本是一起新聞報(bào)道，如今卻成為大大小小的理財(cái)師念叨得爛熟的反面教材：1977年，成都的湯阿婆存入銀行400元，當(dāng)時(shí)能買一套房子；如今連本帶利好歹漲到了836元，還不夠買一瓶茅臺。
　　據(jù)招商銀行理財(cái)顧問張瑩介紹，雖然央行連番加息，存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)達(dá)到歷史高位，但從政策的持續(xù)施壓到物價(jià)的應(yīng)聲回落，還需要時(shí)間間隔和市場檢驗(yàn)。目前，CPI高出銀行一年期定存利率的“負(fù)利率”現(xiàn)象持續(xù)存在，換言之，定期存款能夠換回的商品和服務(wù)一直在減少；如果將現(xiàn)金存在銀行，每個(gè)人都有可能是下一個(gè)30年的湯阿婆。
　　央行的貨幣政策對于國人而言，機(jī)會是均等的；但擺在中國工薪族面前的，還有兩個(gè)嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)：一是薪資水平不容易跟隨CPI一起飛揚(yáng)；二是缺乏可供小額資金有效避險(xiǎn)的投資渠道。
　　面對購買力下降、財(cái)富被動縮水的情況，囤積現(xiàn)貨是最樸素的抗通脹方式，由此也催生了一個(gè)新的族群――“海囤族”。家住北京西直門的白領(lǐng)黃超不無嘲諷地提到，一位同學(xué)曾為此征求她的意見：“要不，咱也囤點(diǎn)方便面去？”
　　在湯阿婆和“海囤族”之間，還有一些其他投資群體。對于他們，理財(cái)人士看法不一，但比較統(tǒng)一的看法是，融合了各個(gè)投資群體特質(zhì)的“混血兒”，更有機(jī)會在這場財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)中勝出。
　　
　　淘金族：黃金時(shí)代？白銀時(shí)代？
　　上海黃金交易市場的大門剛剛打開一道縫，各大商業(yè)銀行即聞風(fēng)而動：中國銀行推出專門針對個(gè)人投資者的“黃金寶”業(yè)務(wù)，招商銀行開立“黃金帳戶”，既可交易套現(xiàn)，也可提取實(shí)物黃金……金銀等貴金屬在我國歷來就是財(cái)富的象征，淘金一族有著深厚的心理積淀和強(qiáng)大的歷史慣性，值此發(fā)展良機(jī)，更是隨風(fēng)而長，甫一落地便成巨人。
　　淘金族在財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)中的抗擊打能力可以說無人可出其右：據(jù)建設(shè)銀行專家測算，如果用100萬元投資，其中20萬用于定期存款，剩余80萬投資于股票、基金或黃金。在2008年到2010年的3年里，如果完全不投資黃金，因?yàn)楣墒斜憩F(xiàn)不佳，期末本金只剩下65萬；如果投資30萬的黃金，總投資基本能保本；如果80萬全部投資于黃金，期末本金將增長到146萬。在震蕩的市場行情中，黃金能讓投資收益更加穩(wěn)定。
　　這一切便緣于黃金的自然稟賦。黃金由于其本身的特性，雖然金屬光澤可能隨著年深月久變得黯淡，但其質(zhì)地不會發(fā)生根本變化。黃金是一種恒久的物質(zhì)，其價(jià)值得到國際公認(rèn)，所以從古至今，都扮演著一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)角色。
　　沒有時(shí)間限制，可以隨時(shí)交易，黃金的世界性公開市場不設(shè)停盤和停市，使黃金市場投資起來更有保障，根本不用擔(dān)心在非常時(shí)期不能入市平倉止損。
　　此外，任何地區(qū)性股票市場，都可能被人為操縱，但黃金市場卻不會出現(xiàn)類似情況。金市基本是全球性的投資市場，至今為止還沒有一個(gè)財(cái)團(tuán)的實(shí)力大到可以操控金市。黃金市場做市很難，為淘金族提供了較大的保障。
　　黃金投資可算是世界上稅項(xiàng)負(fù)擔(dān)最輕的投資項(xiàng)目：其交易過程中所包含的稅收項(xiàng)目，基本上只有黃金進(jìn)口時(shí)的報(bào)關(guān)費(fèi)；相比之下，其它不少投資品種，都存在著一些容易讓投資者忽略的稅收項(xiàng)目。
　　假如有房一族和淘金一族都想把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給子女，這時(shí)，淘金族更容易實(shí)現(xiàn)自己的愿望。在黃金市場開放的國家里，任何人都可以隨意購買黃金，還可以像禮物一樣自由地進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，沒有任何類似于登記制度的阻礙。
　　此外，如果遇到過資金周轉(zhuǎn)不靈的狀況，淘金族還可以典當(dāng)黃金，狀況緩解之后再行贖回。一般典當(dāng)行都會給予黃金高達(dá)90%的短期貸款，而給予不記名的股票、珠寶首飾等物品的貸款額度，最高也不會超過70%。
　　過去的10年里，無論經(jīng)濟(jì)繁榮或衰落，國際金價(jià)義無反顧地上漲了5倍，開創(chuàng)了一個(gè)黃金時(shí)代。2011年黃金更是再攀高峰，勇創(chuàng)1479.2美元/盎司(國內(nèi)311.5元/克)的歷史新高。
　　可是，問題也隨之而來：黃金已經(jīng)處在這樣的價(jià)格高位上，它還有多少升值空間？投資專家建議，不妨把目光投向白銀。相對于黃金，白銀投資更為“親民”。而且，隨著材料技術(shù)的發(fā)展，白銀被發(fā)現(xiàn)具備多種工業(yè)用途，市場空間看好。就此而言，時(shí)下的貴金屬投資市場，究竟是走向“黃金時(shí)代”還是“白銀時(shí)代”，一時(shí)還沒有定論。
　　
　　基民：富貴未必險(xiǎn)中求
　　理財(cái)專家指出，避險(xiǎn)行為本身可能造成商品和資產(chǎn)價(jià)格的畸形上漲，帶來投資性和投機(jī)性波動風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)上認(rèn)為能夠抵抗通脹的資產(chǎn)未必總能發(fā)揮預(yù)想的作用。在國內(nèi)，農(nóng)產(chǎn)品、股票、商品期貨，甚至黃金、白銀，都有過一輪或多次過山車般的行情。而如果出于單純的投機(jī)沖動或者避險(xiǎn)需求，投資者都不會把基金作為首選。從這種意義上說，基金的“中庸”決定其市場不會大起大落，反而更可能實(shí)現(xiàn)高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的并存。
　　基金兼顧了穩(wěn)健理財(cái)和資產(chǎn)保值的需求，所以自1997年首批封閉式基金成功發(fā)行至今，基金一直備受國內(nèi)個(gè)人投資者的推崇，基民隊(duì)伍不斷壯大。資料顯示，今年國內(nèi)基金凈值在2000億元左右，占到A股股票流通水平的10%以上。
　　在各大族群中，基民不是最省心的，但可能是最放心的：基金實(shí)行集合投資和專家管理，將零散的資金巧妙地匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)代為管理。
　　基民收成未必最好，但可以時(shí)時(shí)分享豐收的喜悅，“積小勝為大勝”：基金可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合多樣化，有效分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。
　　當(dāng)然，基民也必須具備良好的心理承受能力，來面對流動性風(fēng)險(xiǎn)、折價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　股民：大錢袋還要有大心臟
　　中國有世界上最龐大的股民群體。在世界金融危機(jī)的大背景下，國內(nèi)股票市場資金供給量有萎縮的預(yù)期，但就股民群體人數(shù)而言，卻未見削弱。個(gè)中原因何在？市場分析人士指出，在諸多投資品類中，股票的收益率還是最高的之一，堅(jiān)持價(jià)值投資和長線持有，股票升值幅度還是能夠遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過CPI。
　　業(yè)內(nèi)人士常把股市和房市并舉，稱其為“投機(jī)的溫床”、泡沫經(jīng)濟(jì)的代表。對此專家指出，股市是基于對實(shí)體經(jīng)濟(jì)全盤的增值預(yù)期，而房市僅僅針對一個(gè)還很不成熟和不規(guī)范的行業(yè)；股市還是永久性的，不存在不可持續(xù)一說，林林總總的行業(yè)門類，“總有一款適合你”；房市則最遲在中國人口出現(xiàn)負(fù)增長時(shí)，就會遭遇拐點(diǎn)。
　　不過，專家仍提醒說，高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，股票不適合做穩(wěn)健投資。
　　
　　匯市投資者：最好的時(shí)代？最壞的時(shí)代？
　　近年來我國逐步放寬了個(gè)人外幣兌換的政策限制，國民買賣外匯更加方便，應(yīng)該說現(xiàn)在是匯市投資最好的時(shí)機(jī)。但與此同時(shí)，美國量化寬松不斷印鈔、歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)、日本地震海嘯核危機(jī)、利比亞沖突不斷升級……當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨著諸多考驗(yàn)。外匯市場更是風(fēng)起云涌，匯率大幅波動。我國還顯稚嫩的匯市投資者，面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
　　手中的外匯資產(chǎn)需要用心打理，否則將面臨“縮水”的風(fēng)險(xiǎn)。那么如何才能實(shí)現(xiàn)外幣資產(chǎn)保值增值呢？
　　目前外匯利率普遍很低，換成人民幣后不但能享受較高存款收益，還可規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于人民幣對美元或港幣處于升值趨勢中，可以考慮先行兌換。歐元、日元等其他閑置的外匯，也可在匯率波動時(shí)的相對高位換成人民幣。
　　近年來歐元、澳元、加元等匯率節(jié)節(jié)攀升，有人建議，匯市投資者應(yīng)趁歐元等貨幣價(jià)格回落調(diào)整時(shí)分批買入。
　　專家指出，2010年，歐元、日元等外匯匯率的波動幅度都在15%以上，澳元、瑞郎等更是超過20%。如果操作得當(dāng)，外匯投資一年獲利10%以上是完全可行的。

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