摘要 中國國家稅務(wù)總局于2015年2月3日發(fā)布第7號(hào)公告，規(guī)定中國政府有權(quán)向不具合理商業(yè)目的、以規(guī)避合理企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)交易所得征收企業(yè)所得稅。由于該稅收制度通常被認(rèn)為屬于向不具有與中國有充分聯(lián)系的交易所得的境外征稅（exira-territory tax），引起了國際上的廣泛爭議。本文將簡要概述間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)稅收政策，論述該稅收政策的作用，討論該稅收政策與國際稅收協(xié)定的關(guān)系，以及分析該項(xiàng)稅收制度可能潛在的問題。
　　關(guān)鍵詞 間接轉(zhuǎn)讓 國際稅收協(xié)定 稅基侵蝕 利潤轉(zhuǎn)移
　　中圖分類號(hào)：D922.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2016.12.326
　　一、非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)稅收制度概述
　　中國已經(jīng)注意到非居民企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)讓該非居民企業(yè)持有的設(shè)立于中國境外企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓該境外企業(yè)所持有的中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)從而達(dá)到規(guī)避中國企業(yè)所得稅的目的。由于間接轉(zhuǎn)讓交易的標(biāo)的物為非居民企業(yè)設(shè)立于中國境外企業(yè)的股權(quán)而非該境外企業(yè)所持有的中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)，即該中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)持有者不發(fā)生變化，中國作為實(shí)際來源國難以對此項(xiàng)交易征稅，從而導(dǎo)致稅收流失并引發(fā)稅基侵蝕的問題。早在2009年，中國國家稅務(wù)總局發(fā)布了國稅函689號(hào)文件，即關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理通知（以下簡稱689號(hào)文件）。689號(hào)文件規(guī)定了盡管間接轉(zhuǎn)讓交易發(fā)生于中國境外，但進(jìn)行此類交易的非居民企業(yè)就間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得仍然負(fù)有向中國繳納企業(yè)所得稅的義務(wù)。對非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)所得征收企業(yè)所得稅通常被認(rèn)為是一項(xiàng)有利于防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的稅收政策。
　　2015年2月3日，中國國家稅務(wù)總局廢止689號(hào)文件，同時(shí)發(fā)布2015年7號(hào)公告，即國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告（以下簡稱7號(hào)公告）。7號(hào)公告重申了689號(hào)文件的立場，對進(jìn)行不具有合理商業(yè)目的規(guī)避中國企業(yè)所得稅，并且產(chǎn)生與直接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)相似或相同的結(jié)果的間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的非居民企業(yè)征收該項(xiàng)所得的企業(yè)所得稅。此類交易可被認(rèn)定為濫用稅收協(xié)定交易，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法四十七條以及中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整后將產(chǎn)生以下兩個(gè)結(jié)果：第一，不承認(rèn)不具有合理商業(yè)目的且持有中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的境外導(dǎo)管公司具有獨(dú)立的法人人格；第二，盡管此類間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的交易并非嚴(yán)格意義上發(fā)生于中國境內(nèi)，但若標(biāo)的財(cái)產(chǎn)于中國境內(nèi)累計(jì)增值，則進(jìn)行此類交易的非居民企業(yè)仍然對中國負(fù)有繳納相應(yīng)所得的企業(yè)所得稅的義務(wù)。與689號(hào)文件相比，7號(hào)公告明確規(guī)定了納稅對象，即進(jìn)行間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)交易中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，以及應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的范圍，包括中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)和場所的財(cái)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及權(quán)益性投資。更重要的是，盡管689號(hào)文件賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)對不具有合理商業(yè)目的安排的間接轉(zhuǎn)讓交易的所得進(jìn)行征稅，但對于如何評(píng)估一項(xiàng)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的交易是否具有合理的商業(yè)目的卻語焉不詳。而7號(hào)公告詳盡列舉判斷一項(xiàng)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的交易是否具有合理商業(yè)目的以及具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)應(yīng)當(dāng)予以考慮的因素。
　　7號(hào)公告在就向間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)進(jìn)一步細(xì)化征稅措施和管理辦法，尤其在明確區(qū)分是否具有合理商業(yè)目的以及報(bào)告義務(wù)的配置方面，為當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)如何就間接轉(zhuǎn)讓交易征稅提供了更加詳細(xì)明確的指引。
　　二、間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)交易的稅收政策的作用
　　（一）間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)稅收政策可有效消除對直接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的交易的稅收歧視以及遏制公司獨(dú)立法人人格的濫用
　　通常一方國家的居民企業(yè)可以在另一方國家持有不動(dòng)產(chǎn)，設(shè)立常設(shè)機(jī)構(gòu)或是進(jìn)行權(quán)益性投資。但對于該企業(yè)直接或間接轉(zhuǎn)讓上述財(cái)產(chǎn)時(shí)，稅收處理有所不同。當(dāng)該企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓組成位于另一方國家的不動(dòng)產(chǎn)或位于另一方國家的常設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)時(shí)，另一方國家作為來源國可就該項(xiàng)交易的收益征稅。當(dāng)該居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓的股權(quán)的價(jià)值主要累計(jì)增值于位于該另一方國家的不動(dòng)產(chǎn)或該股權(quán)超過參與該另一方國家公司股權(quán)的一定數(shù)額（根據(jù)雙邊談判確定），該另一方國家也可對該項(xiàng)交易的收益征稅。對于間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)或其他財(cái)產(chǎn)的交易來說，此類交易可以被定義為一方國家的居民通過轉(zhuǎn)讓其位于第三方國家企業(yè)的權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓其位于另一方國家的財(cái)產(chǎn)。國際稅收法律制度中一項(xiàng)被廣泛接受的原則是來源國可以行使其稅收主權(quán)當(dāng)且僅當(dāng)某人或某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)與該來源國具有充分的直接聯(lián)系。在間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)等股權(quán)交易中，被轉(zhuǎn)讓的權(quán)益性投資位于被間接轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)所在國境外且轉(zhuǎn)讓方為該被間接轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)所在國的非居民，這就意味著該國與該非居民轉(zhuǎn)讓方具有人身以及與被轉(zhuǎn)讓的權(quán)益性投資充分的直接聯(lián)系。因此，該非居民的間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收益_般不作為間接被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的所在國的納稅客體進(jìn)行課稅，顯然，若非居民實(shí)施以間接方式轉(zhuǎn)讓其財(cái)產(chǎn)的安排可有效規(guī)避該間接被轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所在國的納稅義務(wù)。非居民間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)等股權(quán)的稅收籌劃以沃達(dá)豐稅案最為著名。
　　若來源國不實(shí)行對間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的交易進(jìn)行征稅，那么間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)交易將享有比直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)交易享有更加優(yōu)惠的稅收待遇，由此產(chǎn)生的直接后果就是對直接轉(zhuǎn)讓位于該來源國財(cái)產(chǎn)的交易的稅收歧視。A國居民P公司于S國設(shè)有一常設(shè)機(jī)構(gòu)（perrnanent establishment，即PE），當(dāng)P公司轉(zhuǎn)讓該常設(shè)機(jī)構(gòu)給一投資者X時(shí)，由于該常設(shè)機(jī)構(gòu)位于S國即與S國存在直接聯(lián)系，S國可就該交易所得進(jìn)行課稅。與之相對，若S國不將間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)收益作為納稅客體，P公司將更傾向于在S國境外設(shè)立一個(gè)公司（Sub公司），甚至可以是不具備任何商業(yè)目的或經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的導(dǎo)管公司，將該常設(shè)機(jī)構(gòu)作為Sub公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)。當(dāng)P公司通過轉(zhuǎn)讓位于Sub公司的股份轉(zhuǎn)讓該位于s國的常設(shè)機(jī)構(gòu)給另一投資者Y時(shí)，S國無法就無s國居民身份的P公司就其來源于s國境外轉(zhuǎn)讓Sub公司的股份的收益行使其稅收主權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)交易稅收負(fù)擔(dān)最小化的目的。由此可見以間接方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的稅負(fù)較顯然輕于以直接方式轉(zhuǎn)讓。同時(shí)，由于此類潛在的對于間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的稅收優(yōu)惠可以有效規(guī)避實(shí)際被轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)所在的“實(shí)際”來源國的稅收而被視作一種有效的“避稅工具”。若將以規(guī)避稅收為目的的間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的稅收籌劃納入來“實(shí)際”來源國納稅范圍，視此類交易等同于直接轉(zhuǎn)讓位于該來源國的財(cái)產(chǎn)，對此類交易征收所得稅，可以有效遏制對間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)交易的潛在的稅收優(yōu)惠及對公司法人人格的濫用問題。如7號(hào)公告所示，以規(guī)避中國企業(yè)財(cái)產(chǎn)所得稅為目的的間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的交易將被重新定性，視此類交易為直接轉(zhuǎn)讓中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)。此項(xiàng)規(guī)定明確表明了中國稅務(wù)機(jī)關(guān)否定間接轉(zhuǎn)讓中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所享有的潛在的稅收優(yōu)惠，有效消除了對直接轉(zhuǎn)讓中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的交易的稅收歧視及其所帶來的問題。同時(shí)這項(xiàng)規(guī)定也意味著中國稅務(wù)機(jī)關(guān)不再承認(rèn)直接持有中國應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的、參與此類交易的境外公司的獨(dú)立法人人格，直接向持有該境外公司權(quán)益性投資的非居民轉(zhuǎn)讓者就轉(zhuǎn)讓收益征收財(cái)產(chǎn)所得稅，防止了公司法人人格在稅收領(lǐng)域的濫用。因此，7號(hào)公告實(shí)行的間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅在消滅對直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)等財(cái)產(chǎn)的交易的稅收歧視和遏制公司法人人格的濫用上是一項(xiàng)行之有效的稅收政策。

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