摘要：受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，部分上市公司募集資金的使用效率不高，導(dǎo)致大量募集資金處于閑置狀態(tài)，為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，投資風(fēng)險(xiǎn)較低的結(jié)構(gòu)性存款成為不少上市公司的選擇。巨潮資訊數(shù)據(jù)顯示，今年一季度共有58家上市公司購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款，總額度達(dá)100.62億元。上海央行總部2017年信貸數(shù)據(jù)顯示，非金融企業(yè)結(jié)構(gòu)性存款全年增加236.84億元，同比增加91.63億元。本文對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的管理模式、結(jié)構(gòu)性存款與銀行理財(cái)及定期存款的區(qū)別、會(huì)計(jì)處理、風(fēng)險(xiǎn)防控等內(nèi)容做簡(jiǎn)要分析，便于企業(yè)準(zhǔn)確進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和信息披露，也便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者準(zhǔn)確使用財(cái)務(wù)報(bào)表。
　　關(guān)鍵詞：結(jié)構(gòu)性存款 銀行理財(cái) 會(huì)計(jì)核算

一、結(jié)構(gòu)性存款定義和類(lèi)別

　　我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對(duì)結(jié)構(gòu)性存款未有明確定義，根據(jù)公司與商業(yè)銀行簽署的產(chǎn)品銷(xiāo)售協(xié)議及產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，結(jié)構(gòu)性存款是在普通存款的基礎(chǔ)上，運(yùn)用金融衍生工具（包括但不限于期權(quán)、期貨等），將投資與利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格、信用、指數(shù)及其他金融類(lèi)或非金融類(lèi)標(biāo)的物掛鉤的金融產(chǎn)品。按照本金幣種的不同，分為外匯結(jié)構(gòu)性存款和人民幣結(jié)構(gòu)性存款兩大類(lèi)。

二、結(jié)構(gòu)性存款管理模式

　　根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2005年第2號(hào)）第二十二條規(guī)定“商業(yè)銀行銷(xiāo)售的理財(cái)計(jì)劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的，其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，衍生交易部分應(yīng)按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理。”在銀行操作業(yè)務(wù)中，結(jié)構(gòu)性存款本金通常以定期存款的性質(zhì)存于公司在銀行開(kāi)立的定期賬戶中，銀行開(kāi)立定期存單；收益部分即衍生交易部分通過(guò)與金融類(lèi)或非金融類(lèi)標(biāo)的物掛鉤等方式進(jìn)行投資運(yùn)作。從銀監(jiān)會(huì)規(guī)定和銀行業(yè)務(wù)實(shí)操中，我們可以看到結(jié)構(gòu)性存款的管理模式根據(jù)其基礎(chǔ)資產(chǎn)（本金）和衍生交易部分而不同。

三、結(jié)構(gòu)性存款與銀行理財(cái)、定期存款的區(qū)別

　　（一）結(jié)構(gòu)性存款與銀行理財(cái)?shù)膮^(qū)別
　�。�1）從控制權(quán)看，公司對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的本金擁有所有權(quán)和控制權(quán)；而理財(cái)產(chǎn)品的資金用于理財(cái)協(xié)議約定的投資范圍或標(biāo)的，公司對(duì)投資資金失去所有權(quán)和控制權(quán)。
　　（2）從性質(zhì)看，結(jié)構(gòu)性存款是銀行的存款類(lèi)業(yè)務(wù)，一般保本；而理財(cái)產(chǎn)品屬于銀行的資管產(chǎn)品，有保本型和非保本型，按照資管新規(guī)征求意見(jiàn)稿，保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品（包括保本型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品）將退出資管市場(chǎng)。
　　（3）從資金去向看，結(jié)構(gòu)性存款本金投向銀行存款；而理財(cái)產(chǎn)品的本金一般投向低風(fēng)險(xiǎn)固定收益類(lèi)資產(chǎn)。
　�。�4）從收益看，結(jié)構(gòu)性存款獲取得是預(yù)期利息；而理財(cái)產(chǎn)品則是預(yù)期收益率。
　�。�5）從銀行操作方式看，結(jié)構(gòu)性存款通常是在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的銀行開(kāi)一個(gè)專(zhuān)用賬戶，資金還在公司賬戶內(nèi)的，銀行可出具定期存單，公司向銀行詢(xún)證時(shí)，銀行核實(shí)后可出具蓋章印的銀行詢(xún)證函；而購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，資金會(huì)被全部劃走，無(wú)法向銀行詢(xún)證。前者屬于銀行表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)， 后者屬于銀行表外信托業(yè)務(wù)。
　�。ǘ�）結(jié)構(gòu)性存款與定期存款的區(qū)別
　�。�1）從利息是否固定看，結(jié)構(gòu)性存款僅有本金納入存款保險(xiǎn)范圍、利息高低與標(biāo)的物的價(jià)格表現(xiàn)掛鉤。而定期存款本金和利息都是納入存款保險(xiǎn)范圍，利息一般固定、按照銀行的掛牌存款利率執(zhí)行。
　�。�2）從計(jì)息方式看，結(jié)構(gòu)性存款一般有認(rèn)購(gòu)期，需要到起息日才能起息，而定期存款則是當(dāng)日起息。
　�。�3）從能否提前終止看，結(jié)構(gòu)性存款的投資者一般無(wú)權(quán)提前贖回，而定期存款客戶一般有權(quán)提前終止存款。
　　四、結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算
　　《2014年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》要求“應(yīng)將結(jié)構(gòu)性存款中嵌入的衍生工具分拆，單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但若嵌入衍生工具與存款合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面存在緊密聯(lián)系（如利率風(fēng)險(xiǎn)），或者與嵌入衍生工具類(lèi)似條款的工具不符合衍生工具的定義或無(wú)法單獨(dú)計(jì)量，可以將結(jié)構(gòu)性存款整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)�！薄缎缕髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第五章第二十三條要求“衍生工具如果附屬于一項(xiàng)金融工具但根據(jù)合同規(guī)定可以獨(dú)立于該金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)單獨(dú)存在的衍生工具處理”。由于嵌入衍生工具分拆的會(huì)計(jì)處理較為困難，且預(yù)期收益或損失占本金的比重比較少，不少上市公司將結(jié)構(gòu)性存款簡(jiǎn)單作為銀行存款（其他貨幣資金）或其他流動(dòng)資產(chǎn)等收益金額固定的資產(chǎn)列報(bào)，將衍生工具的收益作為利息收入或投資收益列報(bào)，未能正確反映結(jié)構(gòu)性存款收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
　　以某公司與某商業(yè)銀行簽訂的5000萬(wàn)元人民幣結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品為例，產(chǎn)品銷(xiāo)售協(xié)議為：產(chǎn)品收益類(lèi)型為“保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品”，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為“PR2穩(wěn)健型”，產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為“中證指數(shù)有限公司編制的滬深300指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘滬深300指數(shù)’）”，存款產(chǎn)生的全部利息或部分利息與滬深300指數(shù)掛鉤，無(wú)手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)。根據(jù)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告和新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，該產(chǎn)品可以分為主合同和嵌入衍生工具，衍生工具與主合同分開(kāi)并單獨(dú)轉(zhuǎn)讓?zhuān)�因此作為�?dú)立的衍生工具予以確認(rèn)和計(jì)量，可采取的會(huì)計(jì)處理為：期初確認(rèn)5000萬(wàn)元為其他流動(dòng)資產(chǎn)；月末衍生工具按公允價(jià)值（滬深300指數(shù)）確認(rèn)，分別計(jì)入衍生金融資產(chǎn)——結(jié)構(gòu)性存款的借方和公允價(jià)值變動(dòng)損益的貸方；到期5000萬(wàn)元從其他流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)入銀行存款，衍生工具交割并兌付收益或損失。

五、結(jié)構(gòu)性存款風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防控

　　（一）產(chǎn)品存續(xù)期不能提前支取的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司用于購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款的資金應(yīng)屬于閑置資金，對(duì)資金的需求和使用應(yīng)符合公司年度預(yù)算管理要求，資金的用途應(yīng)匹配公司的融資戰(zhàn)略。
　　（二）產(chǎn)品到期可能無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　嵌入衍生工具若到期出現(xiàn)損失，按照《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第八章的要求“金融工具的減值按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行減值會(huì)計(jì)處理，并確認(rèn)損失準(zhǔn)備�！�
　�。ㄈ�）商行提前終止產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)
　　由于結(jié)構(gòu)性存款嵌入衍生工具部分與利率、匯率、股票價(jià)格、指數(shù)等金融類(lèi)或非金融類(lèi)標(biāo)的物掛鉤，金融市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資項(xiàng)目的借款人提前還款等因素會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品提前終止。面對(duì)商行提前終止產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)充分意識(shí)到，隨著《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)向著凈值化、多元化、獨(dú)立運(yùn)營(yíng)方向轉(zhuǎn)型，“剛性?xún)陡丁币驯淮蚱�。公司�?yīng)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的分析和研究，與產(chǎn)品發(fā)行主體保持密切溝通，及時(shí)跟蹤產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)情況，認(rèn)真執(zhí)行公司各項(xiàng)內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督，嚴(yán)格控制資金安全。

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