià)值土地使用權(quán)作抵押擔(dān)保。

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　我行擬提供的產(chǎn)品組合與他行比較的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì) 我行擬認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)人發(fā)行的中小企業(yè)私募債券 20000 萬元，債券利率為 9.2% ，我行要求我行 認(rèn)購(gòu)部分首期發(fā)行， 認(rèn)購(gòu)債券由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司提供保證擔(dān)保， 并追加價(jià)值約 2.5 億元土地使用權(quán)作抵押擔(dān)保。

　我行認(rèn)購(gòu)債券要求首期發(fā)行，擔(dān)保條件優(yōu)于他行。

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　本筆授信對(duì)我行的預(yù)計(jì)收益 預(yù)計(jì)本筆授信將為我行帶來中間業(yè)務(wù)收入 400 萬元，日均存款 8000 萬元。

　3. 申請(qǐng)人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在我行授信歷史 申請(qǐng)人及其控股子公司在我行的授信歷史、 目前有效的授信內(nèi)容和審批條件， 以及授信使用 情況。如果是集團(tuán)客戶，應(yīng)說明集團(tuán)客戶在我行的總體授信情況，以及額度切分情況。

　申請(qǐng)人為我行新客戶，無授信歷史。

　3.1 按時(shí)間列示現(xiàn)有效授信額度的終批意見 （ 老客戶 ）

　，含申請(qǐng)人申請(qǐng)人及關(guān)聯(lián)公司（或控股 子公司）在我行的新興融資業(yè)務(wù)詳情（包括：信托、私募債、已登記 /發(fā)行的其他新興融資產(chǎn)品 的金額、期限、保證方式及其用途）

　無 3.2 說明我行授信額度的有效使用情況，目前的額度空余狀況 。

　無 4. 申請(qǐng)人在其他銀行授信情況 （截止 2014 年 3 月 10 日結(jié)合貸款卡信息向申請(qǐng)人了解）

　行 名 授信情況 保證人或抵質(zhì)押物 額度（萬元）

　對(duì)應(yīng)品種 1. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 7000 長(zhǎng)期借款 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司保證 2. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 5000 長(zhǎng)期借款 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司保證 3. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 3000 長(zhǎng)期借款 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司保證 4.** 農(nóng)村商業(yè)銀行

　10000 中期借款 **** 置業(yè)有限公司保證 合計(jì)

　25000

　 申請(qǐng)人在其他銀行授信使用情況 （結(jié)合貸款卡信息向申請(qǐng)人了解）

　行 名 額度使用情況 金額：折人民幣萬元 其他業(yè)務(wù)金額 貸款額 利率% 承兌匯票余額 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

　1. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 3000 5.94 0 0

　2. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 2800 5.94 0 0

　3. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 1400 5.94 0 0

　4.** 農(nóng)村商業(yè)銀行 10000

　0 0

　合計(jì) 17200

　 貸款卡查詢記錄 （ 結(jié)合貸款卡信息向申請(qǐng)人了解，查詢時(shí)間不早于本調(diào)查報(bào)告 10 個(gè)工作日；如果貸款

　 卡數(shù)據(jù)較所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)差異較大，須解釋原因）

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　行 名 貸款余額 開證余額 票據(jù)余額 其他融資 有無不良記錄 1. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 3000 0 0 0 無 2. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 2800 0 0 0 無

　3. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ** 支行 1400 0 0 0 無 4.** 農(nóng)村商業(yè)銀行 10000 0 0 0 無

　合計(jì) 17200 0 0 0

　根據(jù)人行征信查詢結(jié)果，申請(qǐng)人公開信息中有住房公積金暫停繳費(fèi)記錄， 最 近 一 次 交 費(fèi) 日期為 2013 年 10 月 15 日，累計(jì)欠費(fèi)金額為 81992 萬元，造成該欠費(fèi)的主要原因是由于施 工工人流動(dòng)性大，部分員工申請(qǐng)應(yīng)繳住房公積金以現(xiàn)金形式發(fā)放，申請(qǐng)人正在研究可行性， 對(duì)該筆欠費(fèi)，公司已于近期補(bǔ)足。

　申請(qǐng)人及關(guān)聯(lián)公司（或控股子公司）在其他金融機(jī)構(gòu)的各類融資業(yè)務(wù)詳情（包括：信托、 私募債、已登記 / 發(fā)行的其他新興融資產(chǎn)品的金額、期限、保證方式及其用途）

　申請(qǐng)人及控股公司在其他金融機(jī)構(gòu)無其他信托、私募債等融資業(yè)務(wù)。

　申請(qǐng)人對(duì)外擔(dān)保情況 （結(jié)合貸款卡信息向申請(qǐng)人了解）

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　被擔(dān)保對(duì)象 擔(dān)保幣種 擔(dān)保金額 與申請(qǐng)人關(guān)系 ** 市交通投資有限公司 人民幣 4000 受冋一母公司控制 ** 遠(yuǎn)通公路工程有限公司 人民幣 150 無關(guān)聯(lián)關(guān)系 合計(jì)

　4150

　 5. 已發(fā)行債券情況 申請(qǐng)人以往無債券發(fā)行情況。

　我行金融市場(chǎng)部門目前的持券情況（含自營(yíng)和理財(cái)業(yè)務(wù)）

　無 6. 在我行業(yè)務(wù)往來情況 無 二、申請(qǐng)人基本情況 1. 申請(qǐng)人注冊(cè)登記情況和股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東背景 要求：必須追溯到申請(qǐng)人的最終股東和最終實(shí)際控制人, 對(duì)申請(qǐng)人的持股狀況和控制程度。對(duì)民營(yíng)和集體企業(yè)，需說明其創(chuàng)業(yè)、發(fā)展的歷史。

　申請(qǐng)人注冊(cè)工商登記信息及其他基本情況 機(jī)構(gòu)代碼號(hào) ******** * 貸款卡號(hào) 32038200000*** 以及最終股東和最終實(shí)際控制人

　成立時(shí)間 1994 年 * 月 ** 日 經(jīng)營(yíng)期限 20082 注冊(cè)資本 人民幣 7437 萬元 實(shí)收資本 人民幣 7437 萬元 法定代表人 張 ** 公司名稱、股東變更情況 ** 市交通工程有限公司， ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司全資控股 注冊(cè)地址、電話 ** 建設(shè)南路 ** 號(hào) 0516-8622**** 辦公地址、電話 ** 市建設(shè)南路 ** 號(hào) 0516-8622**** 工廠地址、電話 ** 市建設(shè)南路 ** 號(hào) 0516-8622****

　 最新注冊(cè)資本及股東構(gòu)成

　股東名稱 出資金額 （萬兀）

　出資方式 股權(quán)比例 % 1 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司 7437 力兀 貨幣出資 100 合計(jì)

　7437 力兀

　100 如申請(qǐng)人歷史股權(quán)結(jié)構(gòu)曾有多次調(diào)整，請(qǐng)反映變化過程及原因 1993 年 3 月 28 日 ** 市交通局作出的 * 交發(fā) ［1993］ 字第 48 號(hào)《關(guān)于組建交通工程公司的 決定》，交通工程公司財(cái)產(chǎn)由局下屬有關(guān)單位撥出。

　1993 年 4 月 16 日 ** 省 ** 市會(huì)計(jì)師事務(wù) 所作出 * 會(huì)（驗(yàn)）字第 017 號(hào)注冊(cè)資金審驗(yàn)報(bào)告，審驗(yàn) ** 市交通工程公司登記注冊(cè)資金共計(jì) 2437 萬元。

　1993 年 9 月 20 日** 市計(jì)劃委員會(huì)作出 關(guān)于成立 ** 市交通工程公司的批復(fù) ”（ * 計(jì)發(fā)（ 1993 ）

　72 號(hào)），同意成立 ** 市交通工程公司”，企業(yè)性質(zhì)為全民所有制， 1994 年 5 月 28 日公司在 ** 市 ** 工商行政管理局正式登記設(shè)立。

　2011 年 10 月 27 日，經(jīng) ** 市 ** 工商行政管理局作出企業(yè)法人備案核準(zhǔn)通知書，同意申 請(qǐng)人的出資人及主管部門變更為 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司。

　2012 年 12 月 19 日， ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司作出 關(guān)于 ** 市交通工程公司改制有 關(guān)問題的批復(fù)”同意以 2012 年 9 月 30 日為改制基準(zhǔn)日對(duì)發(fā)行人進(jìn)行改制，改制完畢后企業(yè) 經(jīng)濟(jì)性質(zhì)由 全民所有制”變更為 有限公司”，注冊(cè)資本 2437 萬元人民幣，由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)集團(tuán)有限公司全資控股。

　2013 年 9 月 20 日， ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司及 ** 市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室審議通過， 同意對(duì) ** 市交通工程有限公司增資 5000 萬元，增資后注冊(cè)資本達(dá) 7437 萬元。此次增資已經(jīng) ** 天源會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 * 天會(huì)驗(yàn)字（ 2013 ）第 039 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》確認(rèn)到位。

　實(shí)際控制人及主要股東背景情況 實(shí)際控制人、主要股東的名稱及背景情況簡(jiǎn)介 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司 控股股東 ** 市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室 最終控制人 控股股東詳見保證人分析。

　2. 申請(qǐng)人組織架構(gòu)

　申請(qǐng)人實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，并設(shè)監(jiān)事會(huì)。公司下設(shè)綜合部、財(cái)務(wù)部、材 料部、機(jī)械部、人力資源部、安全部、工程部、技術(shù)部、招標(biāo)部九大部門，具體組織架構(gòu)如 下：

　3. 申請(qǐng)人業(yè)務(wù)范圍、主要產(chǎn)品產(chǎn)能產(chǎn)量 （或營(yíng)業(yè)額）

　申請(qǐng)人主營(yíng)公路、橋梁等交通類基礎(chǔ)設(shè)施工程施工， 擁有公路工程施工總承包二級(jí)資質(zhì) 及公路路面工程、陸基工程專業(yè)承包二級(jí)資質(zhì)、 建筑業(yè)企業(yè)安全資格，可承擔(dān)高速公路基礎(chǔ) 及結(jié)構(gòu)物、一級(jí)公路、獨(dú)立大橋、隧道、土石方、防護(hù)、排水、軟基處理等工程的施工。近 年來公司先后承接了 ** 省第一條采用水泥混凝土滑模施工工藝施工的 S250** —級(jí)公路（宿 遷段）第 F 合同段工程、 250 省道 ** 南段工程 S250P2-A6 、 250 省道 ** 南段工程 S250P2-B2 、 G310** 三環(huán)北段改造 G310BH-LN 、 S245 省道 ** 段工程項(xiàng)目 S245-B4D2-SNLM 、 S323** 東 繞城段工程 S323PZ-A2 及 ** 市城市道路等工程百余項(xiàng)。公司施工工程的一次性合格率均為 100% 。

　2012 年度申請(qǐng)人實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 7146.41 萬元，利潤(rùn)總額 1145.61 萬元； 2013 年 度申請(qǐng)人實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 7278.14 萬元，利潤(rùn)總額 1390.76 萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　公司完成的工程項(xiàng)目多，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，施工質(zhì)量高，多次獲得 城市建設(shè)先進(jìn)單位”、 優(yōu)質(zhì)工程”、省、市級(jí)項(xiàng)羽杯”、優(yōu)質(zhì)工程”和優(yōu)秀項(xiàng)目經(jīng)理部”等光榮稱號(hào)。

　4. 申請(qǐng)人管理體系 內(nèi)部管理體制、銷售體制（銷售模式）

　、財(cái)務(wù)結(jié)算體制 （ 采購(gòu)與銷售賬期的管理 ）

　申請(qǐng)人項(xiàng)目的取得方式主要為公開招投標(biāo)。

　發(fā)行人內(nèi)部由招標(biāo)部完成商務(wù)標(biāo)制作， 負(fù)責(zé) 工程報(bào)價(jià)；技術(shù)部完成技術(shù)標(biāo)制作，負(fù)責(zé)解決施工的技術(shù)問題。項(xiàng)目中標(biāo)后，材料部負(fù)責(zé)原 材料的采購(gòu)，工程部負(fù)責(zé)組織人員施工，安全部負(fù)責(zé)施工現(xiàn)場(chǎng)安全質(zhì)量監(jiān)控。項(xiàng)目完工后， 發(fā)包方委派的監(jiān)理公司進(jìn)行工程確認(rèn)后由上級(jí)部門審定工程費(fèi)用， 再由公司結(jié)算部進(jìn)行項(xiàng)目 款結(jié)算。

　工程施工行業(yè)具有施工周期長(zhǎng)， 施工中資金墊付比例大的特點(diǎn)， 申請(qǐng)人承接工程建設(shè)周 期一般在 1-3 年，整個(gè)項(xiàng)目結(jié)算周期在 1-4 年。一般承接項(xiàng)目后預(yù)付部分工程款，根據(jù)合同 約定按項(xiàng)目建設(shè)施工進(jìn)度陸續(xù)支付工程款， 項(xiàng)目完工驗(yàn)收后會(huì)有 5%-10% 的工程尾款待質(zhì)量 保證期后支付。

　具體項(xiàng)目結(jié)算周期、 結(jié)算進(jìn)度根據(jù)項(xiàng)目合同金額、 發(fā)包方實(shí)力等由雙方協(xié)商 確定，由于申請(qǐng)人承接項(xiàng)目多為政府工程，項(xiàng)目回款情況較好。

　5. 公司發(fā)展歷史

　自公司成立到目前主營(yíng)業(yè)務(wù)、 主導(dǎo)產(chǎn)品的發(fā)展形成； 核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成過程和維持核心競(jìng)爭(zhēng) 力的關(guān)鍵因素。

　申請(qǐng)人成立時(shí)間較長(zhǎng)， 原隸屬 ** 市交通局， 是交通系統(tǒng)下專業(yè)從事公路、 橋梁等建筑施 工的全民所有制單位，其依托交通系統(tǒng)，主要承接 ** 市及周邊地區(qū)公路、橋梁等建筑工程， 經(jīng)過多年的發(fā)展，申請(qǐng)人已具備較為完善的工程質(zhì)量管理體系、經(jīng)驗(yàn)豐富的施工管理人員、 先進(jìn)的工程施工裝備，在當(dāng)?shù)毓�路建筑施工市�?chǎng)具有較高的市場(chǎng)占有率。

　公司技術(shù)管理人齊全， 其中具有高級(jí)職稱的人員 12 人、中級(jí)職稱 60 人，持有一、二級(jí) 注冊(cè)建造師證書的人 14 人，職工整體素質(zhì)優(yōu)良。

　公司擁有專業(yè)施工設(shè)備 60 余臺(tái)， 包括德國(guó) writge n SP850 水泥砼滑模攤鋪設(shè)備、穩(wěn)定土攤鋪機(jī)、水泥混凝土拌和站、穩(wěn)定土拌和設(shè)備、 平地機(jī)、挖掘機(jī)、裝載機(jī)、碾壓機(jī)械、等公路工程施工、試驗(yàn)、檢測(cè)全套設(shè)備。其中 SP850 滑模攤鋪設(shè)備施工工藝、設(shè)備技術(shù)含量及材料應(yīng)用水平均處于國(guó)內(nèi)前沿。

　2011 年 10 月，申請(qǐng)人主管部門變更為 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司， 2012 年 12 月改 制為有限公司， 2013 年 9 月增資至 7437 萬元。隨著 **** 入主公司，申請(qǐng)人資產(chǎn)規(guī)模不斷增 長(zhǎng)，資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，核心競(jìng)爭(zhēng)力也不斷提升。

　6. 公司治理結(jié)構(gòu) 查看公司的章程、了解公司重大事項(xiàng)的決策程序 公司按照《公司法》及其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定規(guī)范運(yùn)營(yíng)，根據(jù)《公司法》和《公司 章程》的規(guī)定，公司不設(shè)股東會(huì)，由 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司履行股東職責(zé)；公司設(shè)董 事會(huì)，董事會(huì)成員三人， 由股東委派 2 人，職工選舉 1 人，董事長(zhǎng)由股東委任； 公司設(shè)經(jīng)理， 由董事會(huì)聘任或解聘，經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)；公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)成員 5 人，股東委派 3 人，職工選舉 2 人，監(jiān)事會(huì)設(shè)監(jiān)事會(huì)主席一人，由監(jiān)事會(huì)選舉產(chǎn)生。

　《公司章程》對(duì)董事、監(jiān)事、經(jīng)理的產(chǎn)生、職責(zé)權(quán)限、議事規(guī)則等進(jìn)行了明確的界定、 授權(quán)或者規(guī)定。在實(shí)際運(yùn)作中，公司的重大決策和事項(xiàng)均由董事會(huì)提出后報(bào)股東審議通過； 董事會(huì)在《公司章程》規(guī)定和股東授權(quán)的范圍以內(nèi)行使職權(quán)，經(jīng)理層負(fù)責(zé)股東、董事會(huì)決策 的貫徹實(shí)施；監(jiān)事負(fù)責(zé)對(duì)董事會(huì)、 經(jīng)理層履行職責(zé)進(jìn)行監(jiān)督， 并對(duì)經(jīng)營(yíng)管理過程中存在的問 題提出建議。公司已形成了產(chǎn)權(quán)清晰、職責(zé)明確、管理科學(xué)、機(jī)構(gòu)完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

　7. 申請(qǐng)人管理層主要人員簡(jiǎn)歷 申請(qǐng)人法定代表人和核心管理人員的個(gè)人簡(jiǎn)歷 （首次授信須由企業(yè)書面提供， 續(xù)期業(yè)務(wù)需了 解說明人員變動(dòng)情況及原因）和一般管理人員素質(zhì)結(jié)構(gòu)，管理水平，主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

　公司法人代表、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理張 ** ，男， 1966 年出生，本科，高級(jí)工程師。曾任 ** 市公路管理站技術(shù)員、技術(shù)負(fù)責(zé)人、橋梁工程處長(zhǎng)、副經(jīng)理兼總工， ** 市交通局工程科副科 長(zhǎng)， ** 市交通工程公司支部書記、總經(jīng)理�，F(xiàn)任 ** 市交通工程有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

　財(cái)務(wù)經(jīng)理徐 ** ，男， 1973 年出生，專科，會(huì)計(jì)師。曾任 ** 市交通工程公司項(xiàng)目財(cái)務(wù)負(fù) 責(zé)人、主管會(huì)計(jì)�，F(xiàn)任 ** 市交

　通工程有限公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。

　8. 申請(qǐng)人下屬企業(yè)及關(guān)聯(lián)企業(yè)情況列表 列明控股 50% 以上的子公司名稱、注冊(cè)資本、控股比例、主營(yíng)業(yè)務(wù); 列明參股公司及其他關(guān)聯(lián)方。

　控股 50% 以上的子公司

　公司名稱 注冊(cè)資本（萬兀）

　控股比例 % 主營(yíng)業(yè)務(wù) 1 ** 市咼新建材有限公司 500 萬元 88.86% 粉煤灰磚生產(chǎn)、銷售 參股公司

　公司名稱 注冊(cè)資本（萬兀）

　參股比例 % 主營(yíng)業(yè)務(wù) 1 無

　其他關(guān)聯(lián)方

　關(guān)聯(lián)方名稱 關(guān)系 1 ** 市 ** 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集團(tuán)有限公司 母公司 2 ** 市 ** 資產(chǎn)管理有限公司 受冋一母公司控制 3 ** 市水利建筑安裝工程總公司 受同一母公司控制

　集團(tuán)本部經(jīng)營(yíng)職能和范圍 申請(qǐng)人以公路、橋梁等交通類基礎(chǔ)設(shè)施工程施工為主營(yíng)業(yè)務(wù)，其控股企業(yè) ** 市高新建材有 限公司成立時(shí)間較晚，主營(yíng)業(yè)務(wù)主要為申請(qǐng)人業(yè)務(wù)的延伸，依托申請(qǐng)人開展業(yè)務(wù)，規(guī)模較小。

　對(duì)下屬企業(yè)人事、財(cái)務(wù)、銷售等方面管控方式、緊密程度 對(duì)下屬企業(yè)控制較強(qiáng)，其業(yè)務(wù)開展也依托申請(qǐng)人主營(yíng)，在人事、財(cái)務(wù)、銷售方面基本由申 請(qǐng)人統(tǒng)一管理。

　9. 公司資金管理與控制、資金結(jié)算制度，包括公司對(duì)下屬公司資金控制的情況 公司在原材料采購(gòu)方面一般采用現(xiàn)款現(xiàn)貨方式， 并通過集中批量采購(gòu)方式提高自身議價(jià) 能力，以控制成本。為規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司通過與發(fā)包人簽訂原材料及人工成本 大幅上升可調(diào)整工程費(fèi)用的開口合同的方式進(jìn)行規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　公司主要從事公路、橋梁工程施工，施工周期較長(zhǎng)，工程發(fā)包方付款一般滯后于工程進(jìn) 度，從而造成公司應(yīng)收賬款余額較大。

　公司應(yīng)收賬款的對(duì)象全部為長(zhǎng)期合作的政府部門、 國(guó) 有企業(yè)，其信譽(yù)良好，回款情況良好，發(fā)生壞賬的可能性很小。

　三、申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)和投資情況分析 1. 公司經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式；資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的行業(yè)、地區(qū)布局情況， 申請(qǐng)人作為 ** 集團(tuán)下最具有活力的核心業(yè)務(wù)子公司之一， 主營(yíng)公路、橋梁等交通類基礎(chǔ) 設(shè)施的工程施工，為徐州地區(qū)公路工程施工骨干企業(yè)。

　申請(qǐng)人擁有公路工程施工總承包二級(jí)資質(zhì)及公路路面工程、陸基工程專業(yè)承包二級(jí)資 質(zhì)、建筑業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)資格。

　申請(qǐng)人項(xiàng)目的取得方式主要為公開招投標(biāo)。

　發(fā)行人內(nèi)部由招 標(biāo)部完成商務(wù)標(biāo)制作，負(fù)責(zé)工程報(bào)價(jià)；技術(shù)部完成技術(shù)標(biāo)制作，負(fù)責(zé)解決施工的技術(shù)問題。

　項(xiàng)目中標(biāo)后，材料部負(fù)責(zé)原材料的采購(gòu)， 工程部負(fù)責(zé)組織人員施工， 安全部負(fù)責(zé)施工現(xiàn)場(chǎng)安 全質(zhì)量監(jiān)控。項(xiàng)目完工后，發(fā)包方委派的監(jiān)理公司進(jìn)行工程確認(rèn)后由上級(jí)部門審定工程費(fèi)用， 再由公司結(jié)算部進(jìn)行項(xiàng)目款結(jié)算。

　申請(qǐng)人主要資產(chǎn)集中在流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款、 存貨以及非流動(dòng)資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)、 無 形資產(chǎn)。應(yīng)收賬款主要是應(yīng)收工程款，由于行業(yè)特性，應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占比較大；固 定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)主要是近兩年股東單位注入企業(yè)的房產(chǎn)及土地使用權(quán)，價(jià)值約為 22000 萬元。申請(qǐng)人公路、橋梁等交通類基礎(chǔ)設(shè)施施工工程主要集中在 ** 市以及周邊地區(qū)，在 ** 市交通類基礎(chǔ)設(shè)施工程市場(chǎng)市場(chǎng)占有率第一。

　2. 公司近 3 3 年來產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量，平均價(jià)格、毛利、成本構(gòu)成等情況 收入成本結(jié)構(gòu)分析表 （單位：人民幣萬元）

　項(xiàng)目（主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)）

　2011 年 2012 年 2013 年 金額 占比 金額 占比 金額 占比 營(yíng)業(yè)收入 施工收入 7619.18 95.90% 5810.04 81.30% 6123.39 84.13%

　 銷售收入 325.34 4.10% 1336.37 18.70% 1154.75 15.87% 小計(jì) 7944.52 100% 7146.38 100% 7278.14 100% 營(yíng)業(yè)成本 施工成本 5494.19 94.53% 3871.77 72.25% 3679.93 80.87% 銷售成本 317.76 5.47% 1486.38 27.75% 870.35 19.13% 小計(jì) 5811.95 100% 5358.15 100% 4550.28 100% 毛利潤(rùn) 施工毛利 2124.99 99.64% 1938.27 108.38% 2443.46 89.57% 銷售毛利 7.58 0.36% -150.01 -8.38% 284.40 10.43% 小計(jì) 2132.57 100% 1788.26 100% 2727.86 100% 毛利率 施工毛利率 27.89%

　33.36%

　39.90%

　銷售毛利率 2.32%

　-11.22%

　24.62%

　小計(jì) 26.84%

　25.02%

　37.48%

　公司近年來營(yíng)業(yè)收入中主要是工程施工收入， 近三年工程施工收入占比分別為 95.90% 、 81.30% 、 84.13% ,控股公司徐州高新建材粉煤灰磚收入占比較小，公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)也主要來 自工程施工收入，其毛利近三

　年占比分別達(dá) 99.64% 、 108.38% 、 89.57% ，工程施工收入毛利 水平較高，也是企業(yè)利潤(rùn)的主要來源。

　產(chǎn)銷量情況表：

　不適用 3. 主要客戶的分布及市場(chǎng)占有率的變化情況、主要產(chǎn)品 / /服務(wù)的市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)及 價(jià)格變化 目前申請(qǐng)人主要市場(chǎng)是 ** 市公路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程，并已延伸至 ** 等周邊地 區(qū)，主要客戶包括交通系統(tǒng)、政府建設(shè)辦及國(guó)有企業(yè)等。目前申請(qǐng)人在建項(xiàng)目合同金額約 10026 萬元，擬建項(xiàng)目投資金額約為 12.50 億元，由于申請(qǐng)人在當(dāng)?shù)鼐哂休^為明顯的從業(yè)優(yōu) 勢(shì)，工程合格率始終保持 100% ，又依托政府背景，具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從目前申請(qǐng)人在 建及擬建項(xiàng)目情況看，未來幾年將迎來快速發(fā)展時(shí)期。

　4. 主要原材料的來源和供應(yīng)情況 工程施工中成本主要為原材料采購(gòu)成本和人工成本。工程施工的原材料主要包括鋼材、 水泥、砂、石等建筑材料。公司在原材料采購(gòu)方面一般采用現(xiàn)款現(xiàn)貨方式，并通過集中批量 采購(gòu)方式提高自身議價(jià)能力， 以控制成本。為規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)， 公司通過與發(fā)包人 簽訂原材料及人工成本大幅上升可調(diào)整工程費(fèi)用的開口合同的方式進(jìn)行規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　5. 營(yíng)銷策略、模式、網(wǎng)絡(luò)、主要客戶、回款情況 公司主要通過公開市場(chǎng)招投標(biāo)方式開展業(yè)務(wù)， 公路、橋梁工程施工企業(yè)具有較為明顯的 地域性特點(diǎn)，其市場(chǎng)范圍一般為所在區(qū)域內(nèi)工程市場(chǎng)并向周邊地域延伸。

　目前申請(qǐng)人施工市 場(chǎng)主要集中在 ** 市及周邊以及 ** 等地公路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施施工工程。

　公司原為交通系統(tǒng)下 屬企業(yè)，具有政府背景，從業(yè)時(shí)間較長(zhǎng)，工程質(zhì)量過硬，市場(chǎng)口碑良好，在當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū) 擁有較高的市場(chǎng)占有率， 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。近年公司主要下游客戶包括：

　** 市交通運(yùn)輸管理局、 323 省道 ** 東繞城段建設(shè)指揮部、 ** 市農(nóng)村公路建設(shè)辦公室、 ** 省 ** 市公路管理處、 **市循 環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園管委會(huì)等。公司下游客戶多為交通系統(tǒng)、政府單位、國(guó)有企業(yè)等，項(xiàng)目建設(shè)資 金多為交通建設(shè)專項(xiàng)資金或納入財(cái)政預(yù)算建設(shè)資金， 雖然受行業(yè)特性影響，回款周期長(zhǎng)，資 金占用較大，但回款質(zhì)量較好，發(fā)生壞賬可能性較小。

　上下游主要客戶 （單位：人民幣萬元）

　申請(qǐng)人 2013 年主要上下游客戶情況如下:

　前五大供應(yīng)商：

　客戶名稱 合作起始 年米購(gòu)額 所占比例 % 結(jié)算方式 **** 建設(shè)工程有限 公司 3 年 550 15% 轉(zhuǎn)賬、電匯 ** 市 ** 黃沙經(jīng)營(yíng)有 限公司 3 年 375 10% 轉(zhuǎn)賬、電匯 : 李

　** 5 年 680 18% 現(xiàn)款、轉(zhuǎn)賬 : 李

　*** 5 年 225 6% 現(xiàn)款、轉(zhuǎn)賬 李 **** 5 年 360 10% 現(xiàn)款、轉(zhuǎn)賬 前五大銷售客戶：

　客戶名稱 合作起始 年銷量 所占比例 % 結(jié)算方式 ** 市交通運(yùn)輸管理局 20 年 2368 38.67% 轉(zhuǎn)賬、電匯 323 省道 ** 東繞城段建設(shè)指揮部 4 年 1070 17.47% 轉(zhuǎn)賬、電匯 ** 市農(nóng)村公路建設(shè)辦公室 10 年 1462 23.87% 轉(zhuǎn)賬、電匯 ** 省 ** 市公路管理處 2 年 560 9.14% 轉(zhuǎn)賬、電匯 ** 市循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園管委會(huì) 4 年 335 5.47% 轉(zhuǎn)賬、電匯

　6 6•目前在建項(xiàng)目的情況 主要項(xiàng)目名稱、投資金額、已投資金額、批復(fù)情況等 目前申請(qǐng)人在建項(xiàng)目合同金額約為 10026 萬元，具體項(xiàng)目明細(xì)如下: 項(xiàng)目名稱 合同金額（萬元）

　狀態(tài) ** 風(fēng)景區(qū)連接線 1050 在建

　2013 年農(nóng)路危橋 340 在建 ** 農(nóng)村公路 286 在建 S270 橋梁標(biāo) 4100 在建 S250-251 連接線 A1 標(biāo) 2050 在建 ** 大道東延 （ 西段 ）

　2200 在建 合計(jì) 10026

　 7 •未來 3 3 年投資計(jì)劃 具體披露擬投資項(xiàng)目名稱、投資金額、投資計(jì)劃的內(nèi)容及投資進(jìn)度安排、差額資金來源 落實(shí)情況、應(yīng)關(guān)注投資計(jì)劃是否與企業(yè)實(shí)際情況、未來發(fā)展規(guī)劃相符 根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，申請(qǐng)人未來兩年擬承擔(dān)主要建設(shè)項(xiàng)目 4 個(gè)，投資總額約 12.50 億元，項(xiàng)

　目具體情況如下：

　（ 1 ）

　250 省道 ** 北繞 ** 湖 ** 段項(xiàng)目，該項(xiàng)目由 ** 市南京路與 323 省道交匯處北延至鄒 莊鎮(zhèn)南，工程長(zhǎng)約 23.2 公里，按一級(jí)公路標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，雙向 4 車道，路面寬 26 米，工程預(yù)算 總投資 8.5 億元。計(jì)劃 2014 年底啟動(dòng)施工工程，工期三年。

�。� 2 ）

　** 市 **** 大橋項(xiàng)目，該項(xiàng)目位于 ** 市 ** 鎮(zhèn)境內(nèi)沂河授賢段，屬于 ** 省撤渡建橋項(xiàng) 目，大橋全長(zhǎng) 1087 米，橋?qū)?12 米，公路 I 級(jí)，工程預(yù)算總造價(jià) 1.2 億元。計(jì)劃 2015 年 2 月啟動(dòng)施工工程，工期 2 年。

�。� 3 ）

　** 市 ** 大橋連接線項(xiàng)目，該項(xiàng)目位于 ** 市 ** 鎮(zhèn)境內(nèi)，橫跨京杭運(yùn)河 ** 段，項(xiàng)目全 長(zhǎng) 7 公里，路面寬 12米，工程預(yù)算總投資 1.4 億元。計(jì)劃 2014 年 12 月啟動(dòng)施工工程，工 期 1 年。

�。� 4 ）

　** 市 S250 與 S251 連接線項(xiàng)目，該項(xiàng)目由省道 250 運(yùn)河大橋西橋頭向西延至省道 251 宿羊山街東，全長(zhǎng) 13 公里，路面寬 12 米，瀝青混凝土路面， 二級(jí)公路標(biāo)準(zhǔn)，總投資 1.4 億元。目前已經(jīng)開工，計(jì)劃 2014 年 5 月建成通車。

　上述主要建設(shè)項(xiàng)目均為 ** 市 2014 年城建重點(diǎn)工程項(xiàng)目，目前 ** 市 S250 與 S251 連接線 項(xiàng)目項(xiàng)目已開工建設(shè)，申請(qǐng)人已中標(biāo)首期 A1 標(biāo)段項(xiàng)目，其余項(xiàng)目目前正在前期準(zhǔn)備階段， 申請(qǐng)人已基本與發(fā)包方 ** 市交通局達(dá)成初步意向，項(xiàng)目招投標(biāo)工作尚未開始。

　8. 綜合分析：

　（ 1 ）公司的產(chǎn)能、規(guī)模在行業(yè)中地位（或區(qū)域市場(chǎng)的地位）

��；近期開工率狀況（制造業(yè)）； 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)展望；行業(yè)中（或區(qū)域市場(chǎng)）的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象及實(shí)力，與之相比，公司 的優(yōu)劣勢(shì)有哪些 （2 ）行業(yè)發(fā)展的不利因素有哪些（經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家政策、替代產(chǎn)品、進(jìn)口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)等）

　（ 3 ）公司目前的盈利模式及這種模式的可持續(xù)性 （ 4 ）

　公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力（專利技術(shù)、研發(fā)力量、產(chǎn)能裝備、銷售網(wǎng)絡(luò)、上游資源掌控、品 牌形象、生產(chǎn)成本、人脈關(guān)系等）

　（ 5 ）

　公司已列入實(shí)施日程的投資規(guī)劃及對(duì)未來經(jīng)營(yíng)的影響 申請(qǐng)人是當(dāng)?shù)乩吓乒�路、橋梁建筑施工企業(yè)，原為交通系統(tǒng)下屬企業(yè)，改制后由 **** 控股，實(shí)際控制人為 ** 市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室，具有政府背景，在當(dāng)?shù)毓�路、橋梁建設(shè)市場(chǎng) 占有率第一。公司擁有公路工程施工總承包二級(jí)資質(zhì)及公路路面工程、 陸基工程專業(yè)承包二 級(jí)資質(zhì)、建筑業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)資格，工程建設(shè)質(zhì)量合格率達(dá) 100% ，在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)具有良好口 碑。

　從目前情況看申請(qǐng)人近年發(fā)展態(tài)勢(shì)良好， 目前在建項(xiàng)目合同金額約 1 億元，擬建項(xiàng)目投 資金額約 12.50 億元，未來市場(chǎng)發(fā)展前景良好。但從企業(yè)發(fā)展不利因素看，申請(qǐng)人業(yè)務(wù)范圍 多局限于 ** 市，主要依托政府背景渠道承接相關(guān)業(yè)務(wù)， 目前看具有較強(qiáng)的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力， 一旦 區(qū)域市場(chǎng)空間逐漸飽和， 工程招投標(biāo)不斷規(guī)范、 透明，外來行業(yè)龍頭企業(yè)的滲透將給企業(yè)帶

　來較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

　四、申請(qǐng)人財(cái)務(wù)情況分析 報(bào)表要求：

　1. 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表均可從我行相關(guān)系統(tǒng)中導(dǎo)入，不受以下格式的限制。

　但必須按要求的內(nèi)容進(jìn)行了解和分析。

　2. 根據(jù)近三年審計(jì)過的年度財(cái)務(wù)報(bào)表及最近月份的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表進(jìn)行 分析（報(bào)表及附注須上傳到授信審批系統(tǒng)，最新財(cái)務(wù)報(bào)表為最近一個(gè)季度財(cái)務(wù)報(bào)表）

　3. 說明審計(jì)機(jī)構(gòu)的名稱、審計(jì)意見、審計(jì)機(jī)構(gòu)是否頻繁變化 4. 申請(qǐng)人為集團(tuán)性公司，則必須對(duì)合并報(bào)表及母公司報(bào)表分別列示和分析。

　5 •如果申請(qǐng)人為資產(chǎn)規(guī)模大的集團(tuán)企業(yè)，合并報(bào)表難以反映其整體情況時(shí)，需要將下屬重 要成員的報(bào)表一同列示并加以分析。

　6. 合并報(bào)表須列明合并報(bào)表的范圍及近年有無變化 申請(qǐng)人 2011-2012 年合并財(cái)務(wù)報(bào)表及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表均經(jīng)天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 審計(jì)，并出具了天衡徐審字（ 2013 ）

　0001 號(hào)標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告，申請(qǐng)人 2013 年度財(cái) 務(wù)報(bào)表正在審計(jì)中，其提供了未審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。

　1.合并報(bào)表范圍及變化 （不是合并報(bào)表，不須填寫）

　2011 年度的合并企業(yè)（簡(jiǎn)稱）

　2012 年度的合并企業(yè)（簡(jiǎn)稱）

　2013 年度的合并企業(yè)（簡(jiǎn)稱）

　1 無 ** 市咼新建材有限公司 ** 市咼新建材有限公司 ** 市高新建材有限公司成立于 2008 年 10 月 20 日，由 ** 市交通工程有限公司和薛 * 等 35 位自然人共同出資組建的有限公司，公司注冊(cè)資本 500 萬元，其中 ** 市交通工程有限公 司出資 444.30 萬元，股權(quán)占比 88.86% ,薛 * 等自然人出資 55.70 萬元，股權(quán)占比 11.14% 。

　公司注冊(cè)地址位于 ** 市 ** 鎮(zhèn)明珠工業(yè)園，法人代表張 ** ，公司主營(yíng)粉煤炭蒸壓加氣混凝土砌 塊生產(chǎn)、銷售。

　2.利潤(rùn)表及分析 （單位：人民幣萬元）

　項(xiàng)目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 2013 年（本部）

　營(yíng)業(yè)收入 7944.52 7146.41 7278.14 6123.39 營(yíng)業(yè)成本 5811.95 5358.15 4550.28 3679.93 銷售費(fèi)用 4.91 0.33 0 0 管理費(fèi)用 268.32 356.79 1144 942.56 財(cái)務(wù)費(fèi)用 823.09 677.49 420.42 420.39

　投資收益 0 0 0 0 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 748.19 445.65 976.33 746.75 營(yíng)業(yè)外收入 814.78 702.95 420.51 420.51 營(yíng)業(yè)外支出 0 2.99 6.08 6.08 利潤(rùn)總額 1562.97 1145.61 1390.76 1161.19 凈利潤(rùn) 1209.04 757.51 1034.66 825.32 利潤(rùn)表重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容 （ 1 ）毛利潤(rùn)率（或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率）的變化趨勢(shì)并了解其原因 （ 2 ）

　主營(yíng)收入劇增或劇減的原因 （ 2 ）投資收益對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度 （ 3 ）

　營(yíng)業(yè)外收支對(duì)凈利潤(rùn)的影響 （ 4 ）

　對(duì)異常變動(dòng)的費(fèi)用、支出及其原因進(jìn)行重點(diǎn)說明 公司主營(yíng)道路、橋梁等交通類基礎(chǔ)設(shè)施工程施工，以及粉煤灰磚的生產(chǎn)銷售。

　2011 年 -2013 年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為 7944.52 萬元、 7146.42 萬元和 7278.14 萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出， 經(jīng)營(yíng)狀況良好。

　道路、橋梁等交通類基礎(chǔ)設(shè)施工程施工是公司的核心業(yè)務(wù)， 公司工程施工收入主要來源 于 ** 市及臨近的宿遷市相關(guān)道路橋梁工程施工項(xiàng)目。

　2011 年 -2013 年，公司工程施工收入分 別為 7619.18 萬元、 5810.04 萬元和 6123.39 萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為占比分別為 95.90% >81.30% >84.13% 。工程施工實(shí)現(xiàn)的毛利額分別為 2124.99 萬元、 1938.27 萬元和 2443.46 萬元，工程施工毛利率分別為 27.89% 、 33.36% 和 39.90% ，工程施工收入是公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的 主要來源，從該業(yè)務(wù)板塊毛利水平較高，顯示出公司較強(qiáng)的工程管理和成本控制能力。

　從收 入情況看， 2012 年受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及工程結(jié)算周期等因素影響，當(dāng)年收入略有下降，但 2013 年即恢復(fù)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，毛利水平也進(jìn)一步提高。隨著公司所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展， 依托政府及交通系統(tǒng)背景，公司的工程施工收入和利潤(rùn)有望得到進(jìn)一步的提高。

　子公司高新建材公司取得的粉煤灰磚生產(chǎn)銷售收入， 2011 年 -2013 年分別為 325.34 萬元、 1,336.37 萬元和 1154.75 萬元。高新建材公司成立時(shí)間較短，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，但作為公司工 程施工業(yè)務(wù)的延伸，有利于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展。隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的逐步開展和管理能力 的進(jìn)一步提高，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模及盈利能力將有所提升。

　公司 2011-2013 年管理費(fèi)用分別為 268.32 萬元、 356.79 萬元、 1144 萬元， 2013 年管 理費(fèi)用增幅較大，主要是原因是股東單位注入房產(chǎn)等固定資產(chǎn)增加， 導(dǎo)致每年折舊費(fèi)用增長(zhǎng)。

　公司 2011-2013 年財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為 823.09 萬元、 677.49 萬元、 420 萬元，與公司融資規(guī)模 基本匹配。公司每年享有當(dāng)?shù)刎?cái)政貸款貼息補(bǔ)助， 2011 年 -2013 年分別為 748.19 萬元、 445.65 萬元、 420.51 萬元，作為 ** 市 ** 公司下屬主要經(jīng)營(yíng)實(shí)體，政府支持力度較大。

　3. 資產(chǎn)負(fù)債表分析 說明：資產(chǎn)負(fù)債表可從相關(guān)系統(tǒng)中導(dǎo)入，但仍須按要求進(jìn)行了解分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析重點(diǎn)：

　突變科目的發(fā)生原因及與前年度的縱向比較 、重點(diǎn)科目的結(jié)構(gòu)詳情 重點(diǎn)科目通常包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、短期 借款、長(zhǎng)期借款以及余額占資產(chǎn)總額、負(fù)債總額較大的科目。

　資產(chǎn)負(fù)債表 單位：人民幣萬元 項(xiàng)目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 2013 年本部 貨幣資金 349.81 54.76 39.00 35.74 短期投資 0 0 0 0 應(yīng)收票據(jù) 0 0 0 0 應(yīng)收賬款 15193.55 15017.98 29605.96 29286.83 其他應(yīng)收款 557.05 1377.95 1972.45 3470 預(yù)付賬款 4.92 0 0 0 存貨 1330.81 1119.69 1850.64 972.69 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 17451.66 17570.39 33468.06 33765.38 長(zhǎng)期股權(quán)投資 0 0 0 0

　長(zhǎng)期投資合計(jì) 0 0 0 0 固定資產(chǎn)：

　1258.18 8823.95 8480.19 7383.10 固定資產(chǎn)凈值 1258.18 8823.95 8480.19 7383.10 在建工程 0 0 0 0 固定資產(chǎn)合計(jì) 1258.18 8823.95 8480.19 7383.10 無形及其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 5.20 14558.47 14192.99 14192.99 資產(chǎn)合計(jì) 18715.05 40952.81 56141.25 55341.47 流動(dòng)負(fù)債：

　3949.63 5218.68 6510.04 5888.10 短期借款 0 0 0 0 應(yīng)付票據(jù) 0 0 0 0 應(yīng)付賬款 169.30 221.92 322.66 0 預(yù)收賬款 382.10 94.64 111.43 0 其他應(yīng)付款 3010.97 3950.78 4740.45 4555.00 一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債 0 0 0 0 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 3949.63 5218.68 6510.04 5888.10 長(zhǎng)期負(fù)債 0 0 0 0 長(zhǎng)期借款 11400 9300 17200 17200 長(zhǎng)期應(yīng)付款

　37.58 0 0 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 11400 9337.58 17200 17200 負(fù)債合計(jì) 15349.63 14556.26 23710.04 23088.10 資產(chǎn)負(fù)債率 82.02% 35.54% 42.23% 41.71% 實(shí)收資本 2437 2437 7437 7437 資本公積 0 22273.62 22273.62 22273.62 盈余公積 93.55 173.67 274.43 274.43 未分配利潤(rùn) 806.86 1511.50 2426.34 2268.31 少數(shù)股東權(quán)益 27.98 0.75 0 0 所有者權(quán)益合計(jì) 3365.41 26396.55 32431.21 32253.37 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 18715.05 40952.81 56141.25 55341.47 資產(chǎn)科目重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容: (1)

　貨幣資金的構(gòu)成(尤其是關(guān)注各種 “保證金”的占比、用途受限的募集資金等)

　(2) 應(yīng)收賬款的賬齡及債務(wù)人的情況 (3) 其他應(yīng)收款的構(gòu)成明細(xì)

�。� 4 ）

　存貨的結(jié)構(gòu)分析（產(chǎn)成品與原輔材料的構(gòu)成、存貨的地域分布）

　（ 5 ）

　長(zhǎng)期投資結(jié)構(gòu)與主業(yè)的關(guān)聯(lián)度（是縱向產(chǎn)業(yè)鏈整合，還是橫向多元化發(fā)展）

　（ 6 ）

　固定資產(chǎn)構(gòu)成 （ 7 ）

　在建項(xiàng)目（工程）的明細(xì)、投資進(jìn)度、資金缺口 （ 8 ）

　無形資產(chǎn)的構(gòu)成（對(duì)于采掘業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)甚為重要）

�。� 9 ）

　資產(chǎn)中金額或余額占比較大的其他科目 負(fù)債科目的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容：

　（ 1 ）

　銀行借款（包括應(yīng)付票據(jù)凈敞口）的增長(zhǎng)速度與資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度的比較 （ 2 ）

　長(zhǎng)短期借款結(jié)構(gòu)是否匹配，有無短借長(zhǎng)用 （ 3 ）

　應(yīng)付賬款的賬齡與結(jié)構(gòu)（是否包括項(xiàng)目工程款及其在應(yīng)付賬款中的占比）

　（ 4 ）

　預(yù)收賬款的構(gòu)成（金額較大時(shí)）是否與行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相符 （ 5 ）

　其他應(yīng)付款的賬齡及構(gòu)成 （ 6 ）

　應(yīng)付債券構(gòu)成 （ 7 ）

　負(fù)債中金額或余額占比較大的其他科目 所有者權(quán)益科目的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容：

�。� 1 ）

　實(shí)收資本是否真實(shí) （ 2 ）

　資本公積金的形成過程（金額超過實(shí)收資本 30% 時(shí)）

　（ 3 ）

　未分配利潤(rùn)的增減變化的原因（包括分析歷年利潤(rùn)分配）

�。� 4 ）

　財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)關(guān)注的內(nèi)容：

�。� 5 ）

　報(bào)表附注中所包含的重要事項(xiàng)，包括大額其他應(yīng)收款、大額長(zhǎng)期不能收回的債權(quán)、 無效的長(zhǎng)期資產(chǎn)、或有負(fù)債、未決訴訟、不合乎會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的科目處理、重大關(guān)聯(lián)易、 爭(zhēng)議與糾紛、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等 申請(qǐng)人本部主要資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益科目明細(xì)分析如下：

　1 ）貨幣資金 35.74 萬元，其中現(xiàn)金 1.65 萬元，銀行存款 34.09 萬元； 2 ）應(yīng)收賬款 29286.83 萬元，主要是在建工程項(xiàng)目成本及應(yīng)收工程款，申請(qǐng)人將已投入 施工項(xiàng)目資金且尚未回款部分全部納入應(yīng)收賬款核算。其中賬齡一年以內(nèi)的 14602.10 萬元，占比 49.44% ，賬齡 1-2 年的 1758.31 萬元，占比 5.95% ，賬齡 2-3 年的 12856.16 萬元， 占比 43.53% 。其余為三年以上的。應(yīng)收賬款中前五大客戶包括：

　** 市交通運(yùn)輸管理局 16595.11 萬元， 323 省道 ** 東繞城段建設(shè)指揮部 756.64 萬元， ** 市農(nóng)村公路建設(shè)管理辦 公室 686.72 萬元， ** 省 ** 市公路管理處 565.80 萬元， ** 市循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園管委會(huì) 480.09 萬元。

　3 ）其他應(yīng)收款 3470 萬元，主要是關(guān)聯(lián)企業(yè)占用資金以及項(xiàng)目經(jīng)理備付金、施工隊(duì)保證 金等，其中 ** 市高新建材有限公司 1738.95 萬元，薛 **513.01 萬元，李 **174.83 萬元， ** 公司 166 萬元，李 **154.76 萬元等。

　4 ）存貨 972.69 萬元，主要是工程材料。

　5 ）

　固定資產(chǎn)原值為 10011.59 萬元，凈值為 7383.10 萬元，其中房屋建筑物 7667.73 萬元， 工程設(shè)備 2012.74 萬元，

　其他設(shè)備 331.12 萬元。

　6 ）

　無形資產(chǎn)凈值 14192.91 萬元，主要是土地使用權(quán)。

　7 ）

　其他應(yīng)付款 4555 萬元，主要是施工隊(duì)保證金及其他保證金， 其中機(jī)料處 951.50 萬元， 春興路工程項(xiàng)目 430萬元，林子橋 200 萬元，嚴(yán) ***180 萬元，棠臺(tái)路工程項(xiàng)目 160 萬元。

　8 ）

　資本公積 22273.62 萬元，為股東注入資本。

　2012 年 11 月 13 日，股東 ** 集團(tuán)將其位于 ** 市建設(shè)北路東側(cè)國(guó)有出讓土地 11,888.80 平方米及地上 9 層鋼混結(jié)構(gòu)辦公樓 11,800.00 平方米、 ** 市長(zhǎng)江西路南側(cè)國(guó)有出讓土地 13,382.50 平方米、 ** 市建設(shè)北路西側(cè)國(guó)有出 讓土地 1,212.24 平方米及地上 4 層磚混結(jié)構(gòu)的樓房 2,394.00 平方米注入到公司，作為資 本公積充實(shí)凈資產(chǎn)。上述資產(chǎn)經(jīng) ** 仁和資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估并出具了 * 仁評(píng)報(bào)字 【 2012 】第 39 號(hào)評(píng)估報(bào)告，評(píng)估價(jià)值為 22,273.62 萬元。

　從公司近三年資產(chǎn)、 負(fù)債、所有者權(quán)益情況看， 2012 年股東單位在注入土地、 房產(chǎn) 等長(zhǎng)期資產(chǎn)后，公司資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)、資本實(shí)力不斷增強(qiáng)、資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降。

　2013 年股東單位進(jìn)一步增資 5000 萬元，公司資本不斷充實(shí)， 長(zhǎng)期短期償債能力明顯提升。

　從 目前情況看，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理，但同時(shí)我們也看到，隨著工程量的不斷增加，應(yīng) 收賬款增長(zhǎng)較快，對(duì)公司流動(dòng)資金占用較大， 從申請(qǐng)人目前在建合同和行業(yè)特點(diǎn)看， 其 未來應(yīng)收賬款仍將繼續(xù)增長(zhǎng)。公司應(yīng)收賬款客戶主要為交通系統(tǒng)、 政府、國(guó)有企業(yè)，工 程建設(shè)資金也多為交通建設(shè)專項(xiàng)資金或納入地方建設(shè)預(yù)算， 雖然回款周期長(zhǎng)，但回款較 有保障。

　4. 主要財(cái)務(wù)比率分析 營(yíng) 運(yùn) 能 力 分 析 項(xiàng)目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.42 0.24 0.15 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 1.05 0.47 0.32 存貨周轉(zhuǎn)率 4.37 4.37 3.06 重大變化原因說明: 從申請(qǐng)人近三年資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)看， 隨著股東房產(chǎn)土地的注入， 其近年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 有所下降；由于工程款的回款期較以往年度有所延長(zhǎng)， 因此近年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也出現(xiàn) 下滑，特別是 2012 年在工程施工收入略有下降的情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率明顯下降； 公司存貨周轉(zhuǎn)率能夠保持較為穩(wěn)定的水平，顯示良好的內(nèi)部管理水平。

　短期償債能力分析。

　2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 資產(chǎn)負(fù)債率 82.02 35.54 42.23 流動(dòng)比率 4.42 3.37 5.14 速動(dòng)比率 4.08 3.15 4.85 重大變化原因說明:

　申請(qǐng)人 2012 年股東注入房產(chǎn)土地等資產(chǎn)后，資產(chǎn)負(fù)債率明顯下降，長(zhǎng)期償債能力得到 增強(qiáng)；申請(qǐng)人短期償債指標(biāo)表現(xiàn)良好， 主要是申請(qǐng)人資金來源除股東權(quán)益外， 主要是通過長(zhǎng) 期融資解決，其資金結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健，短期償債能力良好。

　盈利能力分析:

　2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 總資產(chǎn)利潤(rùn)率 8.35 3.84 2.86 凈資產(chǎn)收益率 46.44 7.70 4.72 銷售利潤(rùn)率 19.67 16.03 19.10 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 22.62 17.43 22.74 重大變化原因說明: 申請(qǐng)人近年銷售收入尚穩(wěn)定， 2012 年略有下降， 2013 年恢復(fù)正常增長(zhǎng)，但受股東資產(chǎn) 注入影響， 2012-2013 年總資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率明顯下降；申請(qǐng)人銷售利潤(rùn)率、成本 費(fèi)用利潤(rùn)率較為穩(wěn)定，除 2012 年出現(xiàn)小幅下降外， 2013 年恢復(fù)正常盈利水平；公司總體盈 利指標(biāo)表現(xiàn)較為突出，如剔除政府財(cái)政貼息因素，盈利水平將減半。

　5. 現(xiàn)金流量表分析 說明：現(xiàn)金流量表可從相關(guān)系統(tǒng)中導(dǎo)入，但仍須按要求進(jìn)行分析 現(xiàn)金流量表 （單位：人民幣萬元）

　項(xiàng)目 2011 年合并 2012 年合并 2013 年合并 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入 13619.51 9189.27 9220.63 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 10086.85 6710.47 6622.31 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3532.66 2478.80 2598.32 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 0.68 57.40 0.06 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出 42.36 40.68 12.30

　投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ -41.68 16.72 -12.24 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入 0 227.58 10000 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出 3410.64 2968.30 12601.84

　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ -3410.64 -2740.72 -2601.84 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額 80.33 -245.20 -15.75

　現(xiàn)金流量表重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容：

�。� 1 ）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為正值，則了解是否是因?yàn)閼?yīng)付科目的增長(zhǎng)、應(yīng)付票據(jù)支付的增 加所導(dǎo)致 （ 2 ）

　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為負(fù)值，則了解是否是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)科目所增加的資金占用而導(dǎo) 致（也有可能是經(jīng)營(yíng)虧損所導(dǎo)致），并進(jìn)而分析增加資金占用的原因是否合理。

�。� 3 ）

　將歷年投資現(xiàn)金支出與銀行借款的增長(zhǎng)進(jìn)行比照，判斷對(duì)銀行借款的依賴度 （ 4 ）

　如果利潤(rùn)表...

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