摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于“長尾客戶”，增強了金融的普惠性，然而也存在互聯(lián)網(wǎng)金融因科技發(fā)展和競爭加劇而放松金融消費者資格審查和通過拉低征信門檻獲得用戶流量的可能。互聯(lián)網(wǎng)金融征信渠道廣泛化，授信去實體化成為趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融依靠外部接入信息和人工智能風(fēng)控代替?zhèn)鹘y(tǒng)審貸過程，無足值抵押和非充分預(yù)審帶來的信用“泛化”和信用卡去實體化現(xiàn)象已經(jīng)明顯存在，“過度泛化”增加了金融運行的不穩(wěn)定因素。因此，分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用泛化現(xiàn)象，從監(jiān)管學(xué)角度提出對策建議。
　　關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；征信；信用泛化；金融監(jiān)管
　　1 引言
　　近年來，“互聯(lián)網(wǎng)金融”蓬勃發(fā)展，顯著改變了人們的生活。以近年來飽受市場爭議的“現(xiàn)金貸”為例，得益于“大數(shù)據(jù)”的幫助，互聯(lián)網(wǎng)消費金融開始放松授信門檻，繞開傳統(tǒng)金融行業(yè)的背景調(diào)查，其服務(wù)對象廣泛，業(yè)務(wù)辦理門檻低，手續(xù)流程便捷，開始具有普惠金融的某些特質(zhì)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融發(fā)展使得金融業(yè)征信渠道逐漸廣泛化，征信也不必依靠傳統(tǒng)銀行的背景調(diào)查、足值抵押等審貸行為，服務(wù)的對象也不再僅僅局限于有產(chǎn)階層和有薪階層，而是更多地服務(wù)于“二八定律”的長尾客戶。截至2017年12月份，我國至少已經(jīng)有上千家平臺涉足了“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，類似于今日頭條、新浪、網(wǎng)易等擁有龐大流量用戶的平臺也已進軍“現(xiàn)金貸”行業(yè)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融非理性繁榮之下，高額利息、多頭借貸、信用泛化、濫用征信以及惡意欺詐等諸多弊端開始凸顯，采取措施強化金融監(jiān)管和加強政府管理變得迫在眉睫。同時，以“現(xiàn)金貸”為代表的消費金融行業(yè)也促進了信用卡“去實體化”進程，大數(shù)據(jù)下的信用授權(quán)不必依賴傳統(tǒng)信用卡，傳統(tǒng)銀行的實體信用卡開始向去實體化靠攏是必然歸宿。然而，信用泛化和信用卡去實體化并非“一蹴而就”，應(yīng)疏堵結(jié)合、規(guī)范發(fā)展，本文將就此展開研究。
　　2 信用“泛化”與信用卡去實體化的成因分析
　�。�1）互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于“長尾客戶”的必然要求。互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下的征信門檻降低有著深刻的社會原因：第一，我國居民收入水平增長迅速，但與歐美發(fā)達國家相比，我國居民消費在GDP中的比重較低，消費對經(jīng)濟的拉動作用急待提升；第二，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨著突出的結(jié)構(gòu)性問題，當(dāng)前進行的“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”難以在短期見到實效，這樣一來，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是消費金融，就作為一條新興的重要渠道，可為經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展和提質(zhì)增效提供充分的成長空間，值得大力推廣和發(fā)展；第三，金融科技的變革性作用推動，使得征信門檻降低，不僅可以刺激消費，也是重要的社會投資渠道，屬于普惠金融的重要構(gòu)成。由于互聯(lián)網(wǎng)金融科技的發(fā)展和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，使互聯(lián)網(wǎng)金融征信越來越依靠外部接入信息，成本大為下降，具有便捷和成本低廉的優(yōu)勢；第四，年輕消費群體深受互聯(lián)網(wǎng)文化熏陶，可支配收入較少但超前消費的意識濃烈，其偏好和行為習(xí)慣更加傾向于接受簡單易行的授信方式，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)無法抗拒客戶需求，主動推動信用泛化和信用卡去實體化。
　�。�2）金融科技創(chuàng)新的必然結(jié)果。從我國當(dāng)前的經(jīng)濟形勢和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，金融科技是未來經(jīng)濟增長和效率提升的關(guān)鍵，金融科技創(chuàng)新帶來的是業(yè)務(wù)流程改善，企業(yè)經(jīng)營成本下降，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程智能化再造和現(xiàn)有勞動力持續(xù)轉(zhuǎn)換更替。移動支付、“人工智能”、“大數(shù)據(jù)”、“云計算”、“云搜索”等創(chuàng)新技術(shù)的強勢發(fā)展，使得個人征信、社會保險、醫(yī)療健康、證券交易、資產(chǎn)管理、企業(yè)征信和業(yè)務(wù)運營等將會成為有機聯(lián)系的整體，將之聯(lián)系在一起的紐帶就是“大數(shù)據(jù)”�！按髷�(shù)據(jù)”是引領(lǐng)社會發(fā)展的信息高速公路，使得業(yè)務(wù)發(fā)展不斷打破傳統(tǒng)場景局限，更加開拓商業(yè)發(fā)展。在此背景下，銀行、非銀行金融機構(gòu)、民營互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)等都將實現(xiàn)授信的信息化，信用泛化和信用卡去實體化是金融科技引領(lǐng)生活方式變革的必然結(jié)果。
　�。�3）互聯(lián)網(wǎng)金融開放性的持續(xù)推動。我國“虛擬信用卡”的概念最早出現(xiàn)于境外購物領(lǐng)域。在美國較早就出現(xiàn)了“虛擬信用”的概念和基礎(chǔ)模型，比如：許多中國人在美國網(wǎng)站上購物時，就可申請美國的虛擬信用卡，完成支付購物和充值等。2012年，中國騰訊財付通聯(lián)合美國運通推出了虛擬信用卡支付，注冊申請后會分配給用戶美國運通信用卡賬號，憑此賬號可以在所有支持美國運通賬戶的商戶網(wǎng)站完成支付，這便是早期的美國虛擬信用卡的模型。目前，我國的虛擬信用交易已經(jīng)大大領(lǐng)先于國際社會，并且開始持續(xù)輸出經(jīng)驗和技術(shù)。顯然，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性是信用泛化和信用卡去實體化的重要推動因素。
　�。�4）構(gòu)建誠信社會的必然要求。由于征信體系逐漸完善和征信依據(jù)的廣泛化，征信及個人信用狀況越來越多的依托于社會信用“軟信息”，是構(gòu)建誠信社會的必然要求。社會誠信要求征信具有健全的法律保障體系，社會成員的信用水平以社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)形成廣泛聯(lián)結(jié)，輔之社會道德和文化建設(shè)，使誠實守信和契約精神成為全社會的自然結(jié)果。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)取得重大進展，“現(xiàn)金貸”從眾多消費金融業(yè)務(wù)之中脫穎而出，隨著“現(xiàn)金貸”的野蠻生長，一系列欺詐、違約和平臺跑路事件帶來社會隱憂及一系列嚴重社會后果。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展導(dǎo)致的信用泛化現(xiàn)象在客觀上拉低了征信的可靠性水平，增加了系統(tǒng)性金融風(fēng)險，在其發(fā)展過程中應(yīng)注重風(fēng)險防范。
　　3 信用“泛化”和信用卡去實體化帶來的社會影響
　�。�1）金融欺詐廣泛存在。當(dāng)前，由于移動支付的全面普及和網(wǎng)絡(luò)社交App的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)消費金融迅速發(fā)展，借助網(wǎng)絡(luò)進行的審核、放貸、消費和還款的業(yè)務(wù)鏈具有簡單、快捷、高效和成本低廉的優(yōu)勢。然而，對互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，由于缺乏面簽、照會、現(xiàn)場審批等繁瑣但卻十分可靠的工作流程，其業(yè)務(wù)模式完全基于線上，在沒有詳細客戶資料和人工審理環(huán)節(jié)的背景下，直接面臨各類高危接入形態(tài)，比如：非本人申貸、批量虛假注冊、網(wǎng)絡(luò)“黑產(chǎn)業(yè)”的聯(lián)合攻擊和營銷作弊等，引發(fā)行業(yè)擔(dān)憂。對此百度金融的風(fēng)控總監(jiān)王勁指出：我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制存在三大難點：一是網(wǎng)上“壞人”多；二是多頭貸款嚴重；三是貸后“找不到人”。事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融公司正面臨嚴重的欺詐風(fēng)險，對欺詐行為與風(fēng)險防范亟待進行深入研究。

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