[提要] 財務(wù)舞弊，特別是上市公司的財務(wù)舞弊一直被視為阻礙市場經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展的“毒瘤”。本文通過剖析浙江九好辦公服務(wù)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“九好集團(tuán)”）的財務(wù)舞弊案及引發(fā)的思考，對防范和治理上市公司財務(wù)舞弊案提出相關(guān)的看法。
　　關(guān)鍵詞：九好集團(tuán)；財務(wù)舞弊；防范；治理
　　中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　收錄日期：2018年3月13日

一、引言

　　當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)日新月異，證券市場蓬勃發(fā)展，而同時上市公司的財務(wù)舞弊案卻屢禁不止，使得財務(wù)會計信息的真實性大打折扣。2017年爆出的以浙江九好集團(tuán)為首，西南證券、利安達(dá)會計事務(wù)所、天元律師事務(wù)所等多家中介機(jī)構(gòu)為輔的財務(wù)舞弊案，因其造假涉及領(lǐng)域新、隱蔽性高、性質(zhì)惡劣再次刷爆了人們的眼球，引發(fā)社會公眾對上市公司財務(wù)會計信息可靠性的擔(dān)憂。

二、九好集團(tuán)“忽悠式”重組舞弊案探析

　�。ㄒ唬┌盖榛胤拧＞藕眉瘓F(tuán)是一個以“辦公托管”模式為創(chuàng)新的，集結(jié)跨行業(yè)、跨品牌的眾多供應(yīng)商，為全國客戶提供包括餐飲、物業(yè)、總務(wù)、辦公一體化等全方位后勤托管服務(wù)的后勤托管服務(wù)平臺，換句話說就是一個“后勤物聯(lián)網(wǎng)”平臺。從2015年開始，九好集團(tuán)開始謀求上市。
　　然而，2017年3月10日證監(jiān)會張曉軍表示，九好集團(tuán)與鞍重股份聯(lián)手進(jìn)行忽悠式重組，以期達(dá)到借殼上市的目的，九好集團(tuán)及其鞍重股份的信息披露存在虛假記載和重大遺漏。
　　3月10日晚間，證監(jiān)會稱組織專門執(zhí)法力量查辦了一起涉嫌以虛增收入、虛構(gòu)銀行資產(chǎn)為手段，企圖將有毒資產(chǎn)裝進(jìn)上市公司的重大信息披露違法案。
　　3月11日，鞍重股份、九好集團(tuán)及相關(guān)當(dāng)事人收到的監(jiān)管層《行政處罰事先告知書》：2013～2015年，九好集團(tuán)通過各種手段虛增服務(wù)費收入2.64億元，虛增2015年貿(mào)易收入57萬元。虛構(gòu)銀行存款3億元、未披露3億元借款以銀行存款質(zhì)押。
　�。ǘ�）財務(wù)舞弊手段分析
　　1、虛增收入。九好集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)是把供應(yīng)商和客戶拉到自己建立的中介平臺撮合雙方交易，從中收取賣方的“服務(wù)費”，也有少數(shù)銷售辦公用品的業(yè)務(wù)。從2013年起，九好集團(tuán)就先后與一百多家賣方簽訂虛假合同，然后再把賣方支付的服務(wù)費收入通過公司控制的個人賬戶回轉(zhuǎn)給賣方的方式虛增“服務(wù)費”收入。另外，還使用和買方簽訂銷售合同但不發(fā)貨，最終退款但財務(wù)上不記錄銷售退貨的方式來達(dá)到虛增收入的目的。
　　2、虛增資產(chǎn)。九好集團(tuán)因虛增收入，而出現(xiàn)大量的資金缺口，于是開始虛增資產(chǎn)，并且其作假的資產(chǎn)并非常規(guī)的應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)等項目，而是大膽的虛構(gòu)了銀行存款。2015年九好集團(tuán)通過關(guān)聯(lián)企業(yè)借入資金3億元，然后用借入的資金購買理財，再用理財為借款方的承兌匯票提供貼現(xiàn)擔(dān)保，從而歸還借款方的3億元借款。在審計時，有意忽略借款和擔(dān)保事實，就把3億元巨額質(zhì)押的借款做成了自己的貨幣資金。另外，還有部分轉(zhuǎn)出資金不入賬。在銀行存款上造假，而且無論是借款還是抵押，中間都通過很多企業(yè)繞道，企圖掩蓋真相。財務(wù)造假膽子之大、手段之新、涉及企業(yè)之廣都刷新了歷史紀(jì)錄。
　　3、虛假審計。早在2013年開始，九好集團(tuán)就開始虛構(gòu)往來單位、業(yè)務(wù)合同、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，到2015年借鞍重股份謀求上市時，造假已經(jīng)兩年有余，而這兩年利安達(dá)會計師事務(wù)所出具的審計報告均為無保留意見。到2015年4月謀求上市前一個月，造假大額銀行存款，利安達(dá)出具的《審計報告》附注和《重大資產(chǎn)重組報告書》中卻只字未提。
　�。ㄈ�）財務(wù)舞弊成因分析
　　1、內(nèi)因
　�。�1）內(nèi)部財務(wù)混亂。九好集團(tuán)是一個從事后勤服務(wù)的新型中介平臺公司，沒有傳統(tǒng)企業(yè)的生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，財務(wù)處理相比一般傳統(tǒng)企業(yè)要復(fù)雜很多，會計準(zhǔn)則的運用沒有太多實務(wù)進(jìn)行參考，關(guān)聯(lián)企業(yè)又特別多，再加上財務(wù)人員更換頻繁，財務(wù)制度虛設(shè)，因此內(nèi)部財務(wù)比較混亂，財務(wù)連公章和法人代表章都能隨意外借，以方便造假。
　�。�2）公司治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制形同虛設(shè)。我國《公司法》在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上有明確的規(guī)定。九好集團(tuán)在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上存在機(jī)構(gòu)虛設(shè)、職能混亂、人員流動頻繁等問題。其股東大會、董事會、監(jiān)事會都沒有起到應(yīng)該起的作用。內(nèi)部控制制度更是一紙?zhí)撐模�根本沒有實際落實到平時的工作中去。本次舞弊案中涉及的鞍重股份也存在內(nèi)部治理不到位，董事長一言堂的情況。
　�。�3）高層管理人員私欲膨脹。九好集團(tuán)的控股股東和實際控制人是郭叢軍和杜曉芳夫婦。郭叢軍從2000年時的一窮二白到2007年自主創(chuàng)業(yè)，主要依靠銷售業(yè)務(wù)，就特別的能忽悠。創(chuàng)業(yè)后輾轉(zhuǎn)各個行業(yè)也是見風(fēng)使舵。而且郭叢軍對企業(yè)上市的特別鐘愛，在本次借殼鞍重股份之前就曾經(jīng)希望通過借殼ST*星美上市圈錢。另外九好集團(tuán)的其他幾位股東也都是資本運作的行家，最擅長以小博大，都希望通過上市讓資本迅速膨脹，并不關(guān)心企業(yè)的真實業(yè)績。
　　2、外因
　�。�1）外部監(jiān)管不到位，弄虛作假。會計師事務(wù)所、證券公司、律師事務(wù)所原本應(yīng)該是構(gòu)成外部監(jiān)督的各道防線，然后卻在利益和競爭壓力下紛紛失守。利安達(dá)會計師事務(wù)所對九好集團(tuán)連年的虛構(gòu)收入、收益率異常等情況視而不見，重組時連重大的借款和抵押事項都不披露。上市保薦人西南證券和法務(wù)顧問天元律師事務(wù)所對服務(wù)對象的巨額銀行存款原單都不進(jìn)行審核。這么多環(huán)節(jié)，只要有一方能秉持公正，都不可能發(fā)生如此重大的財務(wù)弊案。
　�。�3）違法收益與違法成本比例失衡。此次九好集團(tuán)財務(wù)舞弊案件的曝光結(jié)果就是對借殼方九好集團(tuán)處罰60萬元；對售殼方鞍重股份罰60萬元。涉及的相關(guān)負(fù)責(zé)人，中介機(jī)構(gòu)罰款也大多是幾十萬元。而如果上市成功了，買賣雙方的收益均要超億元，相比而言違法成本還不到違法收益的1%。

三、上市公司財務(wù)舞弊防治與治理對策

　�。ㄒ唬┨嵘�外部監(jiān)督質(zhì)量，嚴(yán)把上市入口關(guān)

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